Причины не покупать акции Tesla

Производство машин, которые работают на бензине, каждый год все ближе к своему логическому концу. Ведь автомобильные компании не отстают от эко-френдли тенденции, предпочитая наращивать создание машин на электродвигателях. Происходит это на фоне ухудшения экологических условий, что заставляет правительства различных стран продвигать сферу электротранспорта. Власти стараются сделать ее перспективной для инвесторов.

Лидером по изготовлению электромашин считается эмитент Tesla, акции которого были одними из самых любимых среди вкладчиков в прошлом году. Концерн удивил многих в 2020 году, отчитавшись о чистой прибыли, ведь долгое время он фиксировал только расходы и убытки. В декабре участники рынка думали, что в 2021 году бумаги Tesla продолжат показывать восходящий тренд. Однако после рекорда на уровне 884 долларов началась коррекция. Акции моментально снизились на 8%. Возникает вопрос: мыльный пузырь лопнет или это временное падение?

Эмитент, за которым глаз да глаз

Теслу принято считать особенной компанией, чьи достижения осознают даже ее противники. Компания показала, что может быть производительной несмотря на сферу промышленности, в которой ведет свою работу. В 2020 году эмитент практически добрался до целевого значения продаж 500 000 электрокаров. Это будоражит, принимая во внимание экономическую рецессию и коронавирус. Хотя 2020 год оказался успешным для компании, а ее будущее очень перспективно, мы не рекомендуем приобретать акции Tesla на данный момент из-за высокого риска.

Перегретый финансовый инструмент

Те, кто в 2010 году приобрели бумаг компании на 10 000 долларов, сегодня являются миллионерами. Как отмечалось выше, эмитент продемонстрировал потрясающий результат. Эксперты считают, что текущая цена актива совсем не предельная возможность компании. Их предварительные данные основаны на росте бумаг в январе на 20,5% после сокращения стоимости в конце прошлого года.

На данном этапе американский производитель электрокаров практически достиг рыночной стоимости в размере триллиона долларов. Пока что она составляет приблизительно 800 млрд долларов. Если компании удастся удвоить значения своих показателей, она займет третье место в рейтинге самых крупных мировых компаний.

Однако, не принимая во внимание капитализацию, акции Тесла слишком дорогие, они почти в 30 раз превышают продажи компании. Для сравнения, рыночная стоимость General Motors превышает продажи в 0,5 раза.

Безусловно, Тесла выходит за рамки простого автопроизводителя, она создает аккумуляторы, ведет деятельность в секторе зеленой энергии, ведет разработку автономного транспорта, исследует космос. Несмотря на то, что эти факты имеют свой вес, их учитывают в стоимости акции.

Если нет оправданных ожиданий, акции падают в цене

Пока что вкладчики носят розовые очки, поглядывая на рост продаж, капитализацию и отчетность. Видимо, они не замечают опасности, так как им хочется видеть в Tesla многосторонний эмитент. Однако, по большей части, компания занимается производством электрокаров, что и будет делать в ближайшее время.

Являясь компанией из сектора автомобильной промышленности, она может соприкоснуться с трудностями, характерными для этой сферы. К примеру, у эмитента могут случиться задержки производства, сбои цепей поставок, браки машин и тому подобное. Не просто так ценные бумаги других эмитентов отрасли сохраняют за собой неизменные позиции по пять лет.

Когда-то американская компания столкнется с проблемами, на которых подорвется инвесторское ожидание. Этому реально случиться в 2021 году на фоне длительного кризиса и возобновления торгового конфликта с КНР. В случае чего держатели бумаг моментально начнут от них избавляться, а компания больно ударится при падении.

Фондовый рынок заполнен неопытными инвесторами, которые в попытке быстро заработать тянутся к нашему эмитенту. Стоит лишь вспомнить забавную историю, когда акционеры Тесла спутали дочернюю фирму их любимой компании под названием Signal Advance с другой фирмой Signal, подняв бумаги последней на 1100%. Есть мнение, что такие фанаты первыми предадут Tesla, они начнут скидывать её акции при малейшей оплошности компании. Если вдруг продажи Тесла снизятся до значения корпорации General Motors, ее бумаги упадут на 66%, а каждые вложенные 1000 долларов превратятся в 440 долларов.

Как обстоят дела у конкурентов

Несмотря на то, что Тесла возглавляет сферу электрокаров, компания не является единственной на рынке. После запуска своего производства на территории Германии, она будет конкурировать с такими гигантами как Volkswagen, BMW, Mercedes, ведь они также выпускают электрические машины. Для эмитента обуздание нового региона будет проверкой на прочность, потому что названные концерны считаются сильными игроками

Другими серьезными конкурентами являются Ford, Mustang, Toyota, General Motors. К примеру, представители Toyota не так давно сообщали, что их электромобиль может преодолеть дистанцию в 300 миль на одном заряде, а для полной зарядки машины нужно лишь 10 минут.

В КНР компанию также ожидает конкурент в лице BYD, который является им с 2008 года. К преимуществам китайского концерна относятся изготовление личных аккумуляторов, дешевый китайский труд и господдержка. Поэтому новые модели электрокаров практически не уступают машинам Tesla.

В целом, на рынке электротранспорта появляется все больше компаний, поэтому скоро нас ждет его раздробленность, мало чем отличающуюся от традиционного автомобильного рынка. Это негативные данные для 18% рынка Тесла.

Своим достижениям Tesla обязана генеральному директору Илону Маску, именно он превратил ее в единственную и неповторимую. Его руководство сделало из эмитента лидера электромобильной отрасли.

Однако успехи компании еще не гарантируют безопасного инвестирования. Перекупленные бумаги могут сделать из хорошей компании невыгодную для инвестирования. Поэтому акции Тесла считаются «хрупким» активом, их следует покупать только в рамках спекуляций, но не на долгосрочную перспективу.