Нефтяные рынки достигли месячного максимума

Евро/доллар

В понедельник курс валютной пары евро/доллар торговался около уровня сопротивления 1.1800. Во время дневной сессии котировки достигли трёхнедельного максимума 1.1811. Аналитики UniCredit полагают, что единой валюте необходимо держаться выше уровня 1.1800, чтобы продолжить рост до следующего сопротивления 1.1900.

Доллар продолжает снижаться после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятничной речи в Джексон-Хоул, что в этом году было бы целесообразно начать сокращение покупок облигаций. При этом Пауэлл отметил, что регулятор не планирует повышать процентные ставки. Перспектива сокращения программы количественного смягчения без стремления к повышению ставок в настоящее время не помогает доллару. Участники рынка уже ждут заседания ЕЦБ и пресс-конференцию президента Кристин Лагард на следующей неделе.

Показатели рынка занятости США, которые выйдут в пятницу, будут главным событием недели. Данные количества рабочих мест вне сельского хозяйства в США станут аргументом в пользу объявления о сокращении объёма покупок ценных бумаг на сентябрьском заседании ФРС. Аналитики Commonwealth Bank полагают, что ещё 800 000 рабочих мест должно быть достаточно, чтобы объявить о сокращении количественного смягчения. В банке ожидают, что доллар восстановит часть утраченных позиций на этой неделе. При этом участники рынка по-прежнему обеспокоены тем, что коронавирус снова замедлит мировую экономику.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.1820, 1.1840 и 1.1860.

Фунт/доллар

В понедельник британская валюта торговалась без особых изменений по отношению к доллару. Котировки консолидировались у отметки 1.3755.

Банковский выходной в Великобритании обеспечил низкую ликвидность фунта. В дальнейшем торговая активность вырастет благодаря публикации индексов деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг и релизу рынка занятости в США в пятницу.

Скорее всего, нисходящий импульс доллара уже идёт на спад. На прошлой неделе в пятницу выступление главы ФРС Джерома Пауэлла привело к распродажам американской валюты. Пауэлл не обозначил конкретных сроков ужесточения денежно-кредитной политики, хотя и подтвердил приверженность регулятора сокращению программы количественного смягчения. Таким образом, участники рынка ждут ужесточения, пусть и без точного обозначения сроков. Именно поэтому падение доллара будет временным, и вряд ли американская валюта сильно просядет против фунта.

В сентябре главными триггерами валютного рынка снова будут заседания Центробанков. Британский регулятор также может объявить о сокращении объёма покупок ценных бумаг до конца года, и это поддержит спрос на национальную валюту. Скорее всего, волатильность вырастет перед заседанием Центробанка, по сравнению с текущим невысоким уровнем.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к значениям 1.3740, 1.3720 и 1.3700.

Золото

Цена золота скорректировалась к поддержке 1810 долларов за унцию. Актив преодолел ключевой уровень сопротивления 1800 после пятничного выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Дальнейший рост будет зависеть от динамики ближайших дней. Котировки должны закрепиться в текущем диапазоне, чтобы продолжить движение в сторону отметки 1900 долларов. Многое будет зависеть от публикации NFP в пятницу. Если в августе в США будет создано больше 800 000 рабочих мест, увеличится вероятность скорейшего ужесточения монетарной политики ФРС, и это обеспечит давление на доллар.

По данным Bloomberg, в первом полугодии жители Германии купили рекордный объём физического золота, как минимум, с 2009 года. Спрос на драгметалл в стране вырос на 35%, по сравнению со второй половиной 2020 года, что заметно выше общемирового показателя на уровне 20%. Жители других западных стран также активно покупали золото. В июле потребительская инфляция в Германии достигла рекордного значения за последние десять с лишним лет на фоне снятия коронавирусных ограничений. А отрицательные номинальные и реальные ставки усиливают привлекательность активов, вроде золота. Инфляция стала фактором политики в стране. Партия «Альтернатива для Германии» пытается использовать рост цен и обвиняет ЕЦБ в том, что политика нулевых ставок лишает немцев их сбережений. В ближайшее время тенденция, скорее всего, сохранится, и спрос на драгоценный металл останется высоким.

В нашем прогнозе предполагаем укрепление цены золота к отметкам 1815, 1820 и 1825 долларов за унцию.

Нефть

Цена нефти марки WTI вплотную приблизилась к уровню сопротивления 69 долларов за баррель.

Котировки достигли максимального значения с начала августа на новостях о последствиях урагана Ида, из-за которого работу прекратило почти 90% нефтедобывающих мощностей США в Мексиканском заливе. В результате добыча сократилась на 1.65 миллиона баррелей в сутки. Ураган достиг побережья США в воскресенье 29 августа. К тому моменту он усилился до четвёртой категории из пяти возможных, тем самым став одним из сильнейших в истории.

Фактор ураганов положительно сказывается на динамике фьючерсов на нефть и может поддержать их после пятничного подъёма. А также он позволит проигнорировать рост числа активных буровых установок в США. Положительно на динамику цен на нефть также повлияла новость о том, что на заседании в среду члены ОПЕК+ могут приостановить ранее согласованное увеличение добычи на 400 000 баррелей в сутки. Министр нефти Кувейта отметил замедление рынков и заявил, что поскольку в некоторых областях началась четвёртая волна коронавируса, альянс должен быть осторожным и пересмотреть увеличение. Повышение добычи на 400 000 баррелей в сутки может быть остановлено.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены нефти WTI к уровням сопротивления 69.3, 69.5 и 70 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около уровня поддержки 48000 долларов. Эфириум снизился к отметке 3270 долларов, а XRP закрепился у значения 1.14 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 2.08 триллиона долларов.

Заработок майнеров эфириума увеличился в августе, несмотря на активацию обновления. Этому помогла повышенная активность пользователей в пространстве невзаимозаменяемых токенов и рост цены токена эфириума. Доходы майнеров за месяц составили свыше 1.65 миллиарда долларов, что больше чем на 60% превышает июльский показатель. Подавляющую часть августа эфириум торговался выше 3000 долларов, а в июле цена оставалась ближе к 2000. В июле добыча эфириума оказалась прибыльнее майнинга биткойна уже третий месяц подряд, что стало длиннейшим подобным периодом в истории двух криптовалют. Данные The Block указывают на сохранение этой тенденции в августе, с начала месяца майнеры биткойна заработали 1.23 миллиарда долларов.

Курс собственного токена блокчейна Solana вчера впервые преодолел 100 долларов. Капитализация проекта сейчас равна 28.5 миллиарда долларов, что позволяет ему занимать 8-е место в списке крупнейших криптоактивов. Рост монеты за последние 30 дней составляет свыше 200%, а чуть более года назад токен торговался ниже доллара. В течение двух последних месяцев SOL закрыл семь зелёных недельных свечей подряд. Solana использует алгоритмы Proof-of-Stake и Proof-of-History для высокой масштабируемости при одновременном сохранении преимуществ децентрализации и безопасности. Пропускная способность сети Solana составляет свыше 50000 транзакций в секунду, а у её главного конкурента Ethereum предельный показатель сейчас не превышает 30 транзакций.

Несмотря на технологические преимущества, говорить о превосходстве Solana над эфириумом пока преждевременно. Две криптовалюты разделяет более чем десятикратный разрыв по капитализации.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к отметкам 47700, 47500 и 47000 долларов. Эфириум достигнет поддержек 3250, 3200 и 3100 долларов, а XRP – уровней 1.12, 1.10 и 1.07 доллара.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют разрешения на строительство. В Японии выйдет уровень безработицы, соотношение числа вакансий и претендентов, а также данные промышленного производства. В Китае станут известны индексы деловой активности в сфере услуг и в производственном секторе. В Австралии выйдут данные инфляции TD Securities, сальдо платёжного баланса, данные кредитования частного сектора и разрешения на строительство. Национальный Банк Новой Зеландии представит прогноз активности, а Резервный Банк – индекс делового оптимизма. В Японии обнародуют объём заказов в строительном секторе, показатели начатого строительства домов и индекс потребительского доверия.

Во Франции станут известны данные роста экономики за второй квартал текущего года, индекс потребительских цен и объём потребительских расходов. В Германии выйдет уровень безработицы, а в Великобритании – данные потребительского кредитования и количество одобренных заявок на ипотеку. В Еврозоне опубликуют основной и базовый индексы потребительских цен.

В Канаде выйдут годовые и квартальные данные ВВП. В США опубликуют индекс розничных цен Redbook, индекс цен на жильё и уровень доверия потребителей. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти за прошлую неделю.