Трамп выходит из ядерной сделки с Ираном, цена на нефть продолжает расти: Прогноз на 10 мая

Котировки пары евро/доллар замедлили темпы снижения на торгах в среду и достигли отметки 1.1850 к закрытию сессии.

Вчера в Еврозоне не публиковались важные индикаторы, однако второстепенные вновь свидетельствовали замедление роста экономики. Уточненные данные объема промышленного производства во Франции в марте показали снижение на 0.4% против ожидавшегося роста. Падение курса европейской валюты в последние недели вызвано ослаблением экономики региона и сохраняющейся низкой инфляцией. Часть участников рынка полагают, что речь идет лишь о коррекции позиций, отражая недавнее значительное увеличение длинных позиций по евро, а не фундаментальными факторами.

Однако тот факт, что ФРС сохраняет намерения ужесточить кредитно-денежную политику в текущем году, в то время как ЕЦБ предполагает повышать ставку не ранее конца 2019 года, приводит к существенному расхождению монетарных политик. В свою очередь, дифференциал в ставках влияет в сторону понижения котировок пары евро/доллар в долгосрочной перспективе. Член Управляющего совета ЕЦБ Филип Лейн заявил вчера, что слишком рано говорить о природе замедления экономики. Лейн отметил, что некоторое замедление было неизбежно после сильного прошлого года, и никакого драматического изменения ставки не предполагается.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1830, 1.1815 и 1.1790.

Британская валюта торговалась в среду с высокой волатильностью по отношению к американской внутри диапазона 1.3400 – 1.3500, однако по итогам дня пара практически не изменилась в цене, завершив сессию на отметке 1.3545.

Сегодня состоится долгожданное заседание Банка Англии, итоги которого могут привести к резким движениям фунта. Напомним, что еще две недели назад рынки были уверены в том, что британский регулятор повысит процентную ставку, а оценка вероятности этого события составляла более 90%. Несмотря на это, слабые экономические данные и мягкие заявления Марка Карни привели к тому, что инвесторы уже не ждут повышения ставки в этом месяце. Наоборот, если ставка будет повышена, то британская валюта резко вырастет. Рынки продолжат внимательно следить за риторикой Банка Англии. Если в сопроводительном заявлении после завершения заседания будет сказано о повышении ставки в июле или августе, то курс фунта также вырастет.

Таким образом, дальнейшее снижение пары фунт/доллар выглядит менее вероятным и может произойти лишь в случае, если Банк Англии заявит о слабости экономики и замедлении инфляции и отложит повышение ставки на неопределенное время.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем высокую волатильность пары фунт/доллар и рост котировок к уровням сопротивления 1.3560, 1.3590 и 1.3625.

Котировки золота незначительно снизились в среду и достигли поддержки на отметке 1312 долларов за тройскую унцию к окончанию торговой сессии.

Цены на золото завершили снижением третью сессию подряд после того, как Дональд Трамп объявил о выходе из ядерной сделки с Ираном. Это привело к росту цен на нефть и повышению фондового рынка США.

Возможный рост спроса на золото, связанный с повышением геополитических опасений ввода санкций против Ирана, был компенсирован значительным смягчением внешней политики Северной Кореи. После недавнего заключения мира с Южной Кореей, вчера КНДР освободила трех граждан США, которые содержались в тюрьме более года.

Потенциальный рост экономики США продолжает давить на котировки золота. Вчера глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ожидает роста экономики на 2.5% в текущем году. Вместе с ожиданиями двух или трех повышений процентной ставки в США в 2018 году сильная экономика продолжает поддерживать доллар и не позволяет цене на золото преодолеть верхнюю границу диапазона на отметке 1350 долларов за тройскую унцию.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок золота к уровням поддержки 1310, 1308 и 1305 долларов за тройскую унцию металла.

Котировки нефти марки WTI продолжили укрепляться на торгах в среду и достигли нового многолетнего максимума на отметке 71.20 долларов за баррель к окончанию сессии.

Президент США Дональд Трамп заявил вчера, что США выходит из ядерной сделки 2015 года и переходит на максимально высокий уровень санкций против Ирана. Конкретные последствия решения еще непонятны, однако цена на нефть выросла почти на 3% после объявления Трампа на фоне опасений нарушений поставок нефти на Ближнем Востоке.

Остальные страны ядерной сделки не поддержали США в решении о выходе и, учитывая тот факт, что США не импортирует нефть из Ирана, влияние выхода на поставки может быть незначительным. Кроме этого, Саудовская Аравия пообещала в случае необходимости возместить дефицит нефти на мировом рынке. Представители стран ОПЕК, участвующие в договоре о сокращении добычи, обсудят возможное смягчение квот на встрече в конце месяца на фоне введения санкций США против Ирана.

Таким образом, маловероятно, что выход США из сделки приведет к реальному снижению предложения на мировом рынке нефти. Согласно данным Управления энергетической информацией запасы нефти в США снизились на 2.2 миллиона баррелей на прошлой неделе, что также поддержало рост цен.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее укрепление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.50, 71.75 и 72.00 долларов за баррель.

Криптовалютные рынки торговались вчера разнонаправленно с достаточно низкой волатильностью. Биткойн снизился к уровню поддержки 9300 долларов, а эфириум опустился к отметке 760 долларов.

Основные криптовалюты незначительно снижаются уже третью сессию подряд после резкого роста накануне. Падение котировок может быть связано с рядом негативных высказываний влиятельных фигур в различных областях, включая Уоррена Баффета и Билла Гейтса. Майкрософт представил набор инструментов для разработчиков, использующих технологию распределенных реестров. С помощью этого нововведения Майкрософт старается дать больше возможностей для компаний, создающих приложения на блокчейнах, основанных на Azure.

Рыночная капитализация одной из новых криптовалют Zilliqa уже превысила миллиард долларов. Только за вчерашний день цена актива выросла почти на 23%. Zilliqa является блокчейн-платформой для создания защищенных децентрализованных приложений, которые отвечают требованиям масштабирования финансовых алгоритмов.

Японский финансовый регулятор обнародовал вчера пять правил, которым должны соответствовать все криптовалютные биржи, работающие в стране. Эти правила будут применяться как к новым биржам, так и к уже существующим. Тем компаниям, которые не смогут работать по этим правилам, будет рекомендовано прекратить свою деятельность на территории Японии.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 9350, 9400 и 9600 долларов и роста эфириума к отметкам 770, 780 и 800 долларов.