Обзор коропраций: Coca-Cola и Nvidia

Напиток Coca-Cola можно смело назвать символом Соединенных Штатов. Только представьте, колу пьют уже 100 с лишним лет. Однако помимо названия у напитка столетней давности и современной газировки общего не осталось. Корпорация сильно изменилась с тех пор, диверсифицировав свою деятельность. В продаже появились самые разнообразные варианты сладкой воды.

Кроме торговой марки с одноименным названием Coca-Cola эмитенту принадлежит ряд других брендов: Fanta, Sprite, Schweppes, BonAqua, Burn… Дочерние предприятия корпорации находятся практически в каждой стране. Следует отметить, что на протяжении нескольких последних лет на фоне популяризации здорового питания спрос на главный напиток эмитента снижается. Это происходит медленными темпами, поэтому у гиганта пищевой индустрии есть шанс успеть изменить маркетинговую стратегию.

Coca-Cola является крупнейшим производителем газированной воды и составляющих для ее изготовления. Наверное, в мире нет человека, который не знает о кока-коле. Продукты корпорации пользуются спросом у разных людей, благодаря этому она постоянно показывает хорошие продажи. Основной напиток концерна появился в 1886 году, его придумал один из фармацевтов как лекарство для желудка. Поговаривают, что рецепт колы до сих пор находится в секрете, несмотря на то, что об ингредиентах можно узнать на этикетке. Каждый день корпорация занимается отправкой концентратов газированных напитков на предприятия по всему миру, где происходит разлив по тарам.

Эмитент радует своих акционеров дивидендами. За более чем 20 лет ежеквартальные выплаты выросли с 0,0550 доллара до 0,4 доллара. По состоянию на сегодня доход от дивидендов достигает 3,30%. Коронавирус внес свои коррективы в деятельность корпорации.Так как из-за карантина места общественного питания были закрыты, реализация напитков Coca-Cola существенно снизилась, что повлияло и на сокращение выручки. Если вы относитесь к инвесторам, которые предпочитают долгосрочное инвестирование, наверняка понимаете, что сокращение подойдет к концу, а показатели концерна вновь покажут рост. Давайте оценим возможности Coca-Cola, чтобы понять можно ли покупать акции сейчас.

Финансовая характеристика

По итогам третьего квартала чистая прибыль обвалилась на 9%. Органическая выручка снизилась на 6%. Прибыль в операционном выражении уменьшилась на 8%, соответствующая маржа находилась на уровне 26,6%, в то время как в 2019 году в аналогичном квартальном периоде она была 26,3%. Эксперты ожидали операционную маржа 30,4% относительно 28,1% в 2019 году. Прибыль в расчете на акцию упала на 33%, составив 0,40 доллара. Поток средств от деятельности корпорации с января текущего года и по сей день сократился на 20% относительно такого же периода 2020 года.

Коронавирус vs Coca-Cola

Весомая часть выручки поступает от ресторанов и других общественных мест, где реализуются продукты. Самоизоляция привела к закрытию мест скопления людей, в связи с чем начались просадки в продажах. Вместо того, чтобы пустить ситуацию на самотек, руководители эмитента выбрали реформирование бизнес-стратегии, которое заключалось в снижении расходов на маркетинг. Кроме того, летом со стороны руководства было предложено каждому сотруднику по 4000 долларов, если тот подаст на увольнение. Также эмитент перестал производить некоторые наименования товаров с наименьшим спросом. Изменилась и сама структуризация концерна и уменьшилось количество филиалов.

Что у Coca-Cola с перспективами?

Реализация пытается достичь докризисного уровня, но этому препятствует коронавирус. Однако представитель эмитента уверяют, что скоро продажи восстановятся. Гендир Coca-Cola отмечает, итоги 3 квартала прошлого года дают надежду на скорое возобновление финансовых показателей медленными темпами. Учитывая темпы вакцинации, это произойдет позже третьего квартала текущего года. Так как пока что многие воздерживаются от посещения общественных мест. Следовательно, для полного восстановления необходимо, чтобы коронавирус совсем пропал из сводок новостей.

Акции Coca-Cola считаются проверенной инвестицией на долгосрочную перспективу. Тем более, что после возвращения людей к привычному образу жизни, напитки корпорации станут покупать также активно как и раньше, что приведет к сильному росту стоимости бумаги. Эта корпорация навсегда останется лидером своей сферы, как считают аналитики, ее рост в годовом выражении за 5 лет достигнет 6,8%. Хотя выручка не сможет увеличиться быстрыми темпами, для инвесторов является положительным знаком малейший рост корпорации.

Что из этого следует?

Coca-Cola — это корпорация с длинным историческим бэкграундом. Инвесторы ни один век наблюдают за ее ростом, а потребители всегда знают, что напитки этого бренда будут вкусные. Из-за пандемии возникает много сложностей, но, как показывают прогнозы, в 2022 году корпорация вернется к докризисному уровню. Нужно ли приобрести бумаги эмитента? Конечно! Так как сейчас вы можете купить их по сниженной цене, которая по результатам двух лет только возрастет.

Новая отчетность вряд ли покажет удивительные результаты. Так как коронавирус все еще с нами, а сезон напитков корпорации еще впереди. Есть мнение, что бумаги не поднимутся в стоимости, оставшись в районе нынешней отметки. Напомним, что после снижения в марте до 37,50 доллара бумаги показали рост, достигнув 54,70 доллара в конце года. Однако после котировки снизились до 48,30 доллара. Ожидается с

окращение стоимости до 44 долларов, этот уровень стоит рассматривать как основной для покупки.

Nvidia

Американский эмитент Nvidia занимается производством технологических продуктов. Основание приходится на 1993 год. Компания появилась благодаря трем специалистам из отрасли разработки микросхем. Один из них, Дженсен Хуанг, генеральный директор компании.

Основное направление, в котором работает Nvidia, — это разработка графического процессора нового поколения и систем на микросхемах. Продуктами эмитента пользуются специалисты из различных технологических направлений: геймеры, дизайнеры, фотографы, люди IT-профессий, программисты. Также компания занимается производством составляющих для электромобилей на самоуправлении и искусственного интеллекта.

Изначально концерн производил только процессоры для видеоигр. В 1990 году у нее появились новые возможности в связи с появлением трехмерной графики. На сегодняшний день больше всего эмитент сосредоточен на сегменте, который занимается обработкой данных. Выручка этого направления выросла в 2,5 раза. Корпорация ведет активную деятельность, чтобы находить средства для дивидендных выплат держателям акций. Сейчас они находятся на уровне 0,16 доллара на бумагу за каждый квартал. Доход от дивидендов достигает 0,03%.

Новые направления бизнеса

В некоторых сферах Nvidia начала развиваться совсем недавно. В прошлом году корпорация объявила, что приобретает компанию ARM, которая занимается разработкой архитектур для чипов. Больше половины людей в мире пользуются чипами этого эмитента. Микросхемы ARM находятся в автомобилях, телефонах и другой современной технике. По итогам полугодового периода прошлого значение выручки ARM выросла на 20 с лишним процентов за год до 992 млн долларов. Поэтому приобретение этой компании — отличное дополнение к доходу Nvidia. Как показывают прогнозы экспертов, по итогам текущего года реализация Nvidia поднимется на 12% на фоне этой покупки.

Кроме того, компания начала заниматься технологиями 5G. То есть производить для этой отрасли процессоры, чтобы ускорить инфраструктуру этих сетей. Как сообщают представители Nvidia, концерн сотрудничает с некоторыми телекоммуникационными компаниями. Как показывает анализ, сеть 5G использует почти в три раза раза больше данных, чем остальные. Поэтому требует новых дата-центров, которые позволят быстро обрабатывать данные, что и предлагает Nvidia. Через пять лет процессоры Nvidia будут главным элементом мощной периферийной вычислительной сети. Например, Verizon уже пользуется процессорами Nvidia.

Какие существуют риски?

Коронавирус повлиял на рост корпорации. На фоне ограничений увеличился спрос на компьютеры, телефоны, ноутбуки и видеоигры, так как в наше время это главные элементы домашнего досуга и основной инструмент офисных сотрудников, которые перешли на удаленку. Помимо этого Кроме того, корпорация внедрила цифровую технологию, которая повлияла на ее развитие. В результате было зафиксировано рекордное количество продаж процессоров.

Снижений продаж в реальных магазинах возместилось интернет-реализацией. Выручка от видеоигр по итогам третьего квартала на 37% до 2,3 млрд долларов. Однако бумаги эмитента все еще чувствительны к конфликту между Китаем и Штатами. Так как новое правительство в США также негативно настроено против китайских технологических компаний. На фоне этого фирмы из КНР снизили приобретения товаров Nvidia. Это, в свою очередь, привело к снижению размера лицензионного отчисления.

Данные по финансам

Значение выручки в третьем квартале увеличилось на 57% до 4,73 млрд долларов относительно аналогичного периода 2019 года. Чистая прибыль также показала увеличение до 2,12 доллара в расчете на бумагу. В 2019 году она составляла 1,45 доллара. Значение прибыли без учета разовых факторов достигло 2,91 доллара. Аналитики предполагали, что прибыль будет находиться на уровне 2,58 доллара на бумагу. Значение показателя динамики ценных бумаг в среднем за год по итогам 5 лет достигло 76%.

Нужно ли инвестировать в Nvidia?

Если обратиться к фундаментальному анализу, американский эмитент занимает лидирующую позицию, а его финансы показывают рост на фоне снижения. Покупка таких компаний как Mellanox и Arm Holdings расширяет перспективы корпорации. Новая продукция продолжает пользоваться большим спросом на рынке, оставаясь преобладающей среди потребителей. В связи с тем, что наблюдается спрос на криптовалюты, это также оказывает услугу продукции эмитента. Nvidia сохраняет лидирующую позицию среди производителей микросхем. Однако есть и риск, связанный с пандемией коронавируса, который может отрицательно повлиять на технологический рынок в этом году.

Акции Nvidia лучше не приобретать на данный момент. В сентябре прошлого года цена на бумаги сохраняется в области 500–550 долларов. Тем не менее на долгий срок финансовый инструмент окажется хорошим компонентом инвестиционного портфеля.

Отчетность PayPal

По итогам прошлого квартала чистая прибыль эмитента PayPal продемонстрировала трехкратное увеличение на фоне ускоренного внедрения цифровой оплаты при коронавирусе. Значение чистой прибыли выросло до 1,57 млрд долларов, то есть на 1,32 доллара в расчете на бумагу. В прошлом году значение показателя составило 507 млн долларов, то есть 0,43 доллара на бумагу. Скорректированное значение прибыли достигло 1,08 доллара в расчете на акцию. Прогнозировалось, что значение составит 1 доллар.

Квартальная выручка выросла на 23% до 6,12 млрд долларов, увеличившись с 4,96 млрд долларов. Аналитики прогнозировали значение на уровне 6,09 млрд долларов. В годовом выражении платежей стало больше на 39%. Количество новых пользователей поднялось на 16 млн.

Отчетность изменила силовой баланс на рынке. Сокращение актива сменилось ростом. Акции отступили от области в 225 долларов, поднявшись до 270 долларов. Считаем, что данная ситуация говорит об укреплении восходящего тренда. Цена может достигнуть 290 долларов.