Цена золота преодолела уровень 2000 долларов

Евро/доллар

Курс европейской валюты укрепился против доллара до уровня 1.1780. Волатильность пары снизилась после отката котировок в конце прошлой недели от максимального значения более чем за два года.

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн во вторник заявил, что объём покупки облигаций европейским Центробанком будет зависеть от прогноза инфляции и в очередной раз предупредил о крайне высокой неопределённости экономических перспектив Еврозоны. Таким образом, ожидаемые и фактические данные инфляции остаются ключевым фактором курса денежно-кредитной политики. Недавняя статистика зафиксировала небольшое укрепление потребительских цен в ЕС в июле, хотя показатели в целом остаются крайне низкими. Вероятно, сверхмягкая стратегия ЕЦБ сохранится долгое время, и это может стать фактором давления на евро в долгосрочном периоде.

В банке Credit Suisse комментируют техническую перспективу для пары евро/доллар и обозначают пространство для фазы консолидации в ближайшее время. Несмотря на то, что котировки смогли ненадолго преодолеть уровень 1.1900 в пятницу, укрепление не было устойчивым, и последующее резкое падение привело к закрытию недели существенно ниже нового максимума. Это предполагает, что ралли завершилось в краткосрочной перспективе, и сейчас ожидается появления фазы консолидации или коррекции.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1760, 1.1730 и 1.1700.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился во вторник к уровню поддержки 1.3050. Отсутствие прогресса в переговорах по Брекзиту и опасения второй волны коронавируса в Великобритании значительно ограничивают спрос на фунт.

Волатильность пары традиционно снижается перед заседанием Банка Англии. Встреча комитета по денежной политике состоится уже завтра. Вероятно, процентная ставка останется без изменений на уровне 10 базисных пунктов. Поскольку монетарный комитет намерен сохранять возможность действовать как можно дольше, эксперты рынка не ожидают каких-либо сильных заявлений или весомых намёков на дополнительное смягчение денежной политики в сопроводительном комментарии в четверг. Баланс рисков явно смещён к дополнительному смягчению позиции Банка Англии, а не к ужесточению.

Экономика Великобритании сталкивается с тройным риском в оставшейся части года, включая вторую волну коронавируса, Брекзит с негативными экономическими последствиями и рост безработицы. Большинство экспертов прогнозируют ещё одно повышение программы выкупа активов на 100 миллиардов фунтов ближе к ноябрьскому заседанию. Допуская, что импульс падения курса американской валюты потерял свою силу, можно предположить, что курс фунт/доллар переходит к новому долгосрочному этапу снижения, который завершится либо сделкой с ЕС осенью, либо окончательным выходом Великобритании из состава Евросоюза без соглашения к концу года.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3025, 1.3000 и 1.2970.

Золото

Цена золота пробила ключевой психологический уровень 2000 долларов за тройскую унцию и закрепилась у отметки 2015 долларов.

Текущий тренд подтверждает подверженность рынка золота фундаментальному анализу. Сложившаяся экономическая и финансовая конъюнктура сигнализировали о продолжении ярко выраженного восходящего тренда ещё с марта текущего года, когда окончательно стали ясны масштабы падения мировой экономики. С тех пор золото прибавило в цене более 350 долларов и опередило все возможные прогнозы роста. Более того, котировки имеют хороший шанс закрепиться выше уровня 2000 долларов до конца года, избежав обычной для подобных ралли коррекции.

В частности, эксперты UOB Group сохраняют позитивный прогноз по золоту благодаря ожиданиям низких процентных ставок по всему миру в течение долгого времени. Масштабное денежное стимулирование центральными банками также продолжается, и это ведёт к дальнейшему обесцениванию фиатных валют по сравнению с драгоценными металлами и другими консервативными активами. В первую очередь, это касается американской валюты на фоне увеличения ликвидности Федеральным Резервом на триллионы долларов. В UOB Group предполагают, что золото в среднем будет стоить около 2000 долларов за унцию в третьем квартале 2020 года и достигнет отметки 2100 долларов к концу года.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 2017, 2020 и 2025 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI выросла к уровню сопротивления 41.65 долларов за баррель и приблизилась к верхней границе диапазона, в котором торгуется уже больше месяца.

По мнению экспертов рынка нефти, в данный момент наблюдается нехватка очевидных факторов, которые могут вызвать сильное движение и позволить котировкам покинуть боковой канал. Цены во многом следуют динамике курса доллара, который по-прежнему уязвим к другим активам.

Тем временем Банк России допускает возможность нового падения цен на нефть. Регулятор отмечает, что более продолжительное распространение коронавируса в России и в мире, может привести к повторному введению ограничений или длительному сохранению уже существующих. В таком случае цена на нефть может оказаться заметно ниже базового прогноза, вопреки усилиям ОПЕК по сдерживанию избыточного предложения.

Большие сомнения по-прежнему сохраняются и в добросовестности выполнения условий сделки всеми участниками. В июне уровень исполнения составил 108%, но только за счёт дополнительных объёмов сокращения Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ. Без учёта этих стран показатель составил лишь 93%. На июль эти дополнительные обязательства не распространялись. Поэтому уже в прошлом месяце рынок фактически жил в условиях роста добычи. Общий уровень исполнения сделки ОПЕК за июль пока не был озвучен. К началу месяца неисполненные обязательства Ирака, Нигерии, Габона, Анголы и Конго составляли 1.3 миллиона баррелей в сутки, и существуют сомнения, что все страны погасили свой долг. Отдельным немаловажным фактором остается добыча нефти в США, которая уже второй месяц показывает все признаки восстановления.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 41.40, 41.20 и 41.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна закрепилась около уровня 11250 долларов. Эфириум снизился к уровню 388 долларов, а XRP откатилась к отметке 29.80 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 343 миллиарда долларов.

Вчера разработчики Ethereum Foundation запустили финальную тестовую версию сети Ethereum 2.0 под названием Medalla, которая не использует реальные токены и не позволяет зарабатывать реальные награды. Сеть направлена исключительно на подготовку второй по капитализации криптовалюты к переходу на механизм консенсуса Proof-of-Stake. По признанию разработчиков, полностью гладким процесс назвать нельзя. Часть валидаторов участия в запуске тестнета не приняла. Тем не менее разработчики увидели позитивную сторону и в этом. По их словам, тем самым сеть получает отличную возможность продемонстрировать встроенный механизм устойчивости к непредвиденными ситуациям.

Ripple продолжает продажи запасов токена XRP. Как сообщила компания, за второй квартал 2020 года из хранилища институциональным инвесторам было продано монет на сумму 32.5 миллиона долларов. Если ранее XRP продавались через криптовалютные биржи и внебиржевые площадки, то последние три квартала компания осуществляет продажи исключительно через внебиржевые площадки. Также в компании поделились статистикой торгов XRP. Во втором квартале было зафиксировано заметное снижение объёмов торгов. В среднем в день совершалось сделок с токеном на 196 миллионов долларов, почти в два раза меньше, чем в первом квартале.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 11300, 11350 и 11400 долларов. Эфириум может достичь отметок 390, 392 и 395 долларов, а XRP – уровней 30.00, 30.50 и 31.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индекс активности в строительном секторе от AiG. В Новой Зеландии выйдет уровень безработицы, доля рабочей силы в общей численности населения и индекс стоимости труда. Банк ANZ обнародует индекс товарных цен в Новой Зеландии. В Австралии станет известен PMI в сфере услуг Commonwealth Bank. Jibun Bank представит производственный PMI в Японии. В Китае выйдет индекс PMI Caixin в секторе услуг.

В России, Испании, Италии, Франции, Германии, Великобритании и Еврозоне выйдут показатели деловой активности в сфере услуг. В Швеции опубликуют данные промышленного производства и объём заказов в обрабатывающем секторе. В Еврозоне станут известны данные розничных продаж, а в России – индекс потребительских цен.

В США опубликуют отчёт ADP по уровню занятости в частном секторе, торговый баланс и показатель деловой активности в секторе услуг. Управление энергетической информацией представит изменения коммерческих запасов нефти за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.