Обзор компаний BMW и Lufthansa: история, отчет, прогноз

15:00, 16 Мар 2020

Обзор компаний BMW и Lufthansa: история, отчет, прогноз

BMW — немецкая компания, которая производит автомобили. Концерн выпускает линейки легковых и спортивных машин, внедорожников и мотоциклов. Корпорация изготавливает автомобили класса «люкс» с помощью мощных предприятий, на которых специалисты занимаются всевозможными инновационными разработками в сфере машиностроения. 

История бренда 

После того как Николаус Август Отто изобрел двигатель внутреннего сгорания, его сын Густав Отто совместно с Карлом Раппом в 1913 году основал две компании, которые начали заниматься производством моторов для авиации. Во времена Первой мировой войны количество заказов авиадвигателей резко увеличилось, что привело к интегрированию двух фирм. В итоге в 1917 году компания BMW получила официальную регистрацию и продолжила активно изготавливать авиадвигатели. 

Немецкий производитель автомобилей прекратил выпускать военную продукцию после заключения Версальского договора. Карл и Густав оказались предприимчивыми бизнесменами и вместо того, чтобы закрывать завод, переквалифицировали его под производство двигателей для мотоциклов, а впоследствии под изготовление непосредственно мотоциклов. 

Перед началом Второй мировой BMW превратилась в лидера отрасли по производству спортивной техники. Однако, по окончанию войны компанию настиг кризис из-за того, что основной деятельностью эмитента все еще оставалась разработка авиамоторов, изготовление которых запретили. Одна часть мюнхенских предприятий была уничтожена, а другая попала в руки противников Германии. 

В послевоенное время, в 1952 году, компания начала заниматься производством автомобилей. Начиная с этого момента концерн демонстрирует стабильность и активно расширяется. 

 

Дочерние структуры

Бизнес эмитента развивается благодаря дочерним компаниям, которые помогают концерну продавать немецкие автомобили в разных регионах мира, а также держать под контролем обслуживание машин после реализации. К дочерним структурам относятся такие бренды как Rolls-Royce и Mini. 

Предприятия BMW по сборке машин и мотоциклов находятся в Китае, Индии, России, Таиланде, США, Египте, ЮАР, Вьетнаме и Малайзии. Заводы работают как дочерние юридические организации, что позволяет корпорации увеличивать показатели прибыли не только на европейском рынке, но и на американском и азиатском. 

 

Дивиденды 

Держатели ценных бумаг немецкого концерна время от времени получают дивидендные выплаты. В большинстве случаев деньги выдают в мае следующего года после отчетного периода. В 2003-2018 годах дивиденды в расчете на акцию достигали от 0,3 до 4 евро. Доходность бумаг составляла 0,94-5,10% годовых. 

Согласно аналитическому отчету, акции BMW пользуются популярностью среди международных инвесторов, в частности в связи с регулярными дивидендными выплатами. Обычно котировки акций растут после выпуска новостей о суммах будущих выплат. Практика показывает, что рост стоимости актива удерживается в долгосрочной перспективе. 

 

От чего зависит цена акций BMW

По причине того, что большое количество машин компании продается в США, прибыль BMW сильно зависит от спроса на американском рынке. 

Также показатели выручки и прибыли находятся под влиянием курса евро. Это связано с тем, что производитель рассчитывает себестоимость выпущенных авто в евро.  

Позитивно на акциях эмитента сказывается серийное изготовление новых моделей и их презентации. Отметим, что серийный объем автомобилей зависит от предзаказов. Ценные бумаги компании также дорожают, когда возрастает спрос на автомобили люксового класса. 

Кроме этого, котировки падают, если в новостях сообщается о браке или отзывах партий машин. Учтите, что данная информация может свидетельствовать о начале движения цен на акции. 

 

Финансовый отчет

Согласно отчету корпорации, по итогам января-сентября прошлого года ее прибыль сократилась на 36,3% относительно аналогичного периода 2018 года. Совокупная сумма прибыли составила 3,536 миллиарда евро. 

В расчете на одну акцию прибыль составила в 5,37 евро. В 2018 году показатель находился на уровне 8,62 евро. В годовом выражении выручка увеличилась на 3,4% до 74,844 миллиарда евро. 

По итогам третьего квартала чистая прибыль выросла на 12% и достигла 1,52 миллиарда евро. В расчете на акцию показатель составил 2,31 евро. Во втором квартале чистая прибыль на акцию составила 2,07 евро. Выручка в годовом выражении выросла на 7,9% до 26,667 миллиарда евро. В третьем квартале реализация авто поднялась до 613,361 тысяч единиц, то есть на 3,6%. 

 

Технические характеристики

В середине декабря прошлого года отмечалась последняя попытка быков изменить ход торгов. В то время покупатели пытались преодолеть уровень сопротивления 75,40 евро, но это оказалось непосильным. Торговцы постепенно теряли контроль над позициями, пока не утратили его совсем. Актив упал к 70 евро, оказался в области 64,00-63,80 евро и на большой скорости полетел вниз, пробив важные технические уровни. Продажи завершились в области 45 фигуры, где образовались первые следы формирующегося отскока. 

Обзор компаний BMW и Lufthansa: история, отчет, прогноз

MACD располагается в отрицательной зоне, сигнализируя о том, что рынок находится под контролем продавцов. Стохастик пребывает в зоне перепроданности, что указывает на отскок. EMA100 направлена вниз, обозначая понижательную тенденцию для финансового инструмента. 

 

Перспективы 

В ближайшие пару лет значительно увеличится производство электрокаров. Новые автомобили BMW вполне могут занять часть рынка, которая сейчас находится под контролем американских компаний, чувствующих себя монополистами в сфере электромобилей. 

Руководители компании планируют активно сотрудничать в отрасли каршеринга с остальными фирмами по производству автомобилей. Благодаря такому шагу бизнес станет более устойчивым, а выручка значительно вырастет. В ближайшей перспективе концерн BMW объединится с некоторыми немецкими автокомпаниями и IT-фирмами в сфере каршеринга для снижения затрат. Скорее всего, это приведет к нарастанию акций эмитента. Отметим, что прогнозы по среднесрочным и долгосрочным перспективам часто становятся лучше после информирования о новых проектах. 

По нашему прогнозу, после коррекции бумаги корпорации последуют в область 52 евро и нацелятся на 59 фигуру. Полагаем, что названные уровни являются главными для покупателей, а, если цена закрепится выше них, возможно возобновление роста. Если продавцы добьются уровня в 40 евро, актив отправится к 35 евро. 

 

Lufthansa

Lufthansa — крупнейшая европейская авиационная компания, которая занимается пассажирскими перевозками и считается лидером немецкого авиабизнеса. Корпорация управляет такими фирмами как Swiss International Airlines и Austrian Airlines. Эмитент является соучредителем «Звездного Альянса» — объединение авиаперевозчиков, существующее с 1997 года. 

Обзор компаний BMW и Lufthansa: история, отчет, прогноз

Под контролем Lufthansa находится авиапарк, который насчитывает 600 самолетов, в том числе воздушные суда дочерних организаций. Компания перевозит людей по двумстам направлениям в 80 государствах. 

В 1994 году, будучи государственным, концерн постепенно стал переходить в руки инвесторов, а в 1997 году он был полностью выкуплен у старых владельцев. В 2018 году Lufthansa обошла Air France-KLM Group и стала европейской авиакомпанией №1 в сфере пассажироперевозок. 

 

История компании

В 1926 году руководители транспортной группы Deutsche Aero Lloyd и авиапромышленного концерна Junkers Luftverkehr объединились, чтобы образовать Lufthansa. На тот момент воздушный флот новой компании насчитывал 162 самолета.

В 1934 году эмитент начал заниматься трансатлантическими воздушными перевозками и регулярно осуществлял почтовые рейсы. В начале Второй мировой войны корпорация побила рекорд Европы по объемам авиаперевозок грузов и количеству перелетов. 

В 1955 году Lufthansa обновилась и с новыми силами начала регулярные воздушные перелеты. В 1992-1997 годах компания провела масштабную программу по реабилитации и реформированию бизнеса, а также осуществила реструктуризацию. Данные мероприятия помогли эмитенту выйти из тяжелой экономической ситуации, которая наблюдалась в послевоенное время. 

В 2001-2003 годах компания Lufthansa создает свои подразделения, которые занимались региональным сервисом. Кроме того, в те времена она совместно с другими концернами «Звездного Альянса» развивает общую межконтинентальную транспортную сеть. В 2008 году эмитент получает 50% ценных бумаг британского авиаперевозчика BMI и 41,6% акций Austrian Airlines. 

 

От чего зависят цены на акции компании

На стоимость ценных бумаг влияют корпоративные (отчетность), отраслевые (сезонный фактор) и макроэкономические (кризисы) факторы.

Акции эмитента находятся под сильным влиянием от прибыли компании. Если растет квартальная прибыль, котировки начинают возрастать и наоборот.

Слабо отражаются на стоимости акций такие факторы как экономическая ситуация в ЕС, курс валют и политические решения. Гораздо сильнее влияет на цену акций деятельность самой компании. Это говорит о том, что в прогнозах не стоит полагаться на технический анализ. 

Последние несколько месяцев главной причиной, серьезно влияющей на всю сферу, стало распространение коронавируса, из-за которого многие страны закрыли границы и приостановили авиасообщение. Lufthansa отменила 20 000 рейсов из-за пандемии. Это непременно отразится на финансовых показателях. 

 

Отчетность 

По итогам третьего квартала прошлого года прибыль выросла на 4% до 1,15 миллиарда евро. Прибыль на акцию составила 2,43 евро. В 2018 году в аналогичном периоде прибыль составляла 1,11 миллиарда евро, а прибыль на акцию 2,34 евро. 

Выручка увеличилась на 2% до 10,18 миллиардов евро. Прогнозы экспертов говорили о том, что чистая прибыль достигнет 846 миллиона евро, а выручка составит 10,01 миллиардов евро. Скорректированная прибыль до вычета налогов снизилась на 8% до 1,3 миллиарда евро. 

 

Технические характеристики и прогноз

В ноябре 2019 года цена акций Lufthansa достигла уровня сопротивления 17,80 евро, после этого рынок взяли под контроль продавцы. Актив достиг отметки в 16,20 евро, которая пробилась в начале текущего года. После чего котировки продолжили падать и в течение последних недель достигли 8,50 евро. MACD и EMA100 сигнализируют о дальнейшем снижении финансового инструмента. Стохастик находится в зоне перепроданности и скоро покинет ее. Будем надеяться на коррекцию. 

Обзор компаний BMW и Lufthansa: история, отчет, прогноз

Если текущий минимум актива будет преодолен, то в ближайшее время будет достигнут уровень 6-3 евро. Если коррекционный сценарий вступит в силу, цель покупателей составит 12-15 евро. 

 

Обзоры прошлой недели 

Lukoil 

Как видно из отчета компании, в прошлом году выручка составила 7 841,2 млрд рублей, это на 2,4% ниже относительно 2018 года. На данный показатель отрицательно повлияли снижение цен на нефть и сокращение продаж нефтепродуктов. Однако, факторы частично нивелировались девальвацией национальной валюты и подорожанием газа. 

EBITDA увеличилась на 10,8% относительно позапрошлого года. В 2019 году прибыль до вычета налогов составила 1 236,2 млрд рублей и выросла благодаря сегменту «Переработка, торговля и сбыт». Рост случился несмотря на снижение эталонной маржи переработки в России и Евросоюзе. 

Чистая прибыль держателей акций Lukoil составила 640,1 млрд рублей, это на 3,3% больше, относительно прошлого года. Показатели по итогам четвертого квартала прошлого года продемонстрировали ухудшение, это повлияло на снижение акций. Цена пробила уровень 5500 рублей и опустилась к уровню 5000 рублей, после этого цена перешла в область 4500 рублей. 

Прогнозируется, что сокращение цен будет продолжаться. Продавцы нацелены на область 3500-4000 рублей, после чего они устремятся к области в 3000 рублей. Не рекомендуется торговать с расчетом на коррекцию. Тем не менее, любой рост можно использовать в качестве открытия ордеров на продажу. 

 

Adobe 

По итогам первого квартала прибыль компании составила 955 млн долларов. В расчете на одну акцию прибыль составила 1,96 долларов. В 2019 году чистая прибыль достигла 674 млн долларов и 1,36 долларов в расчете на акцию. Показатель операционной прибыли достиг 2,27 долларов на акцию. В аналогичном периоде 2019 года он составлял 1,70 долларов. 

В указанном периоде выручка составила 3,09 млрд долларов. Прогнозы экспертов предполагали, что прибыль достигнет 2,23 долларов при выручке в 3,05 млрд долларов. 

В конце прошлой недели движение финансового инструмента полностью совпало с нашим прогнозом. Цена пробила уровень в 320 долларов и достигла отметки в 300 долларов. Далее продавцы перешли к уровню поддержки в 280 долларов и сформировали отскок в область 335 долларов. 

В ближайшее время ожидается рост акций Adobe. Если быки смогут отстоять отметку в 320 долларов, котировки достигнут 360 долларов.

Сергей Рубан, эксперт xCritical. 

Последние сообщения форума

  • Как хранить криптовалюту. Способы и методы.

    Вот даже не знаю, как это считать. По идее да. Но вот не сделает ли брокер вам подлянку, как всем известный брокер азии? Могу напомнить. Пополнение в баксах по курсу, и вывод по курсу. только курс фиксировался на день пополнения. То есть вы имеете рубли - заш...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 22:22
  • Как хранить криптовалюту. Способы и методы.

    А если вот у меня счет у брокера открыт в биткоине, то это хранение считается или нет? При чем я там даже без торговли зарабатываю, когда курс биткоина растет. Т.е некоторые покупают биткоин через биржи, брокеров или еще где, а я просто счет в биткоинах откр...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 22:10
  • Как хранить криптовалюту. Способы и методы.

    Да небольшие и на бирже можно держать без проблем. Сейчас биржи вроде бы чуток лучше защищены, чем раньше, но и хакеры не дремлют. На днях новость читал, что появился первый случай реальной физической смерти, напрямую зависящий от хакерской атаки. Взломан бы...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 21:24
  • Прогнозы и торговля XRPUSD

    Как я и показывал в августе, рипл завершил пятиволновую модель, с довольно посредственной но видимой волной. Ждал я просто, что она будет длиннее. Сейчас монета скатывается в коррекцию таким широченным клином. Будет ли это разворотом к нижней границе канала ил...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 21:20
  • Прогнозы и торговля BTCRUB

    Не знаю, как по мне, торговля на ЭКСМО столь непопулярной парой, это изврат. Или ты просто наблюдаешь? Там комиссии на такие экзоты аховые жеж. Да и вывод не самый дешевый.

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 21:13
  • Прогнозы и торговля BCHUSD

    Инструмент опустился немного ниже, чем я изначально ожидал, но в целом, канал сохраняется. Сейчас, у нижней границы так же прикупил минимальным лотом в ожидании роста. Предполагаю, что в ближайшее время увижу небольшой локальный перехай. там и закрою сделку.

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 21:12
  • Прогнозы и торговля LTCUSD

    Только что усреднил лайт. Причина проста, на фоне будущего роста битка и эфира подтянется и лайт, соответственно, то замедление движения, которое мы сейчас видим говорит о консолидации. Сейчас это нижняя граница фигуры, ниже которой скорее всего лайт не упадет...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 20:47
  • Прогнозы и торговля ETHUSD

    В начале месяца прикупил эфириум, переводить в безубыток пока рано, планирую держать и добавляться. Версия 2.0 не за горами, продолжается мощная проверка и в ближайшее будущее рост неминуем.

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 20:44
  • Прогнозы и торговля BTCUSD

    Как то отпустил я ситуацию с битком на одном счете. Не до того было. Все позиции были в плюсе, планировал перевести в безубыток и забыл. В общем, жду теперь рост. Он ожидаем и вероятнее всего будет новый перехай, вопрос времени, думаю, не больше месяца.

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 20:42
  • Новости мира крипто-валют

    Ндя, до сих пор под впечатлением. Кто бы знал... Зашел, зарегистрировался, полазил интереса ради по сайту и 2000 баксов получил. Жесть, везет же тем кто это сделал. Между тем тотальное регулирование криптовалют на территории Евросоюза планируется к 2024 году....

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 20:37
  • Торговая тактика "Мартингейл и Свопы"

    Я в свое время очень увлекался мартышками. На форуме есть несколько тем и по одному и по другому направлению, написанные мной. И с коэффициентом ( вы его назвали растянутым мартингейлом) и с обратной сеткой, и с большим шагом колена и даже в сторону положител...

    Школа трейдинга



    Вчера, 20:34
  • И о погоде...

    В этом году с погодой вообще странные вещи происходят. Из-за глобального потепления всё катится к чертям, а многим людям по-барабану

    Беседка



    Вчера, 19:14
  • Новости мира крипто-валют

    В продолжение темы о Uniswap. Все клиенты, которые до первого сентября так или иначе использовали сервер Uniswap получили бонус в размере 400 токенов. А он вырос. По текущему курсу это получается более 2000 баксов. Так что те, кто пробовал там регистрироваться...

    Торговля крипто-валютами



    Вчера, 19:14
  • Новинки и старинки кино

    Элизиум смотрел, впринципе неплохой, в целом люблю жанр фантастики, из сериалов Ведьмака предпочитаю

    Беседка



    Вчера, 19:13
  • Просто поболтать...

    Не, ну картинка про обезьяну топовая конечно, нечего сказать, настрой на вечер подняла

    Беседка



    Вчера, 19:12

Последние темы форума

Добавить комментарий