О недвижимости и инвестициях

Цены на недвижимость в последний год бьют все рекорды. В соответствии со статистическими данными, к концу года цены на дома в Штатах стали выше на 18,4%, чем в 2020 году в то же время. Максимальный рост был замечен в ноябре 2021 года, когда показатели составили 19,1% в год.

Отлично, если у вас есть недвижимость на одном из тропических островов, и вы просто с удовольствием наблюдаете, как день ото дня она растет в цене. А, если нет?

В соответствии с аналитическими отчетами, объем покупок недвижимости в штатах был на 57% ниже в 3 кв 2020 года в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Безусловно, данный показатель определяет бушующая на тот момент в мире пандемия. Однако к началу 2021 годом с выпуском вакцины от ковид в массовое применение, рынок недвижимости действительно воспрял.

Инвесторы потратили около 144,7 млрд долларов на коммерческую недвижимость в США только во 2 кв 2021 года. Это почти втрое больше, чем в 2020 году. Объем продаж в том же периоде тоже вырос, и составил 127,2 млрд долларов.

Сегодня поговорим о нескольких компания, занимающих доминирующие позиции в данном сегменте.

American Tower

Один из крупнейших в мире собственников вышек сотовой связи, а также всех объектов, непосредственно связанных с ними. В личном распоряжении предприятия находится около 219 000 коммуникационных узлов по всему миру. Больше всего их в Индии – 75 тыс. ед., далее идет Америка – 43,1 тыс. ед., за ней – Бразилия – 23,2 тыс. ед., Германия – 14,6 тыс. ед., Испании – 11,3 тыс. ед., Мексике – 10 тыс. ед.

Это очень прибыльный бизнес, поскольку одна вышка решает проблемы нескольких телекоммуникационных предприятий сразу. По оценкам самой компании, рентабельность инвестиций составляет 3% в том случае, если вышку арендует одно предприятие, 13%, если два, и 24% – три компании.

Не менее важно, что спрос на аренду данного вида оборудования растет вместе с развитием облачных сервисов и мобильного трафика данных. В соответствии с прогнозами, через пару лет размер адресного рынка повысится вдвое.

За счет аренды вышек, компания гарантировала себе среднегодовую доходность в количестве, не менее чем 15% ежегодно, а на акцию в аналогичный период до 20%. При этом финансовые показатели предприятия растут с обнадеживающей скоростью. Радует компания не только ими, а еще и отличными дивидендами, а также сверхбезопасным коэффициентом выплат в количестве 51%.

К концу 2021 года предприятие завершило приобретение СoreSite Realty Corporation – компании, основной сферой деятельности которой является оперирование дата-центрами. Сегодня компания способна совмещать услуги сотовой связи с облачным хранилищем и хостингом. Данное приобретение способно увеличить операционные средства концерна в текущем году.

На данный момент АТМ не относится к дешевым активам, но с учетом перспектив, ее приобретение стоит того.

Americold

Еще один мегагигант в сфере недвижимости. Сегодня активы этого предприятия являются одними из самых перспективных из представленных на рынке.

По сути, Americold – это крупный инвестфонд в сфере недвижимости, специализирующийся исключительно на предоставлении в аренду терморегулируемых складских помещений. В собственности компании находится более 240 объектов общей площадью 1,4 млрд кв. футов. У предприятия их арендует около 4000 компаний, в перечне которых такие имена, как Kraft Heinz (KHC), Smithfield, Conagra (CAG) и Walmart (WMT). Сегодня эмитенту принадлежит около 22% данной сферы деятельности.

Некоторые клиенты сотрудничают с Americold уже более 3 десятков лет, что говорит о стабильности предприятия. Основные потребители не только арендуют помещения для хранения товаров при определенной температуре, но и пользуются другими видами услуг.

Инфляция в мире, а в частности, в Америке, а также проблемы с кадрами, отрицательно повлияли на результативности работы эмитента в 2021 году. Предприятие было вынуждено понизить скорректированный годовой прогноз до 1,15-1,20 долларов, а на актив – от 1,34 до 1,4 долларов.

В декабре 2021 года предприятие сообщило, что дивидендные выплаты составят около 0,22 долларов на акцию. Это было объявлено после выхода квартального отчета за 3 кв, в котором говорилось о снижении показателя чистой прибыли в сравнении с 2020 годом. То есть, показатель упал с 12,4 млн долларов до 5,3 млн долларов. Говорилось о росте основных средств с опционной деятельности до 61,5 млн долларов с 58,6 млн долларов.

К концу 2021 года на предприятии произошли серьезные кадровые перемены именно в руководящем составе. Было позиционировано, что гендиректором предприятия будет бывший руководитель Tyson Foods, в состав управления войдет главный исполнительный директор Best Buy.

За ноябрь 2021 года компания приобрела еще 3 объекта. В ней отметили, что вне зависимости от пандемии, спрос на хранящуюся по всем правилам пищу, не снизится. В соответствии с прогнозами самой компании, полностью будет покрыт рост зарплаты своим сотрудникам за счет повышения арендной платы в 2022 году именно долгосрочным потребителям.

Эксперты уверены, что снижение стоимости актива в 2021 году может стать основным поводом для его покупки в 2022 году.

Digital Realty

Это один из крупнейших в Америке инвестфондов недвижимости. В его собственности на сегодняшний день находится 291 центр обработки данных, обслуживающие около 4000 корпораций и госклиентов. Из списка контрагентов, по большей части относящихся к тем, кто входит в перечень Fortune 500, особое внимание следует уделить IBM, Meta Platforms, Oracle, LinkedIn, JPMorgan Chase, и Verizon.

Несколько последних лет «успех» можно назвать вторым именем предприятия. Он растет вместе с повышением спроса на хранилища данных. Опционные средства выросли на 32% за последние три квартала 2021 года, чистая прибыль за аналогичный период – на 116%.

В тот же промежуток времени средства от опционной деятельности выросли на 6% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года. Компания улучшила прогноза на год с 6,5 до 6,55 долларов, что полностью перекрывает годовые дивидендные выплаты в размере 4,64 долларов.

Сентябрь 2021 года для компании был ознаменован появлением совместного предприятия с Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP), что позволило эмитенту расширить свое присутствие на рынке Индии. Сегодня ведутся активные переговоры с ведущим нигерийским поставщиком услуг. Не менее важный момент – инвестиции в один из крупнейших дата-центров Европы, а также продажа 10 аналогичных сегментов Америке за 581 млн долларов.

Инвесторы приветствуют тот факт, что компания уделяет огромное внимание собственному присутствию на зарубежных рынках, тем самым наращивая собственные силы в Штатах.

Digital Realty является активно развивающейся компанией, обладающей массой возможностей для дальнейшего роста. Предприятие начало выплачивать дивиденды с 2005 года, и за этот период показало регулярный рост выплат. Возрастающие выплаты делают предприятие крайне привлекательным в глазах инвесторов, а саму компанию очень конкурентоспособной.

Сегодня бумаги эмитента стоят дорого. Однако те, кому нужен стабильно растущий доход, считают акции Digital Realty довольно привлекательными для вложений. Компания обладает собственной историей и имеет очень радужное будущее.

Vail Resorts

Обычно этот концерн не воспринимают, как непосредственно связанных со сферой недвижимости. Однако это один из самых престижных объектов недвижимости в сфере спорта. У предприятия около 40 курортов, находящихся в Северной Америке и Австралии. К слову, пять из них входят в шестерку самых лучших горнолыжных на континенте.

В период пандемии предприятие только улучшило собственные позиции на рынке. Кроме того, сезон 2020-2021 г.г. стал для компании лучшим и пятым по счету за всю историю наблюдений. За этот период курорты предприятия посетило около 60 млн человек. Нужно сказать, что именно число горнолыжных курортов по стране снижается ежегодно, так оно уже сократилось на 99 единиц.

Предприятие воспользовалось данным фактом в своих интересах, а с учетом роста спросов на данный вид услуг повысило их стоимость. К примеру, усредненная цена однодневного билета на один из самых популярных курортов в 2007 году была в районе 92 долларов, а сегодня она повысилась до 219 долларов.

Повышенный спрос на услуги и охват делают инвестирование в акции предприятия крайне привлекательным. Еще один плюс – правильный менеджмент, который не опасается внедрять инновационные решения. Сочетание из приобретения новых курортов, усовершенствование старых, а также грамотная политика цен привели к впечатляющим для акционеров результатам.