Нефть по-прежнему торгуется в боковом канале

10:49, 11 Авг 2020

Нефть по-прежнему торгуется в боковом канале

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился в понедельник к новому четырёхдневному минимуму 1.1750.

Пара снижается с территории перекупленности, инвесторы внимательно следят за политической напряжённостью в США и ожидают ещё одного потенциального пакета стимулов, который обсуждали демократы и республиканцы. Переговоры прервались ещё в пятницу из-за различных разногласий. Затем президент Дональд Трамп издал четыре указа и объявил о выплате федерального пособия по безработице в размере 400 долларов в неделю, что ниже предусмотренной ранее суммы. Неясно, выдержат ли эти указы судебное разбирательство, поскольку власть над финансами в стране принадлежит Конгрессу. Однако ход Трампа был попыткой выйти из тупика. В какой-то момент переговоры должны возобновиться, и помощь государства является одним из самых спорных моментов.

Уверенность европейских инвесторов, согласно индикатору Sentix, поднялась в августе до уровня -13.4 и превзошла ожидания. Тем не менее курс единой валюты остановил восходящее движение, и это кажется больше, чем краткосрочной коррекцией. Торговая сделка США и Китая остаётся в силе, и это то, что важно для рынков. Участники переговоров из крупнейших экономик мира встретятся в конце недели, чтобы подвести итоги сделки. Инвесторы уверены, что США и Китай будут придерживаться соглашения, но Пекин намекнул, что сделке угрожает опасность. Любой неприятный сюрприз может поколебать уверенность рынков и повысить спрос на доллар, который всё ещё рассматривается, как актив-убежище.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1725, 1.1700 и 1.1670.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился в понедельник к уровню 1.3085. После резкого роста котировки стабилизируются в боковом диапазоне, и пока рано говорить о продолжении динамики или о полной смене тренда.

Давление на американскую валюту сократилось, и это может стать триггером падения пары. В случае изменения спроса на риск, британский фунт станет одним из первых кандидатов на снижение. Высокая безработица и риски Брекзита без торгового соглашения Великобритании и Евросоюза не позволяют рассчитывать на стабильное позиционирование фунта. Также участники рынка не исключают возможность введения отрицательной процентной ставки Банком Англии, что также увеличит давление продавцов.

В MUFG Research придерживаются осторожного взгляда на перспективы фунта в краткосрочном периоде. За последние две недели фунт показал лучший результат из валют G10. Если не произойдёт глобального ухудшения отношения инвесторов к риску, британская валюта имеет хорошие возможности для продления роста в ближайшие недели. Если пара фунт/доллар способна прорваться выше уровня сопротивления 1.3200, где находятся максимумы 2020 года, это откроет дорогу к потенциальному тестированию максимума декабря 2019 года близко к отметке 1.3500.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3100, 1.3120 и 1.3150.

Золото

Золото торговалось с минимальными ценовыми изменениями в начале новой недели. Котировки достигли уровня 2030 долларов за унцию к закрытию сессии.

Спотовая цена на золото укрепилась на прошлой неделе более чем на 4%. Рост продолжается уже девятую неделю подряд, и это самое продолжительное еженедельное повышение с 2006 года. Хотя есть сомнения, что золото достигнет отметки 3000 долларов. Экономисты Citibank заявили, что, по их мнению, цена на драгоценный металл может вырасти до 2100 долларов за унцию в этом квартале и до 2300 долларов в следующие 6–12 месяцев.

Вопреки распространенному мнению, в банке полагают, что текущая рыночная оценка инфляционного риска является низкой, и рост золота не показатель потери долларом своего статуса главного международного резервного актива. Фактически массовое предоставление долларов США Федеральным Резервом при обмене валюты с другими странами, наоборот, укрепляет позицию доллара США в качестве мирового резервного актива. Доллар сейчас стоит меньше в золотом эквиваленте, но то же самое происходит со всеми другими валютами.

В Citibank заявляют, что рост цен на золото был вызван смягчением денежно-кредитной политики центральных банков, которое привело к отрицательной реальной доходности. Это значит, что доход инвесторов от облигаций равен или ниже уровня инфляции. Это снижает альтернативные издержки владения активами с нулевым купоном, такими как золото. ФРС и другие центральные банки не смогут поднять процентные ставки из-за высокого уровня безработицы, даже если инфляция начнёт расти в ближайшее время. В этой ситуации можно ожидать, что рынок драгоценных металлов будет работать очень хорошо.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 2035, 2040 и 2050 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI укрепилась к уровню 42.30 долларов за баррель на фоне оптимистичных прогнозов генерального директора компании Saudi Aramco, и ожиданий, что Ирак сократит добычу в августе.

Котировки снова подошли к критической линии сопротивления горизонтального тренда, прорыв которой вверх может спровоцировать масштабное ралли цен. Ещё на прошлой неделе представитель Ирака заявил о намерении страны сокращать добычу нефти на 1.25 миллионов баррелей в сутки, что на 400000 баррелей выше квоты соглашения ОПЕК. При этом в июне Ирак также был обязан сокращать добычу сверх обычной квоты, но снова не выполнил свои обещания на 100%.

Тем временем Норвегия планирует снизить добычу нефти на 261000 баррелей в сутки. Основное сокращение объёмов будет с месторождения в Северном море. Кроме того, запуск добычи на некоторых месторождениях будет отложен до будущего года. Норвегия официально не участвует в снижении добычи, организованном по сделке ОПЕК, однако, обязалась сократить производство и оказать помощь альянсу в предотвращении избытка на мировом рынке нефти. По планам с августа ОПЕК снижает добычу уже на 7.7 миллионов баррелей в сутки на период до конца года, а далее выйдет на уровень 5.8 миллионов до конца апреля 2022 года.

В нашем прогнозе предполагаем рост барреля нефти WTI к уровням сопротивления 42.50, 42.75 и 43.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Динамика цен криптовалютных активов резко увеличилась в понедельник. По итогам дня биткойн вырос к уровню 11900 долларов. Эфириум укрепился к отметке 398 долларов, а цена XRP достигла 29.50 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 364 миллиарда долларов.

В течение дня биткойн упал на несколько сотен долларов за секунды, отскочив от сильного уровня сопротивления 12000 долларов. Это событие вызвало резкий всплеск ликвидаций деривативной биржи BitMEX. По мнению аналитиков, внезапное падение показало, что биткойн возвращается к модели поведения последних месяцев. В дальнейшем более низкие уровни могут подвергнуться повторному тестированию, при этом сильная поддержка чуть выше 10000 долларов всё ещё может сформировать нижний предел цены. Однако, если котировки превысят отметку 12000 долларов, тогда будет открыт коридор для роста к уровню 15000.

Китайская инфраструктурная блокчейн-платформа запустила международную версию сайта и добавила поддержку шести публичных блокчейнов. Одна из целей запуска портала — привлечение к проекту разработчиков со всего мира. Теперь платформа поддерживает прямую интеграцию с шестью ключевыми блокчейнами, включая Ethereum, EOS и NEO. Это позволяет сторонним разработчикам создавать децентрализованные приложения и удалённо запускать их на мощностях проекта. Платформа запущена Государственным информационным центром Китая ещё в апреле. Её целью является упрощение процесса запуска блокчейн-приложений и снижение затрат. В дорожной карте платформы сказано, что проект стремится стать интернетом блокчейнов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс цен на жильё и данные розничных продаж. В Японии выйдет платёжный баланс и данные банковского кредитования. Компания Eco Watchers представит индекс текущей ситуации и прогноз развития событий в Японии. Национальный Банк Австралии обнародует индекс условий и показатель уверенности в деловой среде.

В Великобритании опубликуют уровень безработицы, уровень средней заработной платы и количество заявок на пособия по безработице. Институт ZEW представит свою оценку текущих экономических условий и показатель настроений в деловой среде Германии, а также индекс экономических настроений в Еврозоне.

В США выйдет индекс делового оптимизма NFIB, показатель цен производителей и индекс розничных продаж Redbook. Американский институт нефти отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий