Цена нефти упала почти на 5% с начала недели

Евро/доллар

Пара евро/доллар торгуется с повышением в первой половине недели. Котировки достигли уровня 1.1080 и уже сегодня могут протестировать сильное сопротивление 1.1100.

Растущая доходность американских казначейских бумаг поддерживает доллар и ограничит дальнейший рост пары. Рынки по-прежнему обращают внимание на торговый конфликт США и Китая, но отсутствие ясности и постоянное изменение вектора развития переговоров снижают важность в краткосрочной перспективе. Недавнее воодушевление инвесторов по поводу прогресса в первой фазе возможной сделки снизилось после того, как президент Дональд Трамп не поддержал отмену текущих пошлин.

Согласно данным, опубликованным Бюро переписи населения США, число закладок новых домов в октябре выросло на 3.8% после резкого сокращения в сентябре и оказалось лучше ожиданий рынка. Количество разрешений на строительство за тот же период выросло на 5%. Эти данные не оказали прямого влияния на доллар, но они свидетельствуют стабильность экономики США в целом, и жилищный сектор в частности. Председатель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил вчера, что инфляция близка к целевому уровню 2%. Он отметил хорошее состояние денежно-кредитной политики и добавил, что тремя снижениями ставки в 2019 году ФРС добилась необходимой корректировки. В среднесрочной перспективе разность в подходе к монетарной политике в США и в Еврозоне продолжит оказывать ключевое влияние на валютные рынки.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1100, 1.1120 и 1.1140.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар откатился во вторник от недавнего локального максимума к уровню поддержки 1.2925. Фокус внимания на британской политике.

Вчера состоялись дебаты премьер-министра Бориса Джонсона с лидером оппозиции Джереми Корбином. Глава партии лейбористов выпустит манифест компании в четверг, консерваторы сделают это на следующий день. Многие опросы указывают на растущее лидерство консерваторов. В связи с этим прорыв пары фунт/доллар выглядит вероятным вопреки падению котировок во вторник. Ближайшая цель для роста ограничена уровнем полугодичного максимума 1.3115. Маловероятно, что до парламентских выборов котировки закрепятся выше этого уровня.

Текущие опросы мнения избирателей говорят об увеличении отрыва консерваторов от лейбористов уже до 18 пунктов. Инвесторы положительно отнеслись к соглашению, достигнутому Джонсоном и партией Брекзит Найджела Фараджа. Партия сняла своих кандидатов с выборов из большинства округов для того, чтобы помочь консерваторам обеспечить большинство в палате общин и заключить сделку с Евросоюзом. Новость позитивна для фунта, поэтому в ближайшее время можно ожидать восстановления курса британской валюты.

В нашем прогнозе предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2950, 1.2970 и 1.3000.

Золото

Цена золота продолжает восстанавливаться в течение недели после недавнего падения к трехмесячному минимуму. Во вторник котировки достигли уровня 1474 доллара за тройскую унцию.

В краткосрочной перспективе золото останется в боковом диапазоне, если только Китай или США не объявят о провале торговой сделки. Стороны многократно заявляли о прогрессе переговоров, но президент США не подтвердил отмену действующих тарифов, на чем настаивает Китай. Как сообщают источники, близкие к китайскому правительству, в Пекине сомневаются в возможности заключить сделку с администрацией Дональда Трампа, который отказывается идти на уступки и отменять существующие пошлины.

Мировой индекс акций стран с развитой экономикой во вторник вырос к своему максимальному уровню почти за два года, в то время как индекс EuroStoxx 600 достиг четырехлетнего пика. Цены на государственные облигации США снизились, восстанавливая доходность от двухнедельных минимумов. Торги на азиатских рынках акций были смешанными из-за неопределенности в торговых переговорах, мотивация инвесторов снизилась.

Сегодня акцент смещается на публикацию протоколов последнего заседания Федерального Резерва США. ФРС трижды снижала ставки в этом году, чтобы компенсировать ущерб тарифной войны и поддержать рост инфляции. После заседания в октябре регулятор дал понять, что не будет снижать ставки дальше, если не произойдет серьезных ухудшений в экономике.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1478, 1480 и 1485 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI обрушилась во вторник к уровню 55.45 долларов за баррель. За два дня цены потеряли почти 5% на новостях о том, что торговые переговоры Китая и США снова зашли в тупик, а крупнейшие добывающие страны не могут решиться на дальнейшее сокращение поставок в 2020 году.

Агентство Bloomberg сообщило вчера, что Россия не согласится на большее сокращение добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК. На предстоящем в начале декабря саммите ОПЕК Россия поддержит продление нынешних ограничений. Международное энергетическое агентство уже предупредило на прошлой неделе, что текущий объем сокращения будет недостаточным для поддержки баланса на рынке нефти в следующем году. По оценке агентства, излишнее предложение нефти составит около 1 миллиона баррелей в сутки. Для сохранения баланса необходимо снизить объем добычи на эту величину, что будет невозможным без поддержки России.

Цены на нефть торгуются сейчас в середине полугодичного диапазона. Если Россия сможет пролоббировать текущий объем сокращения добычи на заседании ОПЕК в декабре, а США и Китай не смогут договориться до конца года, тогда котировки могут опуститься к нижней границе диапазона возле уровня 51.00 долларов за баррель. Краткосрочные перспективы для нефти в данный момент крайне негативные, и это будет отражаться на ценах по мере приближения саммита ОПЕК.

В нашем прогнозе ожидаем отката нефти WTI к сопротивлениям 55.60, 55.80 и 56.00 долларов за баррель, с последующим разворотом и дальнейшим снижением к текущим уровням.

Криптовалюты

Криптовалютный рынок продолжает снижаться. Цена биткойна достигла уровня поддержки 8 200 долларов. Эфириум опустился к отметке 176 долларов, а цена XRP снизилась к уровню 25.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 224 миллиарда долларов.

В последние две недели короткие позиции хедж-фондов по цифровым активам достигли исторического максимума на Чикагской бирже. Примечательно, что среди мелких участников рынка по-прежнему преобладают длинные позиции на биткойн. Объемы регулируемых площадок, вроде Bakkt и Чикагской товарной биржи, по-прежнему невелики по сравнению с нерегулируемым рынком криптовалютных деривативов, на котором нельзя получить достоверные данные по объемам и открытым позициям.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США пересмотрит свое решение об отклонении заявки на запуск биткойн-ETF от компании Bitwise Asset Management. Фирма не обращалась к регулятору повторно по этому вопросу и ранее говорила о намерении подать новую заявку на биржевой фонд. Изначально SEC отклонила заявку из-за несоответствия предложенного продукта требованиям, направленным на предотвращение рыночных манипуляций и другой противоправной деятельности. Однако Комиссия решила пересмотреть отказ согласно внутренним правилам. Новое решение объявят до конца 2019 года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 150, 8 100 и 8 200 долларов. Эфириум может достигнуть отметок 175, 172 и 170 долларов, а XRP – уровней 25.00, 24.75 и 24.50 центов.

Новости

В Австралии выйдет индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac. В Японии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Китае пройдет заседание Народного Банка, станет известно решение регулятора по процентной ставке.

Отчет по инфляции в Великобритании выйдет в этот день. В Германии опубликуют индекс цен производителей. В Еврозоне обнародуют отчет по финансовой стабильности. Выступит представитель ЕЦБ Филип Лейн.

В Канаде опубликуют данные инфляции за октябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен. В США выйдет протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Управление энергетической информацией Минэнерго США представит изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.