Стоит ли инвестировать в Oracle и Western Union

Oracle Corp. работает в корпоративной ИТ-среде в таких бизнес-сегментах как: облако и лицензия, оборудование и услуги. Направление Cloud and License ведет свою деятельность в области маркетинга, продаж и доставки приложений. Подразделение «Аппаратное обеспечение» – занимается серверами, системами хранения данных и промышленным оборудованием. Сегмент «Услуги» занимается консультациями и поддержкой своих клиентов.

Oracle выделяет значительную часть своего свободного денежного потока на выкуп. Сейчас акции компании растут, но их динамика в будущем будет зависеть от успешной конкуренции с другим лидером в области облачных технологий – Amazon.com.

В последние годы компания развивает облачные сервисы, попутно обновляя все оборудование. В 2021 году рост Oracle Corp ускорился из-за увеличения спроса на услуги ERP Fusion и NetSuite.

Во втором квартале 2022 финансового года выручка компании выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 10,4 млрд долларов США благодаря увеличению доходов от облачных сервисов и продаж лицензий.

Отметим, что рост продаж облачной инфраструктуры и приложений превысил 22%. Общий доход от облачных вычислений составил 10 миллиардов долларов.

В сентябре 2021 года мы рекомендовали покупать эти акции с целевой ценой в 97 долларов США. Акции Oracle достигли целевого уровня в октябре 2021 года, прежде чем вернуться к поддержке на уровне 88 долларов США. После выпуска отчета об успехе за второй квартал в 2022 финансовом году акции эмитента поднялись до области 106 долларов. Сейчас актив падает, и пока цена ниже уровня 100 долларов, о покупке говорить рано, однако стоит дождаться возобновления ралли и движения рынка к 110 долларам.

Western Union

В связи с тем, что в 2021 году акции Western Union упали почти на 23%, некоторые инвесторы не рассматривают их для инвестиций, упуская из виду тот факт, что финансовые показатели растут. За последние пять лет эмитент увеличил дивидендные выплаты почти на 47%, а дивидендная доходность Western Union сейчас приближается к 5,6%.

Компания имеет низкий коэффициент P / E, равный 8,6, в то время как средний коэффициент P / E для отрасли небанковских финансовых услуг составляет 22. Выручка службы денежных переводов в третьем квартале составила 1,3 миллиарда долларов, что на 2% больше по сравнению с 2020 годом. Прибыль компании на акцию также выросла с 0,55 до 0,57 доллара.

Количество людей, которым необходимо переводить деньги через границу и не желающие использовать традиционные банковские переводы, увеличивается с каждым годом. PayPal опережает Western Union, но WU уже догоняет, поскольку эмитент упростил цифровые переводы.

Наши ожидания относительно начала роста бумаг в начале августа 2021 года не оправдались. Акции продолжали падать и в последующие месяцы упали до 16 долларов. Здесь покупатели проявили инициативу и теперь направляются на рост. Акции WU в настоящее время пытаются закрепиться выше отметки 18 долларов. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что акции вырастут до сопротивления в 23 доллара.