Нефть продолжает активно отыгрывать потери: прогноз на 4 июля

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс евро/доллар снизился к отметке 1.1360 на торгах в понедельник. Пара отошла от многомесячных максимумов благодаря ликвидации большого количества позиций на продажу доллара.

Пара снизилась вопреки тому, что индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны за июнь укрепился к отметке 57.4. Рынки сочли рост пары евро/доллар слишком стремительным на прошлой неделе, и пара не получила поддержку от очередного позитивного релиза из Еврозоны. Аналогичная публикация из США также обозначила рост индекса деловой активности в промышленном секторе до уровня 57.8, что незначительно поддержало американскую валюту. Доллар подешевел с начала 2017 года почти на 7%, что стало худшим показателем с 2010 года.

Что примечательно, доллар теряет в цене даже несмотря на двойное повышение процентной ставки в США в текущем году, ожидания еще одного повышения и позитивных ожиданий представителей ФРС. Слишком сильным оказывается разочарование рынков от регресса американской экономики и от неспособности администрации Дональда Трампа реализовать свои предвыборные обещания и запустить экономические и налоговые реформы.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1370, 1.1380 и 1.1400.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Курс пары фунт/доллар в очередной раз оттолкнулся от ключевого уровня сопротивления 1.3000 и снизился к отметке 1.2950 на торгах в понедельник.

Основной причиной снижения пары стало падение индекса деловой активности в Великобритании в промышленном секторе к отметке 54.3. Уровень 1.3000 по-прежнему остается неприступным для пары фунт/доллар.

Ожидания рынков по поводу повышения процентной ставки в Великобритании значительно изменились после прошлой недели, когда жесткую позицию главного экономиста Банка Англии Эндрю Холдейна поддержал Марк Карни, пусть и в несколько более мягкой интерпретации. Теперь первое повышение ставки ожидается в ноябре 2017 года, а не в 2018 году, как ранее.

Принимая во внимание, что переговоры по Brexit могут проходить непросто для Великобритании, ожидания по укреплению британской валюты все же остаются устойчивыми. Доходность британских государственных облигаций значительно выросла. Инфляция уже в течение долгого времени остается существенно выше целевого ориентира Банка Англии, а экономические показатели, в целом, свидетельствуют о хорошем росте экономики высокой деловой активности. На этом фоне пробой ключевого сопротивления 1.3000 остается делом времени.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2970, 1.2980 и 1.3000.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота потеряли почти 2% на торгах в понедельник и достигли отметки 1219 долларов на фоне укрепления доллара и роста инвесторов к рискованным активам.

Центробанки Еврозоны и Великобритании заняли более жесткую позицию относительно дальнейшей кредитно-денежной политики на последней неделе. Рынки ожидают повышения ставок в течение текущего года, что приводит к росту доходности государственных облигаций Германии, Франции и Великобритании и, соответственно, снижению интереса к безопасным активам, в том числе и золоту.

Укрепление доллара после долгого падения также оказывает давление на котировки золота, также как и рост индекса деловой активности в промышленном секторе Китая. Котировки золота снизились к нижней границе широкого торгового диапазона 1215 долларов за унцию. Следующим ориентиром станет ключевой уровень поддержки 1200 долларов.

Сегодня в США празднуется День Независимости, рынки закрыты, поэтому золото будет торговаться с минимальной волатильностью.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням сопротивления 1217 и 1215 долларов за тройскую унцию металла.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти WTI продолжили укрепляться в начале новой недели и достигли нового локального максимума на очередном важном уровне сопротивления 47.00 долларов за баррель.

Падение объемов производства сырья в США на прошлой неделе остается главной причиной роста котировок.

Рынки опасаются, что незначительное снижение добычи на 100 000 баррелей в день предваряет собой глобальный тренд сокращения производства сланцевого сырья, связанное с резким падением нефтяных цен в последние недели.

Уменьшение количества активных буровых установок по данным Baker Hughes в прошлую пятницу впервые за последние несколько месяцев вызвало опасение рынков и привело к значительному росту котировок.

Если данные на текущей неделе подтвердят снижение добычи нефти и падение запасов, то котировки WTI могут вернуться в среднесрочной перспективе к уровню 50.00 долларов за баррель, что является нижней границей диапазона, обозначающего ценовой баланс на нефтяном рынке.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем разворот и снижение котировок нефти к уровням поддержки 45.80, 45.60 и 45.50 долларов за баррель.