Рынки снизили волатильность в ожидании публикации NFP: Прогноз на 6 июля

Котировки пары евро\доллар продолжили торговаться с невысокой волатильностью в четверг и достигли отметки 1.1690.

Данные по занятости в США оказались достаточно низкими, что спослбствовало незначительному росту европейской валюты. Согласно отчету ADP количество новых рабочих мест, созданных в США в июне, составило лишь 177,000. Количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе. В итоге индекс доллара упал до минимума за последние десять дней.

Данные по объему промышленных заказов в Германии в мае существенно выросли по сравнению с прошлым месяцем и превысили прогнозируемое значение. Этот индикатор может свидетельствовать о начале восстановления немецкой экономики. Текущие прогнозы все еще подразумевают снижение роста ВВП Германии до 2.2% в 2018 году.

Сегодня США должны ввести новые тарифы на импорт китайских товаров в объеме 34 миллиарда долларов. Если это случится, Китай планирует принять ответные меры в тот же день. В то же время появилась информация, что США могут не повышать пошлины на европейские автомобили, если ЕС снимет свои высокие налоги на ввоз американских автомобилей. Риски развития торговой войны остаются главными на валютных рынках в данный момент, угрожая их стабильности.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее незначительное восстановление котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1700, 1.1715 и 1.1735.

Котировки пары фунт\доллар практически не изменились по итогу сессии в четверг, несмотря на то, что в ходе торгов цена поднималась к уровню 1.3275.

Пара достигла внутридневного максимума, благодаря слабым данным по рынку труда в США и жесткому тону выступления главы Банка Англии Манка Карни. Карни заявил, что ожидает рост инфляции в краткосрочной перспективе, а регулятор будет постепенно повышать ставки в ближайшие несколько лет. Кроме этого, Карни заметил, что напряжение вокруг Брекзита неизбежно и будет продолжаться до завершения процесса, а Банк Англии и правительство Великобритании делают все, чтобы снизить негативное влияние на британскую экономику.

Британская валюта резко выросла после выступления Карни, однако затем также быстро вернулась к исходным позициям. Рынки закоадывают в текущие цены фунта возможное повышение процентной ставки в Великобритании в текущем году. Менее очевидно пока лишь когда именно это произойдет. Если слова Карни подтвердятся и ближайшие данные по инфляции покажут рост, не исключено, что регулятор объявит о повышении уже на заседании в следующем месяце. Альтернативные прогнозы предполагают повышение ставки лишь в конце года.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительный рост пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3230, 1.3250 и 1.3280.

Цена на золото вновь снижалась к ключевому уровню поддержки 1250 долларов в ходе вчерашних торгов, однако по итогам дня котировки вернулись к отметке 1257 долларов за тройскую унцию.

Главным событием пятницы, которое может изменить динамику движения на рынке золота, может стать публикация NFP. По предварительным прогнозам ожидается рост количества новых рабочих мест до 195,000, что меньше показателя прошлого месяца. Согласно отчету ADP, опубликованному вчера, реальные данные сегодня могут оказаться несколько ниже, что поддержит котировки золота.

Спрос на золото в Индии значительно снизился по итогам первого полугодия по сранвнению с 2017 годом. Июньский импорт золота в Индию снизился сразу на 25%. Основной причиной падения спроса стало резкое ослабление национальной валюты, что привело к резкому удорожанию изделий из золота для индийских покупателей. Как минимум, в ближайшие месяцы интерес к золоту продолжит оставаться на низком уровне, что связано с сезонными факторами.

Сохраняется спрос на золото со стороны Центробанков разных стран. ЦБ Монголии сообщил о начале программы по увеличению золотого запаса страны. Согласно новому закону золотодобывающие компании внутри страны обязаны продавать свою добычу только регулятору. Ожидается существенный рост объемов закупок Центробанком во втором полугодии.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1255, 1252 и 1248 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились в ходе вчерашних торгов и достигли отметки 73.08 долларов за тройскую унцию.

Согласно отчету Управления энергетической информацией, запасы коммерческой нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе на 1.2 миллиона баррелей. Эти данные особенно коррелируют с падением запасов неделей ранее на 9.9 миллионов баррелей. Рост показателя был связан, в первую очередь, с увеличением доли импорта нефти и снижением нефтеперерабатывающих мощностей.

Саудовская Аравия объявила о снижении цен на большинство сортов экспортируемой нефти. В том числе, все виды топлива, поставляемого в США подешевеют на 10-20 центов. Это решение могло стать следствием обращения Дональда Трампа к Саудовской Аравии с просьбой об увеличении объемов добычи нефти для того, чтобы снизить цены на мировом рынке. В четверг Трамп обратился к ОПЕК с призывом снизить цены на бензин. Трамп заявил, что ОПЕК манипулирует с ценами на энергоносители и должна это прекратить. Средний объем нефтедобычи в Саудовской Аравии в июне составил 10,488 миллионов баррелей. Таким образом, рост по сравнению с прошлым месяцем достиг полумиллиона баррелей.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем восстановление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 73.15, 73.30 и 73.50 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы незначительно снизились в ходе торгов в четверг. Котировки биткойна достигли уровня поддержки 6500 долларов, а эфириум снизился к уровню 450 долларов.

По мнению ряда экономистов падение стоимости биткоина в начале 2018 года произошло вследствие запуска фьючерсов на биткоин на ведущих товарных биржах США. В конце прошлого года цена биткоина подошла к отметке 20 000 долларов, а эфир стоил 1400 долларов. Но с началом нового года стоимость биткоина и других основных криптовалют стала резко снижаться, что в итоге перешло в 70% коррекцию в течение семимесячного периода. В ФРС также заявили, что подобные рыночные поведения и тенденции, которые сейчас демонстрирует криптовалютный рынок, являются нормальными для новых классов активов.

Согласно сообщениям, финансовый регулятор Японии рассматривает возможность изменения существующей структуры регулирования криптовалютных бирж для укрепления правил по защите клиентов и повышения безопасности активов инвесторов. Регулятор считает, что принятые в рамках закона о платежных средствах меры по защите инвесторов недостаточно эффективны, и что они требуют доработки. В частности, FSA рассматривает возможность привлечения криптовалютных бирж под сферу действия Закона о финансовых инструментах и биржах и применения к ним правил, под которые подпадают традиционные компании, осуществляющие операции с ценными бумагами и биржевые брокеры. Регулятор требует, чтобы компании, регулируемые в соответствии с этим законом, управляли средствами клиентов отдельно от корпоративных активов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6550, 6600 и 6700 долларов, а также рост цены эфириума к отметкам 455, 460 и 470 долларов.