Неожиданный рост рынка труда в США остановил падение доллара

Евро/доллар

Курс евро/доллар откатился в конце прошлой недели к уровню 1.1287.

Число занятых в экономике США неожиданно увеличилось в мае после рекордного падения в предыдущем месяце. Это пока самый явный признак начала восстановления экономики страны. Отчёт министерства труда, опубликованный в пятницу, показал, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 2.5 миллиона в мае после падения на 20,7 миллионов в апреле. Уровень безработицы снизился до 13.3% в мае с 14.7% в апреле – максимума со времён Второй мировой войны. Данные были опубликованы вслед за результатами исследований, указавших на стабилизацию потребительской уверенности, обрабатывающей промышленности и сектора услуг. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы в мае подскочит до 19.8%, а количество рабочих мест сократится на 8 миллионов.

Неожиданно сильные данные рынка занятости в США, вероятно, остановили восходящий импульс курса евро/доллар и привели к развороту пары от недельного максимума 1.1380. Расширение программы стимулирования европейского Центробанка на 600 миллиардов евро позволило единой валюте подняться к максимуму середины марта. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дополнительные меры стимулирования были приняты единогласно, обсуждали только объём программы. Центробанк опубликовал обновленные прогнозы падения ВВП на 8.7% в 2020 году с риском возвращения дефляции.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1260, 1.1230 и 1.1200.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар завершил прошлую неделю ростом и достиг уровня 1.2667. Недельный прирост превысил 300 пунктов.

Британский фунт уверенно укреплялся против доллара, несмотря на безрезультатное завершение ещё одного раунда переговоров о Брекзите. Главный переговорщик ЕС Мишель Барнье заявил в пятницу, что четвёртый этап не принёс какого-либо значительного прогресса. Барнье добавил, что не пойдёт на соглашение, которое в долгосрочной перспективе нанесёт ущерб целостности единого рынка и самому Евросоюзу. Великобританию обвиняют в отказе от соблюдения прежних обязательств и попытках получить конкурентные преимущества. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен должна встретиться в июне с премьер-министром Борисом Джонсоном. До конца месяца Великобритания может попросить продлить переходный период, в этом случае страна сохраняет членство в рыночном и таможенном союзе. До сих пор Джонсон исключал возможность такой просьбы. Обе стороны утверждают, что исчерпали возможность договориться по ключевым вопросам в режиме видеоконференции.

Курс фунт/доллар вырос к максимальному значению с середины марта, используя слабость американской валюты. Рынки ждут расширения программы количественного смягчения Банком Англии на заседании в июне, поэтому дальнейший рост фунта будет ограничен. Сильные данные рынка труда в США также будут способствовать развороту пары и возврату котировок в широкий торговый диапазон.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2650, 1.2625 и 1.2600.

Золото

Цена золота резко снизилась к уровню 1684 доллара за тройскую унцию в пятницу после выхода данных рынка занятости в США и неожиданного прироста новых рабочих мест в мае. Фьючерсы на золото подешевели почти на 3% и снова опустились ниже ключевого уровня 1700 долларов за унцию.

Министерство труда сообщило, что 2.5 миллиона жителей США вернулись на работу в мае. Фондовые рынки резко выросли, поскольку сильные данные занятости свидетельствуют восстановление экономики страны.

Коррекция золота может продолжиться в ближайшее время, но итоговое падение цен будет неглубоким. Несмотря на падение котировок, аналитики JP Morgan сохраняют прогноз роста цен на вторую половину года. Сильное увеличение ликвидности центральными банками по всему миру, включая ФРС США, остаётся ключевым фактором сильного золота. Новые проблемы в отношениях США и Китая могут вызвать снижение торговли, а гражданские беспорядки в США сохраняют спрос на безопасные активы.

В среду состоится заседание Федерального Резерва, итоги которого могут вызвать новый всплеск волатильности золота. Вероятно, ФРС будет под впечатлением последних сильных данных рынка труда. Не исключено, что Центробанк пересмотрит ключевые прогнозы восстановления экономики страны, что поддержит курс американского доллара и окажет дополнительное давление на золото.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1686, 1690 и 1695 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI выросла к уровню 39.20 долларов за баррель к концу прошлой торговой недели, поддержанная новостями о грядущем продлении сделки.

В субботу состоялась встреча стран-участниц соглашения ОПЕК, по итогам которой было принято решение продлить сокращение добычи нефти в объёме 9.7 миллионов баррелей в сутки до конца июля. Все остальные параметры сделки пока остались прежними. В мае общий уровень выполнения сделки ОПЕК составил около 90%, а по итогам июня ожидается выполнение на 100%. Россия по итогам этого месяца намерена выполнить свои обязательства в полной мере, а Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ и Оман согласились добровольно снизить нефтедобычу сверх установленных квот.

Ряд стран, включая Ирак, Нигерию и Казахстан, добывали больше оговорённых в соглашении объёмов. Выполнение всеми участниками своих обязательств стало одним из главных вопросов на субботней встрече. Страны, не выполнившие свои квоты за май–июнь должны будут компенсировать добычу за счёт июля, августа и сентября. Государства, аккуратно исполнявшие свои обязательства, получат право нарастить производство в августе. Мексика, из-за которой затянулись предыдущие переговоры, отказалась сокращать добычу и не будет участвовать в соглашении.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 39.50, 40.00 и 41.00.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась к уровню поддержки 9640 долларов. Эфириум достиг отметки 242 доллара, а XRP – уровня 20.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 274 миллиарда долларов.

Согласно новому отчёту Arcane Research, майнеры снова начали продавать больше биткойнов, чем они в настоящий момент зарабатывают, столкнувшись со снижением доходов после майского халвинга. Предлагаемый аналитиками индикатор отслеживает разницу между количеством сгенерированных и перемещаемых монет. С конца марта и вплоть до халвинга индикатор снижался и на определённом этапе упал ниже 100%. Но после 11 мая показатель снова пошёл вверх и в настоящий момент составляет около 105%. Показатель ниже 100% означает, что майнеры продают меньше, чем добывают, и их оборотные резервы увеличиваются. Показатель выше 100%, наоборот, говорит о том, что майнеры добывают меньше, чем продают. По мнению аналитиков, это чётко подтверждает смену настроений среди майнеров после халвинга, в результате которого их награда за найденный блок снизилась вдвое.

Объёмы торгов криптовалютными деривативами в мае составили 602 миллиарда долларов. Это новый рекорд за всё время существования индустрии. 80% объёма торгов было совершено всего на трех крупнейших биржах. При этом на Чикагской товарной бирже было совершено операций с фьючерсами и опционами на биткойн на 7.2 миллиарда долларов, а на Huobi – на 176 миллиардов.

Торговля деривативами становится популярнее. Если в апреле торги с деривативами занимали 27% объёма криптовалютного рынка, то в мае этот показатель поднялся до 32%. По сравнению с результатами апреля объём торгов деривативами увеличился на 30%. Для сравнения объёмы торгов криптовалютами на срочном рынке выросли в мае всего на 5% и достигли 1.27 триллионов долларов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9600, 9550 и 9500 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 240, 235 и 230 долларов, а XRP – к уровням 20.00, 19.50 и 19.00 центов.

Новости

В Японии опубликуют годовые данные ВВП, сальдо баланса внешней торговли, показатели банковского кредитования, прогноз развития событий и индекс текущей ситуации от Eco Watchers.

В Германии выйдут данные промышленного производства. В Швеции станет известен платёжный баланс, а в Еврозоне – индикатор уверенности инвесторов Sentix.

В Канаде обнародуют данные начатого строительства домов. В США пройдёт размещение краткосрочных ценных бумаг.

Прогноз от аналитического центра xCritical.