S&P 500: демократы берут власть под контроль

В начале каждого года многие инвесторы пытаются предсказать движения цен на фондовом рынке и терпят неудачу. Впрочем, в этом году шансов на успех несравнимо больше: судя по заявлениям избранных политиков и руководителей финансовых учреждений, в 2021 году главным драйвером котировок продолжит оставаться инфляция.

В США демократы получили контроль над Палатой представителей, Сенатом и Белым домом, а значит, как минимум, ближайшие два года страной будет править однопартийное правительство, что разрушает надежды людей, ожидавших сопротивления инициативам Джо Байдена со стороны республиканцев.

Следует понимать, что полный контроль демократов вовсе не подразумевает отрицательного эффекта на фондовые активы: в последние 6 раз, когда партия контролировала Белый дом и обе палаты Конгресса, индекс S&P 500 демонстрировал снижение лишь единожды. Да и в целом, обе партии демонстрируют свою готовность поддерживать ралли на рынке, так что вероятность возникновения долгосрочной коррекции крайне мала.

Более того, акции растут не только благодаря уходу с поста непредсказуемого Трампа, а главным образом на фоне снижения стоимости доллара. Масштабные стимулы в совокупности со снижением производства, связанного с локдауном, способствуют разгону инфляции.

Больше всего от сложившейся ситуации выиграли сырьевые активы. Причем, не только драгоценные металлы, но и, например, медь, чья стоимость выросла более чем на 34% за последний год. Покупка “красного” металла является попыткой не только заработать на падении доллара, но и сыграть на восстановлении китайского ВВП. В ближайшее время тренд должен сохраниться, так как глобальная экономика только начала восстанавливаться от негативных последствий пандемии. Инвестировать в медь можно не только путем покупки фьючерсов, но и акций ETF CPER.

Еще одним привлекательным металлом является серебро, чьи котировки продолжают консолидироваться в рамках долгосрочного “бычьего” рынка стартовавшего в 2018 году. Если тренд получит свое продолжение, то акции ETF SLV могут вырасти на 30% от текущих отметок.

Можно выбрать и менее волатильный инструмент, позволяющий заработать на восстановлении глобальной экономики – ETF XLB, который инвестирует в широкий перечень компаний, занятых в таких отраслях как: металлургия, химия, целлюлозно-бумажная продукция, строительные материалы и тд.