Нефть снова падает в цене!

Евро/доллар

Курс евро/доллар вырос в понедельник к сопротивлению 1.0860, но достаточно быстро котировки вернулись к уровню открытия недельной сессии 1.0825.

На рынках наблюдается рост склонности к риску из-за снижения темпов роста заболеваемости коронавирусом, особенно в Европе. При этом слабость американской валюты на европейской сессии оказалась временной, и доллар практически не потерял в цене по итогам дня.

Сегодня начнётся заседание Комитета по открытым рынкам США, итоги которого будут объявлены завтра вечером. На встрече вряд ли состоятся какие-либо важные политические решения, учитывая недавно принятые существенные изменения в монетарной политике. Члены FOMC, вероятно, предпочтут использовать шесть недель до следующего заседания 9–10 июня, чтобы оценить эффективность уже объявленных мер и вероятный путь восстановления экономики. Регулятор США будет осмотрительным при обсуждении дальнейших шагов как на встрече, так и на пресс-конференции. Председатель Федерального Резерва Джером Пауэлл подчеркнёт способность и готовность ФРС поддерживать рынки активов и менять денежно-кредитную политику, если это будет необходимо. Влияние встречи на валютные рынки будет меньшим, чем в последние месяцы.

Позднее на этой неделе пройдёт заседание по монетарной политике европейского Центробанка. Кроме того, станут известны предварительные данные экономического роста за первый квартал в США и показатели инфляции в Германии и в Еврозоне. Волатильность рынков может существенно вырасти, а курс евро/доллар, вероятно, продолжит движение внутри долгосрочного нисходящего тренда.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0800, 1.0780 и 1.0750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился к уровню сопротивления 1.2425 на торговой сессии в понедельник.

Статистика по коронавирусу в Великобритании неуклонно улучшается, и это позволяет рассчитывать на скорое окончание карантина и восстановление экономической деятельности. В то же время урон, нанесённый национальной экономике в сочетании с неопределённостью дальнейших переговоров по Брекзиту, не позволит британскому фунту рассчитывать на восстановление к докризисным уровням.

Оценивая последние данные розничных продаж и деловой активности в Великобритании, экономисты ожидают падения ВВП страны на 5% в 2020 году. Розничные продажи в марте упали на 5.1%, а базовый показатель без учета топлива снизился на 3.7%.

Доверие потребителей в Великобритании держится на самом низком уровне за более чем десять лет. В GfK заявили, что их показатель настроения оказался на отметке -34 пункта в апреле. Это близко к значениям, которые наблюдались во время глобального финансового кризиса в 2008 году. Общий индекс деловой активности в Великобритании обрушился до нового рекордного минимума 12.9 пунктов в апреле, резко хуже ожидаемого показателя 29.5. Активность в секторе услуг снизился до 12.3 пунктов, а в производственной сфере – до 32.9. Масштабы падения гарантируют серьёзный спад экономики Великобритании и оставляют сомнения в своевременности и достаточности финансовой помощи со стороны правительства. Фактически, первые полноценные данные свидетельствуют, что сокращение различных секторов экономики может оказаться существенно сильнее даже самых негативных прогнозов, поэтому общее падение ВВП в 2020 году, вероятно, также превысит ожидаемые сейчас 5%.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2400, 1.2380 и 1.2350.

Золото

Цена золота потеряла около 0.5% и снизилась в понедельник к уровню 1715 долларов за тройскую унцию.

На рынках преобладают позитивные настроения, растёт спрос на более рискованные активы. Однако, золото закрепилось выше ключевого уровня 1700 долларов, и это предполагает, что восходящий импульс актива не завершился. Согласно большинству оценок, золото останется на текущих ценовых уровнях, даже если блокировка экономической активности вскоре будет снята. Вероятно, правительствам стран по всему миру придётся продолжать тратить беспрецедентные суммы денег. Неопределённость в отношении темпов последующего восстановления мировой экономики остаётся высокой и поддерживает интерес к безопасным активам.

Спред между лондонской спотовой ценой на золото и апрельским фьючерсным контрактом, торгующимся на нью-йоркской бирже COMEX, вырос до рекордного значения в 100 долларов. Многие эксперты объясняют этот феномен массовым закрытием банками крупных позиций на продажу актива, и это указывает на высокую степень неопределённости и обеспокоенности долгосрочных последствий экономического кризиса. Обычно на рынке принято следовать действиям инвестиционных банков, поскольку они во многом определяют движение цены инструментов. Таким образом, из высокого текущего спреда между спотовой и фьючерсной ценой можно сделать вывод о перспективе дальнейшего роста стоимости золота.

В нашем прогнозе предполагаем продолжение коррекционного снижения цены золота к уровням поддержки 1710, 1705 и 1700 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Баррель нефти WTI снова потерял в цене более трёх долларов и достиг уровня поддержки 15.00.

Инвесторы по-прежнему оценивают падение экономической активности из-за коронавируса, которое привело к снижению спроса на сырьё. Вместе с этим давление на нефтяные котировки оказывает переизбыток сырья на рынке. Проблема переполненности нефтехранилищ остаётся максимально актуальной. По прогнозам уже через несколько недель производителям негде будет хранить излишки. По некоторым прогнозам, совокупные факторы снижения спроса и ограниченной ёмкости хранилищ снова могут привести к падению цен в отрицательную зону, причём на этот раз на фьючерсы нефти Brent.

Американская нефтедобывающая компания Diamond Offshore Drilling из Хьюстона, объявила себя банкротом с долгом 2.6 миллиардов долларов, назвав в качестве причины беспрецедентное воздействие ценовой войны на мировом рынке и эпидемии коронавируса. Ранее, в первой половине апреля, о банкротстве уже объявили ещё две компании США. По прогнозам ФРБ Канзаса, почти 40% американских нефтегазовых компаний обанкротятся в течение года, если цена нефти WTI останется у 30 за баррель или ниже. Уже сейчас вопрос государственного кредитования национальных нефтяных компаний, столкнувшихся с серьёзными трудностями из-за обвала цен на углеводородное сырье, прорабатывают Минфин и Минэнерго США.

В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены нефти WTI к уровням сопротивления 15.50, 16.00 и 17.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна достигла уровня сопротивления 7 700 долларов. Эфириум снизился к отметке 193 доллара, а цена XRP укрепилась к уровню 19.50 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка осталась у значения 220 миллиардов долларов.

На фоне текущего роста цены биткойна популярный индекс страха и жадности зафиксировал выход из рекордного периода экстремальных минимумов в семь недель. В данный момент показатель составляет 28 пунктов из максимальных 100, что по-прежнему относится к красной зоне страха, указывая на опасения возможного нового падения цен. Накануне этот показатель составлял 21 пункт, а на прошлой неделе — 17. Индекс страха и жадности учитывает такие факторы, как волатильность, динамику рынка, торговые объёмы, тренды в социальных медиа, данные различных исследований, индекс доминирования биткойна и Google Trends.

Через шесть месяцев после начала тестирования своей сервисной блокчейн-платформы Китай запустил проект для коммерческого использования компаниям со всего мира. С помощью инфраструктуры платформы блокчейн-проекты смогут создавать и поддерживать свои приложения. Кроме того, платформа должна ускорить развитие и внедрение умных городов и цифровой экономики. В создании сети участвовали крупные компании China Mobile, UnionPay и китайское подразделение биржи Huobi.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к уровням сопротивления 7 750, 7 800 и 7 900 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 195, 197 и 200 долларов, а XRP достичь уровней 19.75, 20.00 и 21.00 центов.

Новости

В Японии опубликуют уровень безработицы и соотношение числа вакансий и претендентов. Состоится заседание Банка Японии, станет известно решение о процентной ставке. Также японский регулятор представит доклад с оценкой перспектив экономической активности и ценовой динамики.

Во Франции станет известен уровень доверия потребителей, а в Швеции – данные розничных продаж. Состоится заседание Центрального банка Швеции, будет оглашено решение по процентной ставке. В Еврозоне опубликуют исследование банковского кредитования в регионе. Британская конфедерация промышленников отчитается о розничной торговле.

В США выйдет индекс розничных продаж Redbook, показатель цен на жильё S&P/CaseShiller, уровень доверия потребителей и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.