Рынки ждут снижения процентной ставки Федеральным Резервом США

Евро/доллар

Курс евро/доллар достиг уровня сопротивления 1.1000. За неделю котировки прибавили более ста пунктов вопреки росту опасений распространения коронавируса за пределами Китая.

Заказы на товары длительного пользования в январе сократились в США на 0.2%, или на 0.4 миллиарда долларов. Это значение оказалось лучше ожидаемого падения на 1.5%. Без учета транспортного сектора новые заказы выросли на 0.9%, а без учета оборонного сектора – на 3.6%. Доллару не удалось добиться значительного восстановления после публикации этих данных.

Согласно CME Group FedWatch, вероятность снижения ставки Федеральным Резервом на заседании в марте увеличилась до 72%. В среду вероятность снижения ставки оценивалась лишь в 33%. Вероятность второго снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне оценивается в 45%. Согласно аналитикам из Danske Bank, экономическая ситуация в США сейчас хуже, чем в июне прошлого года, когда председатель ФРС Джером Пауэлл изменил направление денежно-кредитной политики. В банке также придерживаются сценария, согласно которому регулятор снизит процентную ставку на одном из ближайших заседаний.

Международный валютный фонд понизит свой прогноз роста мировой экономики из-за распространения коронавируса в своем апрельском отчете. Ранее в МВФ заявляли, что необходимо готовиться к неблагоприятному сценарию развития событий и не ожидать скорой ликвидации последствий нового коронавируса для мировой экономики. Фонд в январе прогнозировал повышение темпов роста мирового ВВП с 2.9% в 2019 году до 3.3% в 2020.

В нашем прогнозе ожидаем разворота и снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0980, 1.0960 и 1.0940.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар незначительно снизился на торговой сессии в четверг к уровню 1.2890.

Британская валюта остается под давлением продавцов, даже когда доллар снижается против других активов. В четверг в Великобритании опубликовали документ с основными требованиями будущей торговой сделки с Евросоюзом. В соответствии с ним торговое соглашение не должно требовать от Великобритании соблюдения обычных стандартов ЕС. Сделка должна включать взаимные обязательства не ослаблять и не снижать уровень защиты, обеспечиваемый трудовым законодательством и стандартами, для укрепления торговли или инвестиций. Каждая из сторон должна сохранить право устанавливать свои трудовые приоритеты и принимать или изменять трудовое законодательство, аналогично похожему соглашению между ЕС и Канадой. Кроме того, соглашение не может ограничивать налоговый суверенитет и должно предусматривать упорядоченные таможенные процедуры, охватывающие всю торговлю товарами.

Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье уже пообещал Великобритании льготный доступ к единому рынку. Переговоры начнутся на следующей неделе и продлятся, как минимум, до конца текущего переходного периода. В течение этого времени британская валюта будет испытывать трудности с восстановлением цены. В краткосрочной перспективе курс пары фунт/доллар остается в диапазоне 1.2850 – 1.3150 в ожидании решения Банка Англии по снижению процентной ставки.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2900, 1.2920 и 1.2950.

Золото

Цена золота немного снизилась к уровню 1643 доллара за тройскую унцию.

Котировки остаются внутри узкого бокового канала вопреки опасениям из-за коронавируса и снижением курса доллара против других активов. Фондовые индексы США в четверг продолжили снижаться, и это уже шесть сессий подряд. Индекс S&P 500 закрылся на 12% ниже рекордного уровня 19 февраля, что стало самым резким снижением за шесть торговых дней. Все три основных фондовых индекса США приближаются к самому резкому недельному падению с мирового финансового кризиса.

Коронавирус распространяется уже вне Китая, что приводит к отмене массовых мероприятий и ограничению полетов. Отраслевые аналитики и экономисты продолжают высказывать тревогу в оценке последствий вспышки коронавируса. В частности, в Goldman Sachs полагают, что у компаний США в 2020 году не будет роста прибыли. Многие крупные компании, такие как Microsoft, Apple и HP уже заявляют о падении продаж из-за удара по цепям поставок из-за коронавируса.

В сложившейся ситуации золото может стать основным бенефициаром, поскольку падение фондовых рынков вызывает рост спроса на альтернативные безопасные активы. Поэтому мы сохраняем прогноз роста золота в ближайшей перспективе, несмотря на временную флетовую торговлю.

В нашем прогнозе ожидаем укрепления цены золота к уровням сопротивления 1645, 1648 и 1650 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI продолжает снижаться на новостях, связанных с коронавирусом во всем мире. В четверг котировки снизились более чем на 1% и достигли уровня поддержки 46.40 долларов за баррель. На азиатской сессии в пятницу нефть WTI опустилась к отметке 45.65 долларов.

Быстрое распространение коронавируса за пределами Китая вновь увеличило опасения пандемии и замедления роста мировой экономики. А этов конечном итоге приведет к снижению спроса на нефть. Уже на следующей неделе состоится заседание министерского комитета ОПЕК, где, вероятно, будут увеличены текущие квоты на сокращение добычи. Саудовская Аравия намерена добиваться соглашения о снижении совокупной добычи нефти дополнительно на миллион баррелей в сутки. Таким образом общий объем превысит 3.1 миллионов баррелей в сутки. Эта цифра значительно выше той, которая обсуждалась изначально при согласовании условий будущей министерской встречи. Саудовская Аравия готова взять на себя основную часть сокращения. Оставшуюся часть обязательств должны разделить между собой Россия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты.

Генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо заявил вчера, что страны ОПЕК подтвердили свои намерения достичь на министерской встрече в Вене соглашения. Дополнительное сокращение добычи поможет частично стабилизировать критическую ситуацию на мировом рынке нефти.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего падения цены нефти WTI к уровням поддержки 45.40, 45.20 и 45.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна частично восстановилась к уровню сопротивления 8 800 долларов. Эфириум вырос к отметке 228 долларов, а цена XRP достигла уровня 23.95 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 252 миллиарда долларов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила последнюю активную заявку на запуск биржевого инвестиционного фонда на основе биткойна от компании Wilshire Phoenix. В SEC решили, что фирма не смогла доказать достаточную защищенность биткойна от рыночных манипуляций. Тот же довод Комиссия использовала в качестве причины отклонения заявки Bitwise Asset Management. Ранее SEC несколько раз откладывала решение по заявке Wilshire Phoenix. Компания внесла в заявку коррективы, согласно которым фонд должен быть обеспечен не только криптовалютой, но и казначейскими бумагами.

Комьюнити EOS приняло решение об уничтожении избыточных активов, после чего сеть сожгла токены на сумму 132 миллиона долларов. Кроме того, рост предложения будет ограничен до 1% в год на уровне протокола, а сейчас этот показатель составляет 5% в год. До недавнего времени новые монеты, добытые в сети, накапливались на сберегательном аккаунте. После голосования сообщества он был опустошен, а монеты уничтожены. Теперь новые EOS, создаваемые каждый год, будут напрямую распространяться среди производителей блоков, а не храниться.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 8 850, 8 900 и 9 000 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 230, 232 и 235 долларов, а XRP – к уровням 24.00, 24.25 и 24.50 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют уровень потребительского доверия от Резервного Банка и число заполненных вакансий. В Японии выйдет индекс потребительских цен, уровень безработицы, данные промышленного производства и розничных продаж. В Австралии станут известны данные кредитования в частном секторе.

В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk и индекс розничных продаж от BRC. В Германии выйдет индекс цен на импорт, уровень безработицы, базовый и основной показатели потребительских цен. В Швейцарии обнародуют реальный объем розничной торговли и индекс опережающих индикаторов KOF. Во Франции станут известны показатели роста экономики в четвертом квартале 2019 года и индекс потребительских цен. Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн выступит с речью.

В США опубликуют данные личных доходов и расходов, индекс PMI Чикаго и показатель потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде выйдут годовые и квартальные данные ВВП и индекс цен на сырье. Компания Baker Hughes отчитается по активным буровым установкам в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.