Цены на американскую нефть снова упали ниже 40 долларов

Евро/доллар

Курс валютной пары евро/доллар снизился к отметке 1.1815 в понедельник, но пара сохраняет восходящий импульс прошлой недели.

Доллар США остаётся около двухнедельных минимумов на фоне слабой торговли, поскольку американские и канадские рынки были закрыты в понедельник в связи с Днём Колумба и Днём Благодарения соответственно. Настроения на рынке поддерживаются новыми политическими мерами Китая, принятыми в минувшие выходные для сдерживания роста юаня, в то время как центральный банк страны сделал определённые послабления для финансовых учреждений при покупке иностранной валюты.

Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и республиканцы в Сенате в субботу отклонили предложение президента Дональда Трампа о стимулировании экономики на сумму около 1.8 триллионов долларов. Предложение Трампа выше, чем пакет помощи в размере 1.6 триллионов, предложенный ранее на прошлой неделе, но значительно ниже суммы 2.2 триллиона в законопроекте, принятом ранее демократами Палаты представителей. В результате пара евро/доллар упала почти на 25 пунктов на открытии недели в Азии, протестировала поддержку 1.1800, после чего развернулась к сопротивлению 1.1830. Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард практически не повлияло на динамику рынков, поскольку Лагард сосредоточилась на перспективах цифровой валюты.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1800, 1.1780 и 1.1750.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар продолжает расти с началом новой торговой недели. В понедельник котировки достигли отметки 1.3065.

Несмотря на уверенное движение британской валюты вверх, большинство сценариев по-прежнему предполагают дальнейшее падение фунта. Брекзит – доминирующий фактор динамики и волатильности британского фунта в ближайшие дни накануне решающего саммита Евросоюза в конце недели. Продолжение восходящего тренда пары фунт/доллар может продлиться к сопротивлению 1.3200, при пробое которого будет открыта возможность роста к максимуму 2020 года на отметке 1.3480. Однако, это движение потребует множества действительно позитивных новостей о Брекзите, что сейчас маловероятно. С другой стороны, откат ниже уровня 1.3000 несёт в себе потенциал повторного тестирования области 1.2870.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли заявил в понедельник, что все текущие риски смещены в сторону снижения. По поводу отрицательных процентных ставок Бейли отметил, что не знает точно, насколько быстро они могут быть применены. Итоговое решение будет зависеть от исследования экономистов Банка Англии. Перед ближайшим заседанием регулятора в ноябре давление на фунт может вырасти, поскольку рынки ждут увеличения объёма программы количественного смягчения и новых разъяснений Центробанка насчёт отрицательных процентных ставок.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к сопротивлениям 1.3085, 1.3100 и 1.3120.

Золото

Золото торгуется у ценового значения 1925 долларов за унцию после сильного роста на прошлой неделе.

Котировки немного выросли в понедельник, поскольку неопределённость вокруг президентских выборов в США и ожидания возможного соглашения по пакету стимулов позволили удержаться около трёхнедельного максимума. Связанная с выборами неопределённость уменьшается по мере того, как лидерство Джо Байдена в общенациональных опросах увеличивается. В то же время растут опасения участников рынка, что проигравший выборы будет не готов быстро признать поражение. Слабый доллар и огромный государственный дефицит США остаются ключевыми долгосрочными факторами роста золота, которое достаточно быстро восстановилось после просадки от поддержки 1800 долларов за унцию.

Запасы золотых биржевых фондов растут десятый месяц подряд, приближаясь к новому рекорду. Текущий рост актива в 2020 году составляет 24% благодаря беспрецедентным стимулам правительства и центральных банков во всём мире для оживления экономики. ETF, обеспеченные золотом, рассматриваются как средство защиты от инфляции и безопасный актив во время экономической и политической неопределённости. При этом центральные банки стали нетто-продавцами драгоценного металла в августе впервые за полтора года, что является признаком замедления спроса после рекордного роста. Согласно оценкам, опубликованным Всемирным советом по золоту, Центробанки продали в совокупности 12.3 тонны золота за месяц. Сдвиг произошёл сразу после того, как в начале августа драгоценный металл достиг рекордной отметки около 2070 долларов за тройскую унцию. Многие страны высвобождают ресурсы для борьбы с кризисом, в то время как центральные банки по всему миру сталкиваются с серьёзным давлением в плане ликвидности.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1928, 1930 и 1935 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI откатилась ниже ключевого уровня 40 долларов за баррель к отметке 39.75. Цены снизились на новостях из Ливии, где возобновилась добыча на крупнейшем месторождении страны. Национальная нефтяная компания объявила, что снимает режим форс-мажора с гигантского месторождения Эш-Шарара, которое было заблокировано более 9 месяцев. Добыча в Ливии с 40 000 баррелей в сутки летом уже выросла до 300 000. Согласно новым данным агентства Bloomberg, после запуска Эш-Шарары в течение недели производство будет увеличено вдвое – до 600 000 баррелей в сутки.

Практически все факторы поддержки нефтяных рынков на прошлой неделе исчерпали свои возможности. Забастовка норвежских нефтяников, угрожавших остановить добычу в объёме 900 000 баррелей в сутки, завершилась, а в Мексиканском заливе возобновили работу буровые платформы, остановленные на время урагана Дельта. Добыча в заливе возобновится быстрее, чем вернутся к работе нефтеперерабатывающие заводы на материке, и этот временной лаг породит избыток сырья.

Тем временем Саудовская Аравия изучает возможность пересмотра плана ОПЕК+ на будущий год, который предусматривает увеличение добычи нефти альянсом почти на 2 миллиона баррелей в сутки. Эр-Рияд хочет предложить странам альянса отказаться от планируемого увеличения добычи нефти в январе 2021 года, поскольку мировой спрос остаётся сдержанным, а наращивание добычи Ливией увеличит предложение. По мнению саудитов, рынок сейчас не сможет принять дополнительный объём в 2 миллиона баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к отметкам 39.50, 39.25 и 39 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн сохраняет позиции около отметки 11500 долларов. Эфириум укрепился к отметке 388 долларов, а XRP опустилась к ценовому значению 25.7 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 366 миллиардов долларов.

По словам главы ЕЦБ Кристин Лагард, европейский Центробанк серьёзно рассматривает возможность запуска официальной собственной цифровой валюты. Лагард также отметила, что цифровой евро не должен заменить обычный евро, а лишь дополнить. Она считает, что возможное введение цифровой валюты ЕС прежде всего ориентировано на предпочтения потребителя. Руководитель ЕЦБ считает создание цифрового евро сложным и трудоёмким проектом, который не будет реализован быстро, но будет дешевле, безопаснее и быстрее. Ранее Лагард говорила, что цифровой евро задуман как альтернатива частным криптовалютам, которые предлагаются гражданам.

В очередном квартальном исследовании криптовалютного рынка, аналитики компании The Block сообщают, что количество транзакций и объём комиссий в блокчейне биткойна заметно увеличились. По данным исследователей, за третий квартал 2020 года в сети были совершены транзакции на сумму 225 миллиардов долларов. Это значит, в среднем пользователи проводили операции на 2.4 миллиарда в день. По сравнению с предыдущим кварталом объём транзакций вырос на 25%. Объём комиссий вырос ещё сильнее — майнеры заработали 91 миллион за третий квартал этого года. Это на 88% больше показателя II квартала. В среднем майнеры зарабатывали 987 000 долларов в день только за подтверждение транзакций.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к поддержкам 11450, 11400 и 11300 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 385, 382 и 380 долларов, а XRP – к ценовым значениям 25.5, 25 и 24 цента.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс цен на жильё REINZ и данные розничных продаж. В Китае выйдут показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс.

В Великобритании станут известны данные рынка труда, включая уровень безработицы, количество заявок на пособие по безработице и уровень средней заработной платы. В Германии опубликуют основной и гармонизированный индексы потребительских цен. Институт ZEW представит индекс настроений в деловой среде и индикатор оценки текущих экономических условий в Германии и показатель экономических настроений в Еврозоне.

В США выйдут индексы делового и экономического оптимизма, а также базовый и основной показатели потребительских цен. Кроме того, в США опубликуют ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.