Нефть WTI торгуется около уровня 50 долларов за баррель

Евро/доллар

Курс евро/доллар по-прежнему растёт в цене, хотя намного скромнее, чем в конце 2020 года. Во вторник котировки укрепились к отметке 1.2290.

Рынки по-прежнему в ожидании результатов выборов в Сенат США в Джорджии. Сенатское большинство определится в этой конкретной гонке, поскольку республиканцы занимают 50 мест, а демократы – 48. Если демократы выиграют оба оставшихся кресла, преимущество будет у них. Риски смещены в сторону снижения курса американской валюты, хотя шансы на более резкое падение весьма ограничены. Перспективы повестки дня нового президента США Джо Байдена, включая изменение налогового кодекса, увеличение стимулирования и расходов на инфраструктуру, в значительной степени зависят от исхода выборов двух сенаторов в Джорджии. По большому счёту, эти выборы будут определять, кто будет контролировать Сенат, поэтому сложно недооценить их значимость для экономики и финансовых рынков.

Индекс деловой активности в производственном секторе США по данным ISM вырос в декабре до 60.7 пунктов. Сильные данные поддержали доллар и не позволили котировкам преодолеть уровень сопротивления 1.2300. Промышленность в США восстанавливалась в четвёртом квартале 2020 года, но, если правительство объявит о новом локдауне, показатели снова упадут.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к ценовым значениям 1.2300, 1.2320 и 1.2350.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к отметке 1.3620.

Покупатели британской валюты по-прежнему игнорируют опасения введения новых ограничений в стране и исключение сектора услуг из соглашения о Брекзите. Третья блокировка до середины февраля, по прогнозам, замедлит восстановление национальной экономики и заставит Банк Англии продолжить смягчение денежно-кредитной политики. Негативный фактор, в большей степени, был нивелирован после того, как министр финансов Великобритании Риши Сунак объявил о дальнейшей поддержке бизнеса, чтобы смягчить удар. Это, в свою очередь, обеспечило умеренный подъём британского фунта и позволило паре развернуть внутридневное падение.

Несмотря на заключение сделки между Великобританией и Евросоюзом, на валютном рынке сохраняется высокий уровень неопределённости. Восходящий импульс фунта сохраняется, и текущий осторожный откат скорее говорит о готовности к новым многолетним максимумам роста. Локдаун в Великобритании, заседание Банка Англии и определение сенатского большинства в США – всё это ключевые факторы экономики в ближайшее время. Также некоторые сложности для роста котировок может создать ратификация недавно принятого торгового соглашения Европарламентом, впрочем, вероятность отказа от сделки невелика.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к отметкам 1.3640, 1.3660 и 1.3690.

Золото

Цена золота выросла к уровню 1948 долларов за тройскую унцию.

С начала года котировки прибавили уже больше 3%, после того как рост за 2020 стал наиболее высоким за десятилетие. Цена достигла максимального уровня закрытия с ноября, при том, что доллар США находится около минимума за два с половиной года. В краткосрочной перспективе цены на золото продолжат укрепляться благодаря экономическим последствиями агрессивного роста числа заражений. Это наверняка приведёт к существенному увеличению экономического стимулирования в США, как денежного, так и бюджетного, что впоследствии снизит курс американской валюты. Низкий доллар делает цены сырьевых товаров более привлекательными для покупателей в других валютах.

Импорт золота в Индию в 2020 году упал до самого низкого уровня за более чем десятилетие, поскольку пандемия коронавируса подорвала спрос и логистику, пока высокие цены удерживали покупателей в стороне во второй по величине стране-потребителе. Поставки из-за рубежа в Индию упали до 275.5 тонн в прошлом году. По данным Всемирного совета по золоту, это самый низкий показатель с 2009. При этом в декабре импорт вырос на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 55.4 тонн. Потребление в Индии снижается второй год, поскольку рекордно высокие местные цены сдерживают спрос, а ограничения для борьбы с вирусом подрывают экономику и ограничивают передвижение. Меньшее количество рейсов из-за ограничений также сдерживало импорт, поскольку Индия удовлетворяет большую часть своих потребностей в золоте за счёт зарубежных рынков. Вопреки снижению спроса со стороны розничных потребителей драгоценный металл по-прежнему пользуется спросом у инвесторов. Местные фьючерсы на золото, которые достигли рекордного уровня в августе, выросли почти на 30% в 2020 году, что является самым большим скачком за девять лет.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к сопротивлениям 1952, 1955 и 1965 долларов за унцию.

Нефть

Нефтяные рынки полностью отыграли все потери понедельника. Стоимость барреля сорта WTI достигла ключевого сопротивления 50 долларов впервые с февраля 2020 года.

Россия и Саудовская Аравия достигли компромисса по поводу сделки ОПЕК. Страны договорились сохранить текущие условия соглашения в феврале и не наращивать добычу нефти, а с марта увеличить производство. Как заявил министр нефти Ирана Бижан Зангане, ОПЕК обсуждал две опции – рост добычи нефти в феврале на 500 000 баррелей в сутки и сохранение январских параметров. Первый вариант поддерживала Россия, второй – Саудовская Аравия и большинство остальных стран, объясняя свою позицию неопределённостью на рынке.

В итоге участники встречи пришли к компромиссному варианту. Россия и Казахстан смогут нарастить производство уже в феврале на 65000 и 10000 баррелей в сутки соответственно. Этот рост добычи будет поглощен пропорциональным и добровольным сокращением производства Саудовской Аравией. Этот компромисс позволяет России и Казахстану получить то, что они хотели – рост добычи. Все остальные страны также удовлетворены, поскольку в итоге предложение на мировом рынке останется неизменным. Участники рынка восприняли это решение, как сигнал для покупок нефти, поскольку перед заседанием были опасения о немедленном увеличении добычи.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены барреля нефти WTI к уровням 50.2, 50.5 и 50.8 долларов.

Криптовалюты

Биткойн вырос к уровню сопротивления 32500 долларов. Эфириум торгуется около отметки 1070 долларов, а цена XRP незначительно снизилась к поддержке 23 цента. Общая капитализация рынка криптовалют составила 892 миллиарда долларов.

Управление контролёра денежного обращения в составе Минфина США разрешило национальным банкам и федеральным сберегательным ассоциациям использовать публичные блокчейны и стейблкойны для расчётов от имени клиентов. В ведомстве разрешили банкам запускать ноды публичных блокчейнов, валидировать, записывать и осуществлять денежные переводы, которые соответствуют действующему законодательству, а также выпускать собственные стейблкойны. По сути, это приравнивает публичные блокчейны к системе SWIFT, автоматизированным клиринговым палатам и сети переводов FedWire. В прошлом году ведомство разрешило банкам хранить обеспечение стейблкойнов и ключи от криптовалютных кошельков от имени клиентов.

Инвестиционный банк JPMorgan назвал теоретическую долгосрочную цель для цены биткойна — 146000 долларов. Аналитики считают, что образ альтернативы золоту сделает первую криптовалюту ещё популярнее. В банке подчеркнули, что для этого необходимо сближение показателей волатильности биткойна и золота. Прогноз разработали на основании подсчёта теоретической капитализации биткойна в случае притока средств, которые сейчас находятся в биржевых фондах. Ранее в банке заявили, что институциональные инвесторы принесут в биткойн до 600 000 миллиардов долларов в 2021 году.

В нашем прогнозе предполагаем рост биткойна к сопротивлениям 32600, 32800 и 33000 долларов. Эфириум может вырасти к уровням 1080, 1090 и 1100 долларов, а XRP снизится к ценовым значениям 22.5, 22 и 20 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индекс деловой активности в сфере услуг. В Японии выйдет производственный PMI Jibun Bank и показатель потребительского доверия, а в Китае – индекс PMI Caixin в секторе услуг.

Во Франции станут известны данные роста инфляции и уровень доверия потребителей. В Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании опубликуют показатели деловой активности в секторе услуг. В Еврозоне также выйдет аналогичный показатель в производстве и индекс цен производителей. В Германии станут известны инфляционные данные, включая основной и гармонизированный индексы потребительских цен.

В США опубликуют отчёт ADP по уровню занятости в частном секторе, данные производственных заказов и показатель деловой активности в секторе услуг. Комитет по открытым рынкам США представит протокол заседания, которое состоялось две недели назад.