Рынки оценивают первые шаги нового президента США

9:41, 9 Ноя 2020

Рынки оценивают первые шаги нового президента США

Евро/доллар

Валютная пара евро/доллар закончила прошлую неделю уверенным ростом. В пятницу котировки достигли сопротивления 1.1875, недельный прирост составил более 200 пунктов.

В выходные в США объявили об окончательной победе Джо Байдена на президентских выборах, поэтому текущий тренд может продолжиться. Впрочем, цены уже учитывают победу демократов, поэтому с этого дня участники рынка начнут просчитывать первые шаги Байдена на его посту. Ожидается, что новая администрация займёт более примирительную позицию в торговых отношениях с другими странами. Одобрение крупного пакета финансовых стимулов остаётся под вопросом, поскольку республиканцы не теряют контроля в Сенате.

Аналитики Wells Fargo предполагают рост курса евро/доллар к уровню 1.2300 в среднесрочной перспективе, хотя и отмечают нисходящие риски. Европейский Центробанк, вероятно, объявит об увеличении программы экстренных покупок при пандемии на 500 миллиардов евро уже на следующем заседании в декабре. По оценкам банка, вопреки существенному росту экономики Еврозоны в третьем квартале, ожидается снижение ВВП по итогам года на 7.4%. Меры денежной политики и фискального стимулирования должны в итоге позитивно повлиять на экономический рост в ЕС. В 2021 году ожидается укрепление ВВП на 3.7%. В краткосрочной перспективе более мягкая денежная политика и высокая неопределённость в отношении перспективы будут сдерживать курс единой валюты.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1850, 1.1825 и 1.1800.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар достиг отметки 1.3148 на прошлой неделе на фоне увеличения спроса на рисковые активы.

Решение Банка Англии в четверг об увеличении программы монетарного стимулирования на 150 миллиардов фунтов также поддержало курс британской валюты. Заместитель управляющего Банка Англии Бен Бродбент отметил в пятницу, что более широкие эффекты количественного смягчения окажут более умеренное влияние, чем прогнозировалось ранее. В ближайшее время регулятор рассчитывает получить ответы от банков об отрицательных ставках. Вопрос о снижении ставок ниже нуля будет зависеть от экономической ситуации, в первую очередь, от рынка труда.

Ещё один представитель Банка Англии Дэйв Рамсден заявил в пятницу, что уровень безработицы в Великобритании уже немного выше официального. По его мнению, рынок труда в стране будет ключевым фактором, определяющим политические и экономические решения в будущем. Завтра в Великобритании опубликуют данные рынка занятости за октябрь. По прогнозам, уровень безработицы вырастет до 4.8%, а число заявок на пособия увеличится примерно на 50000. Чиновники Банка Англии отмечают важность этих показателей в данный момент, поэтому любые изменения по сравнению с прогнозами могут вызвать сильное движение британского фунта.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3120, 1.3100 и 1.3075.

Золото

Цена золота торгуется в новом диапазоне у отметки 1950 долларов за тройскую унцию.

Согласно прогнозам большинства инвестиционных банков, золото к концу года достигнет уровня сопротивления 2000 долларов. Мировой экономический кризис и новые локдауны вызовут рост спроса на безопасные активы, а недавняя слабость драгоценного металла представляет собой отличную отправную точку для инвесторов. На заседании ФРС прошлой недели отметили, что процентные ставки останутся низкими долгое время. Это также позитивный сигнал для золота, поскольку альтернативные издержки владения активом также остаются невысокими.

Экономика США создала минимальное количество рабочих мест за пять месяцев в октябре, и всё больше американцев работают неполный рабочий день. Данные NFP в пятницу подчеркнули проблемы экономики страны, с которыми придётся столкнуться следующему президенту. Число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 638000 рабочих мест в прошлом месяце. Это был наименьший прирост с после начала восстановления рынка труда в мае, в результате чего количество рабочих мест сейчас на 10.1 миллионов ниже пика февраля. При октябрьских темпах роста для того, чтобы занятость вернулась на докризисный уровень потребуется около 16 месяцев.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1952, 1955 и 1960 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась к ценовому значению 37.60 долларов за баррель в конце прошлой недели.

Национальная нефтяная корпорация Ливии сообщила о том, что добыча в стране превысила миллион баррелей в сутки. Подчёркивается, что компания не сможет поддерживать такой уровень добычи, более того, производство может быть полностью приостановлено, если политические разногласия в стране не прекратятся. Тем не менее текущий высокий объём экспорта сырья из Ливии привёл к сильному падению цен в последние недели.

В ближайшие дни уровень цен на мировом рынке вряд ли существенно изменится. Фундаментальный новостной фон не предполагает серьёзного отката котировок наверх. Спрос на нефть останется невысоким из-за введения локдаунов в мире. Предложение сырья растёт на фоне резкого восстановления добычи в Ливии. Приход к власти в США Джо Байдена означает, что санкции в отношении Ирана могут быть ослаблены, что создаст дополнительный приток предложения. При этом в ОПЕК обсуждают возможность продления текущих квот добычи на несколько месяцев 2021 года. Согласно текущим договорённостям, страны соглашения смогут увеличить объём производства с января. Саудовская Аравия активно лоббирует продление сделки на текущих условиях ещё на некоторое время, чтобы удержать мировой рынок от более глубокого падения.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения нефти WTI к поддержкам 37.4, 37.2 и 37 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн укрепился в выходные к ценовому значению 15150 долларов. Эфириум прибавил в стоимости больше 10% и достиг отметки 443 доллара. Цена XRP выросла к уровню 25.2 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют увеличилась до 437 миллиардов долларов.

В Fidelity Digital Assets отмечают повышенный интерес к криптовалютам со стороны институциональных инвесторов. Компания оказывает услуги хранения биткойна для хедж-фондов и других организаций с 2018 года. Однако, учитывая экономическую ситуацию в этом году, среди финансовых организаций наблюдается растущий спрос на услуги по торговле криптовалютами, а также на кастодиальные услуги. Чтобы удовлетворить потребности клиентов, Fidelity Digital Assets намерена создать новые безопасные и масштабируемые продукты, с помощью которых институционалам будет проще инвестировать в биткойн, эфириум и другие криптоактивы. Инициатива направлена на повсеместное внедрение криптовалют в разные сферы деятельности. Вполне возможно, что подразделение инвестиционной фирмы Fidelity Investments сможет оказывать услуги и традиционным банковским организациям.

Совокупная стоимость USDT в обращении впервые превысила отметку 17 миллиардов долларов, свидетельствуют данные на сайте эмитента стейблкойна компании Tether. Это 3.76% от общей стоимости всех криптовалют. Только за последние три месяца показатель вырос более чем на 6.5 миллиардов. Прирост за последний месяц составил 9,6%. Совокупная капитализация стейблкойнов составляет 22,8 миллиардов долларов. По оценке аналитиков, последнему ралли биткойна, в ходе которого цена первой криптовалюты вплотную приблизилась к отметке 16000 долларов, предшествовало увеличение числа депозитов стейблкойнов на биржи. По итогам третьего квартала нью-йоркский Signature Bank, в число клиентов которого входят криптовалютные компании, нарастил объём депозитов на 4.11 миллиардов долларов. Четверть этой суммы пришлась на организации, работающие с цифровыми валютами, в том числе эмитентов стейблкойнов.

В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к отметкам 15200, 15300 и 15500 долларов. Эфириум достигнет сопротивления 445, 450 и 460 долларов, а XRP – ценовых значений 25.5, 26 и 27 центов.

Новости

В Японии опубликуют данные валютных резервов и индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Банк Японии представит сводку прогнозов.

В Швейцарии выйдет уровень безработицы. В Германии станут известны данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Еврозоне опубликуют индикатор уверенности Sentix. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит с речью.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий