Новая сделка ОПЕК сокращает дисбаланс на нефтяном рынке

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжил расти в цене в конце прошлой недели и достиг уровня сопротивления 1.0980 на торговой сессии в пятницу.

Индекс деловой активности в производственном секторе США в марте снизился к уровню 41.5 пунктов. По прогнозам ожидалось более глубокое падение, поэтому данные поддержали американскую валюту и не позволили котировкам преодолеть уровень сопротивления 1.1000. Всего за 10 дней пара евро/доллар восстановилась более чем на 200 пунктов. Тем не менее дальнейшее ослабление американской валюты выглядит маловероятным. Скорее всего, котировки встретят сильное сопротивление на текущих уровнях и развернутся в новую фазу снижения с первоначальной целью на минимальном апрельском значении 1.0760.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил в пятницу, что второй квартал станет наиболее сложным для экономики США и всего мира. Во второй половине года, по мнению Булларда, начнётся активное восстановление. Федеральный Резерв планирует придерживаться текущей денежно-кредитной политики, пока не увидит хорошие экономические данные. Буллард считает, что риски депрессии сохраняются. Наихудший сценарий может быть реализован, если эпидемия продлится дольше ожидаемого, а реакция центрального банка и правительства не будет адекватной.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к уровню сопротивления 1.1000, где предполагаем разворот и снижение котировок к отметкам 1.0975 и 1.0950.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар опустился в конце прошлой недели ниже уровня поддержки 1.2500 к отметке 1.2490. За два дня котировки потеряли около 150 пунктов после разворота от недельного максимума 1.2640.

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании снизился в апреле к уровню 32.6 пунктов, но оказался близко к прогнозируемому значению. Объём потребительского кредитованию упал сразу на 3.8 миллиардов фунтов, и это наиболее сильное сокращение за много лет. Низкий показатель является прямым следствием жёсткого карантина, вызванного коронавирусом, и свидетельствует замедление экономики.

В ближайшие дни рынки будут ждать заявления премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона об окончании карантинных мер и подробного плана восстановления национальной экономики. Каждый дополнительный день блокировки стоит около 2.5 миллиардов фунтов, поэтому британское правительство заинтересовано как можно скорее восстановить активную деятельность. Заявление о постепенном выходе из карантина способно поддержать курс британской валюты в краткосрочной перспективе. При этом в долгосрочном периоде фунт останется среди аутсайдеров рынка, поскольку кроме спада экономики, который грозит практически всем странам, в Великобритании ожидается резкий рост неопределённости, связанный с торговыми переговорами с Евросоюзом.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2470, 1.2450 и 1.2425.

Золото

Цена золота восстановилась к уровню 1 700 долларов за тройскую унцию в конце прошлой недели.

Всемирный совет по золоту опубликовал квартальный отчёт, согласно которому спрос на актив в первом квартале 2020 года вырос до 1,084 тонн, в первую очередь, за счёт высокого инвестиционного спроса. Золотые ETF продемонстрировали наибольшие квартальные притоки средств за четыре года на фоне глобальной неопределённости и волатильности финансового рынка. Рост средств в первом квартале вырос в семь раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А спрос на физическое золото сократился до рекордно низкого уровня, что вызвано падением на 65% в Китае, крупнейшем потребителе ювелирных изделий. В TD Securities по-прежнему позитивно настроены к перспективам золота и прогнозируют рост цены к уровню 1 800 долларов за унцию в 2020 году. На 2021 год прогноз пересмотрен в сторону повышения до 2 000 долларов за унцию.

В среднесрочной перспективе любое повышение волатильности может негативно отразиться на стоимости золота, если участникам рынка снова придётся продавать свои позиции. В долгосрочном периоде спад мировой экономики вызовет устойчивый спрос на безопасные активы. В частности, в США рост ВВП упал самыми высокими темпами со времени финансового кризиса. По предварительной оценке, американская экономика сократилась в годовом исчислении на 4.8%, а падение во втором квартале может стать ещё серьёзнее. Центральные банки печатают триллионы долларов, что вызовет снижение стоимости фиатных валют и также укрепит спрос на золото.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1705, 1708 и 1710 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI выросла в цене в конце прошлой недели к уровню сопротивления 21.00 доллар за баррель.

Нефтяные рынки получили поддержку от начавшегося сокращения добычи в рамках новой сделки ОПЕК. В мае снижение производства составит около 70% от новой квоты или примерно 4.3 миллионов баррелей в сутки по сравнению с первым кварталом 2020 года. С учетом стран G20 общее сокращение в мае может достигнуть 6.2 миллионов баррелей в сутки. Ранее агентство Bloomberg сообщило, что компания Saudi Aramco уже начала постепенное сокращение добычи нефти, чтобы уже к концу апреля выйти на уровень производства, оговоренный новой сделкой. Одновременно с Саудовской Аравией сокращать добычу начали Алжир и Кувейт.

В апреле количество действующих буровых установок для добычи нефти и газа в мире сократилось на 450 единиц по сравнению с мартом. По данным компании Baker Hughes, число установок упало на 23% и составляет сейчас 1514 единиц. В апреле 2019 года в мире насчитывалось на 29% больше установок, чем сейчас. Резкое падение буровых связано с низкими ценами на нефть во всём мире и с кризисом в сланцевой отрасли США, где уже состоялось банкротство двух компаний. Американское правительство объявило об упрощённом получении кредитов. Однако, если цены сохранятся на текущих уровнях ещё длительное время, целый ряд компаний будет вынужден прибегнуть к банкротству.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 21.30, 21.75 и 22.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна стабилизировалась в выходные около важного уровня 9 000 долларов. Эфириум укрепился к отметке 215 долларов, а XRP – к уровню 22.30 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 254 миллиарда долларов.

Компания Ripple опубликовала финансовый отчёт за первый квартал 2020 года. В этот период компания продала токенов XRP на 1.75 миллионов долларов. В последнем квартале 2019 года этот показатель достигал 13.08 миллионов. Таким образом, падение продаж составило рекордные 87%. Сильный спад вызван резким снижением прямых институциональных продаж, а также затянувшейся паузой в продажах криптовалютным биржам. Согласно отчёту, Ripple сфокусировалась исключительно на внебиржевых продажах XRP. Упор сделан на стратегически значимые регионы, такие как Европа, Азия, Ближний Восток и Африка.

Общий объём торгов XRP, напротив, существенно вырос в первом квартале. Показатель достиг 29.68 миллиардов долларов и увеличился на 72% по сравнению с прошлым кварталом. Количество транзакций в сети RippleNet утроилось за последний квартал, а их долларовая стоимость выросла на 294%.

Разработчики сети Stellar объявили о стратегическом партнерстве с компанией по управлению рисками в криптоактивах Elliptic. Сервис Elliptic помогает в предотвращении, выявлении и расследовании незаконной деятельности в сети, и расширяет возможности компаний в обеспечении прозрачности и подотчётности. Первоначально Elliptic поддержит мониторинг транзакций токена XLM. Предполагается, что сервис в будущем распространится и на другие монеты, выпущенные на блокчейне. В Stellar полагают, что инструменты Elliptic позволят компаниям и регуляторам выявлять полный спектр незаконных действий: от мелких мошеннических схем до отмывания денег, обхода санкций и финансирования терроризма.

В нашем прогнозе ожидаем отката биткойна к уровням поддержки 8 950, 8 900 и 8 800 долларов. Цена эфириума может снизиться к отметкам 210, 205 и 200 долларов, а XRP – к уровням 22.00, 21.50 и 21.00 центов.

Новости

В Австралии выйдут данные инфляции TD Securities, индекс числа вакансий от

ANZ и количество разрешений на строительство.

В Швеции, Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне опубликуют показатель деловой активности в производственном секторе Markit. В Швейцарии станет известен индекс деловой активности SVME.

В США опубликуют индекс деловой активности ISM Нью-Йорка и данные производственных заказов.

Прогноз от аналитического центра xCritical.