Варианты для инвестиций: PayPal или Snap?

18:58, 2 Фев 2021

Варианты для инвестиций: PayPal или Snap?

PayPal

Американская корпорация PayPal образовалась в 2015 году, отделившись от эмитента eBay. В этом же году было проведено размещение обыкновенных акций компании на бирже. Тем не менее датой появления платежного сервиса следует считать 1998 год. В то время с его помощью оплачивали покупки, сделанные на сайте eBay, поэтому в 2002 году магазин-аукционов купил PayPal. В 00-х компания всегда с кем-то конкурировала, однако в наше время конкурентов почти не осталось из-за поглощений таких фирм более крупными игроками.

Компания ведет обработку денежных переводов во всевозможных валютах, позволяя открывать счета для хранения более 50 валют. Отличительной чертой PayPal считается гарантия безопасных сделок не только для покупателей, но и для продавцов. По статистике, количество клиентов эмитента по всему миру составляет порядка двухсот миллионов человек.

Компания на криптовалютном рынке

Центральные банки постоянно напоминают о необходимости признать криптовалютные транзакции законом. Ряд экспертов полагают, что весомый криптовалютный трафик идет к из теневого экономического рынка, поэтому цифровые валюты нужно ликвидировать. Другие относятся к криптовалюте как к валюте будущего, поэтому настаивают на ее регуляции. Как бы там ни было, множество компаний ведут работу с цифровыми валютами, к таким относится и PayPal.

Для начал эмитент запустил хранение, продажу и покупку самых популярных криптоденег. Есть мнение, что PayPal даже намеревался открыть брокерское подразделение по торговле криптой. Кроме того, американским клиентам разрешили оплачивать покупки цифровыми валютами в определенных универсамах и торговых центрах. В текущем году корпорация откроет такую возможность для международных клиентов, а также нарастит количество криптовалют.

Эмитент не будет заниматься собственным криптовалютным сервисом, а просто заключит сделку с фирмой Paxos, которая находится под регулированием финансового холдинга.

С помощью этого партнерства компания установит цену на крипту, которая соответствует рыночной. Обменный курс составит где-то 0,5%, однако значение подлежит корректировке.

В 2020 году курс Bitcoin вырос в 4 раза. Аналитики считают, что увеличение цены биткоина должно повлиять на рост ценных бумаг PayPal. Так как держатели биткоина расплачиваются криптой с помощью PayPal на различных онлайн-сайтах. Кроме того, есть подозрение, что с каждым годом владельцев биткоина будет становиться все больше.

Другим катализатором роста цены BTC считаются конкуренты PayPal. К примеру, эмитент Square хочет предоставить пользователям доступ к получению биткоина в обратных транзакциях, это приведет к активной покупке этой криптовалюты. Отметим также, что страховая корпорация MassMutual недавно отметила, что приобретет биткоина на 100 млн долларов.

Финансы компании

Варианты для инвестиций: PayPal или Snap?

В прошлом году стоимость бумаг, доходы и прибыль PayPal сильно выросли. Это связано с тем, что коронавирус привел к переходу частников от традиционного банкинга к технологическим онлайн-приложениям, которые во многом заменили перевод средств с помощью банковской карты.

По итогам прошлого года бумаги PayPal выросли на 113%. На сегодняшний день рыночная стоимость эмитента находится на уровне 272 млрд долларов, что превышает капитализацию многих гигантов банковской сферы. Однако остался финансовый холдинг, который существенной опережает значение показателя PayPal, — это JPMorgan Chase. Его капитализация достигает 378 млрд долларов.

Последние два квартала показали, что прибыль в расчете на акцию превзошла прогнозы экспертов из-за сильного повышательного скачка котировок. В конце третьего квартала платежная система насчитывала примерно 361 миллион счетов, это значение выросло на более чем 20%. Совокупные денежные переводы выросли за год на 37%, составив 246 млрд долларов. Чистая выручка увеличилась на 25% до 5,45 млрд долларов. Финансовые результаты стали лучшими в истории компании.

Также стоит отметить, что PayPal создала нововведение для американских и британских пользователей, смысл которого можно описать как «купи сейчас – заплати после». Функция дает возможность кратковременной беспроцентной рассрочки. Руководители эмитента отмечают, что это поможет росту прибыли и повысит лояльность среди клиентов.

Единственный минус заключается в том, что держателям бумаг корпорации не платят дивиденды, так как прибыль реинвестируется в компанию. На данный момент акции платежного сервиса проходят этап коррекции после отметки в 253 доллара. Отметим, что стоимость бумаг активно увеличивается с весны. Дневной график показывает, что котировки расположены возле нижнего предела восходящей линии. Согласно техническим индикаторам, актив скоро будет считаться перепроданным. Однако отскока ожидать не стоит, есть возможность роста, однако мы считаем, что стоимость актива продолжит снижаться, остановившись в районе 210-220 долларов.

Snap

Напомним, что коронавирус изменил ситуацию в бизнес кругах, перенаправив деньги из одних отраслей другим. К этим другим можно отнести, например, соцсети. Фейсбук и Ти Ток в прошлом году существенно нарастили количество клиентов. Однако далее мы разберем такую социальную сеть как Snap, которая тоже отличилась во время карантина.

Варианты для инвестиций: PayPal или Snap?

Продукты Snap

Основной продукт корпорации — это приложение Snapchat, у которого есть схожие черты с другими соцсетями: есть возможность общения, можно публиковать фотографии, создавать видео контент. Пользователи отправляют стикеры, делают звонки, следят за историями друзей и многое другое. Также у компании есть такое приложение как Snapmap, оно показывает где находятся ближайшие друзья, показывает только что опубликованные посты. Эмитент появился в 2010 году как Snapchat Inc, однако через 6 лет он провел ребрендинговую компанию, переименовавшись в Snap.

Эмитент делит своих клиентов на пользователей и рекламодателей. Следовательно всю прибыль сервис получает с рекламных публикаций. Подразделения компании находятся по всему миру, однако самый крупный рынок, на который работает компания, — это США.

Основное преимущество эмитента — обширная база клиентов в возрасте от 18 до 24 лет. В то время как у Facebook целевой аудиторией являются люди 30+. Преимущество молодой аудитории заключается в том, что подростки больше времени проводят в соцсетях.

IPO датируется 2017 годом, оно принесло 3,4 млрд долларов, а капитализация достигла 24 млрд долларов. Это размещение считается самым крупным в технологической сфере после Фейсбук. На торгах в первый день акции эмитента поднялись на 44%, но в дальнейшем они долгое время снижались. Слабый старт связывают с конкурентом в лице Фейсбук. Корпорация внедрила популярные функции Snapchat в свои соцсети в немного измененном виде.

Успех эмитента

По итогам четвертого квартала 2018 года Snap отчиталась о росте стоимости акций на 22%. Значение выручки увеличилось на 36%. В следующих кварталах выручка выросла до 39%, 48% и 50%. В январе 2020 года акции компании вышли из консолидированной зоны, вернувшись в область покупок. Победные отчеты прервались из-за пандемии, так как акции компании снизились до 13-месячного минимума.

Однако вскоре компания начала получать письма от рекламодателей, которые находились в поиске новых соцсетей для рекламы. После реорганизации отдела продаж, приложение перераспределило средства, а также занялось повышением эффективности.

Таким образом, по итогам третьего квартала прошлого года компания зафиксировала выручку в размере 52%, превзойдя все прогнозы. По итогам июля-сентября убыток снизился до 199,87 млн долларов, то есть на 0,14 доллара в расчете на бумагу. В 2019 году убыток достигал 227,38 млн долларов. В отчетном периоде скорректированный показатель прибыли составил 0,01 доллара. Выручка по итогам квартала сильно увеличилась, подскочив на 52% до 678,67 млн долларов.

Как показал прошлый финансовый квартал, пользователи увеличили свою активность на 18%. Компания не опубликовала прогноз на 4 квартал, но опубликовала некоторые ожидания: выручка может увеличиться до 50%, то есть до 820-840 миллиона долларов. Согласно мнению независимых экспертов, это значение может достигнуть 728 миллионов долларов.

Однако стоит учесть, что стабильность по прибыли корпорация демонстрировала лишь в 3 из 6 кварталах. Есть прогноз, что эмитент будет фиксировать убытки еще на протяжении четырех кварталов. Прогнозируется, что число клиентов в 4 квартале вырастет на 18%.

По активу наблюдалась стабильная восходящая тенденция, которая длилась с октября прошлого года, прекратившись в декабре. В январе начался боковой тренд, последнее и время торги ведутся между отметками 48 и 55 долларов. Не советуем открывать сделку на покупку сейчас, однако не упускайте компанию из виду в будущем, так как она может занять укромное место в вашем инвестиционном портфеле. Стоимость акций находится далеко от максимумов, но в этом году может вырасти до 65 долларов.

Варианты для инвестиций: PayPal или Snap?

Отчетность Apple

По итогам четвертого квартала прошлого года корпорация Apple отчиталась о росте доходов до 111,4 млрд долларов, что превышает значение 2019 года на 20%. Следует отметить, что для Apple такие результаты можно назвать рекордными. Прибыль также показала рост до 28,75 млрд долларов, а в прошлом году назад она составляла 22 млрд долларов. В расчете на бумагу значение прибыли достигло 1,68 доллара, увеличившись на 35%.

Продажи международного рынка достигли 64% от размера доходов в отчетном периоде. Продажи iPhone принесли 65,6 млрд долларов, поднявшись на 17%. Продажи Mac выросли на 21%, реализация iPad подскочила на 41%. В прошлом году технологический гигант начал внедрять в ноутбуки свои чипы, что также повлияло на рост продаж.

Тем не менее бумаги корпорации сильно снизились в стоимости после выхода отчета. Мы связываем это со спекуляциями на рынке, так как предпосылки для нисходящего тренда отсутствуют. На прошлой неделе мы советовали не покупать бумаги эмитента, пока те не достигнут 130-125 долларов. Полагаем, самое время для покупки актива в долгосрочной перспективе.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий