Станет ли сегодня известно имя нового президента США?

Евро/доллар

Курс евро/доллар вырос к уровню сопротивления 1.1825.

Американская валюта сильно потеряла в цене из-за роста вероятности победы Джо Байдена в президентских выборах. Продажи доллара выросли по всему спектру рынка, особенно против рисковых активов. Вчера состоялось заседание ФРС, итоги которого ещё больше увеличили давление на доллар. Как и ожидалось, ставка по федеральным фондам осталась без изменения в диапазоне 0.00–0.25%. Никаких существенных изменений в кредитно-денежной политике не было предусмотрено. Однако, регулятор готов корректировать свои действия, если появятся риски, мешающие достижению целей. Ожидается, что текущая ставка будет сохраняться, пока рынок труда не достигнет уровней максимальной занятости, а инфляция не вырастет до 2% и будет на пути к превышению этого уровня на некоторое время.

Еврокомиссия несколько улучшила прогноз спада экономики по 27 странам ЕС в 2020 году – 7.4% по сравнению с 8.3% в промежуточном летнем прогнозе, однако снизила ожидания восстановления в 2021 году до 4.1% по сравнению с 5% с летним прогнозом. Закономерной тенденцией станет быстрый рост государственного долга – в 2020 году суммарный госдолг 19 стран зоны евро впервые в истории превысит 100% ВВП и составит 100.7%, а в 2021 году он вырастет до 102.3%. Страны сообщества планируют в ближайшие 7 лет привлечь (помимо обычных бюджетных программ ЕС) дополнительно свыше 750 миллиардов евро для финансирования государственных дотаций. Почти половина стран ЕС не смогут до конца 2022 года восстановиться к докризисному уровню развития.

В нашем прогнозе предполагаем разворот и снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1800, 1.1775 и 1.1750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар прибавил в цене около ста пунктов в четверг и достиг уровня сопротивления 1.3100.

Банк Англии объявил о дополнительных 150 миллиардах фунтов на покупку облигаций, что превышает ожидаемые 100 миллиардов фунтов. Общая сумма сейчас составляет 895 миллиардов фунтов. И это более чем вдвое превышает докризисный уровень. Британский регулятор расширил программу количественного смягчения больше, чем ожидалось, что позволило ускорить восстановление. Открытая приверженность Центробанка к дополнительным покупкам облигаций также является позитивным фактором, при этом отказ от отрицательных ставок оставляет этот сценарий ещё более маловероятным.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли и его коллеги заявили, что регулятор готов делать больше. Такой шаг также важен, поскольку Великобритания может столкнуться с третьей волной карантина в ближайшее время. Более того, сохраняется существенная неопределённость в отношении глобального роста. Регулятор будет держать программу покупки активов под контролем, и, если перспективы ухудшатся, может принять любые решения. В дополнение к решению и прилагаемому протоколу заседания Банк Англии опубликовал квартальный отчёт о денежно-кредитной политике, который включает новые экономические оценки. В 2020 году ожидается снижение экономики страны на 11%, причём предыдущий прогноз предполагал более мягкое сокращение. В 2021 году ожидается рост ВВП на 7.5%, и это также ниже прошлой оценки.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3075, 1.3050 и 1.3020.

Золото

Цена золота резко выросла в четверг и достигла отметки 1951 доллар за тройскую унцию.

Инвесторы ждут принятия более серьёзных мер экономической поддержки, поскольку демократ Джо Байден приближался к победе на выборах в США. Индекс доллара упал до более чем двухнедельного минимума, в результате чего золото стало дешевле держателям других валют. Более слабый доллар не обязательно отражает потерю доверия или что-то в этом роде, это больше вопрос того, что рынки будут ожидать от президентства Байдена. Аналитики ожидают, что Байден примет более серьёзные меры стимулирования, чем Трамп, но шансы на разделение Конгресса могут помешать бюджетной политике нового президента.

По мнению аналитиков, цена золота сможет в ближайшем будущем повторить свои рекордные значения августа этого года. Даже после того, как улягутся страсти президентских выборов в США, ситуация вокруг коронавируса продолжит оставаться в центре внимания валютных и товарных рынков. Текущая ситуация негативно влияет на мировую экономику, а значит драгоценный металл будет пользоваться спросом в качестве защитного актива. Решающее значение будет иметь создание работающей вакцины, которая сможет в некоторой степени успокоить финансовые рынки. Рост числа заражений в США может стать ещё одним фактором роста цены до отметки 2000 долларов за унцию. Но в следующем году волатильность на рынке золота не будет такой большой, как в 2020. Вместо этого повышенная волатильность ожидается на рынке акций.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1953, 1955 и 1960 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется на подступах к уровню сопротивления 39 долларов за баррель в ожидании исхода президентских выборов в США.

По данным текущих подсчётов с небольшим отрывом лидирует кандидат от демократов Джо Байден. При этом победа Дональда Трампа будет благоприятной для нефти — по крайней мере, благоприятнее победы Байдена. Джо Байден планирует присоединиться к Парижскому соглашению по климату и смягчить позицию США по отношению к Ирану, в результате чего предложение на мировом рынке увеличится.

Министр энергетики Аттар заявил, что ситуация на мировом рынке нефти крайне рискованная. Вторая волна пандемии может вызвать ещё одно резкое снижение цен.

На запланированном на 17 ноября заседании мониторингового комитета ОПЕК+ будут обсуждаться ограничительные меры падения цен на нефть ниже уровня 40 долларов за баррель. По мнению Аттара, стабильность, которую сохраняет нефтяной рынок в последнее время, является результатом договорённостей стран-участниц соглашения. Но участники сделки не скрывают опасений второй волны коронавируса. Она может оказаться более сильной, следовательно, удар по экономике будет жёстче. Некоторые аналитики уже говорят о том, что снижение спроса на нефть и нефтепродукты будет ещё более существенным. Саудовская Аравия – крупнейший производитель ОПЕК – собирается предложить продлить действующие ограничения в рамках соглашения. Напомним, сделка подразумевает сокращение добычи для участников соглашения на 7.7 миллионов баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти к поддержкам 38.75, 38.50 и 38 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна преодолела ключевой уровень сопротивления 15000 долларов и достигла отметки 15150, обновив максимум января 2018 года. Эфириум укрепился к отметке 413 долларов, а цена XRP достигла значения 24.55 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 430 миллиардов долларов.

Аналитики отмечают, что график индикатора индекса относительной силы напоминает движение показателя при двух предыдущих ралли биткойна в 2013 году и 2017 году. Накануне резко вырос объём торгов биткойн-фьючерсами и достиг 26 миллиардов долларов за сутки. Аналитики также сравнивают доходность биткойна и некоторых популярных у американских инвесторов макроактивов. С начала года криптовалюта подорожала на 106.9%, а золото, с которым её часто сравнивают — на 25.15%. По некоторым прогнозам, в 2021 году биткойн может ожидать резкий рост по аналогии со взлётами цены в 2013 и 2017 годах.

По данным аналитической компании Glassnode, количество кошельков, хранящих более 1 биткойна, достигло нового исторического максимума и составило 824 193. Аналитики отмечают, что этот показатель постоянно растёт с момента создания первой криптовалюты. Даже рост цены на 3 500 долларов всего за месяц не стал причиной продажи криптовалюты держателями. Наоборот, число инвесторов в биткойн увеличивается. Аналогичная ситуация наблюдается и в сети эфириума. Количество кошельков, в которых более 100 токенов эфириума, достигло 53 019. Предыдущий рекорд был зафиксирован в середине июля – 52 943 кошелька. Недавно компания Glassnode сообщила, что количество адресов, на которых хранится более 100 биткойнов, выросло до 16 159. Этот показатель достиг максимума за полгода.

В нашем прогнозе ожидаем отката цены биткойна к поддержкам 15000, 14900 и 14700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 410, 405 и 400 долларов, а XRP – к уровням 24, 23.5 и 22 цента.

Новости

В Австралии опубликуют индекс активности в сфере услуг от AiG. В Японии выйдут данные расходов домохозяйств, изменение уровня заработной платы и объём инвестиций в иностранные и японские ценные бумаги. Резервный Банк Австралии представит позицию по кредитно-денежной политике. Резервный Банк Новой Зеландии опубликует инфляционные ожидания.

В Германии станут известны данные промышленного производства, а во Франции – показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Великобритании выйдет индекс цен на жильё Halifax. В России обнародуют индекс потребительских цен.

В США опубликуют данные рынка занятости за октябрь, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, изменение средней заработной платы. В Канаде также выйдут показатели рынка труда, в том числе уровень безработицы, изменение числа занятых, средняя почасовая заработная плата. Глава Банка Канады Тифф Маклем выступит с речью. А ещё в Канаде обнародуют показатель деловой активности Ivey. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных нефтяных установок в США и мире за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.