Неделя началась неожиданной коррекцией доллара США

Евро/доллар

В понедельник курс единой валюты резко вырос против доллара США и достиг отметки 1.1810.

Индекс американской валюты упал до недельных минимумов в районе 92.7 пунктов. Учитывая, что показатель сейчас опустился ниже 200-дневной средней скользящей линии, внутридневной уклон, похоже, смещён в пользу продавцов. Негативный прогноз подкрепляется краткосрочными техническими индикаторами на часовых графиках. Примечательно, что падение доллара совпало с выходом очередного блока максимально позитивной макростатистики США. Как сообщило в минувшую пятницу Министерство труда, количество рабочих мест в стране в марте увеличилось на 916 000, и это рекордно высокий показатель за последние семь месяцев. Некоторые эксперты называют этот доклад сенсационным.

Деловая активность в секторе услуг США также росла рекордными темпами в марте. По данным ISM, показатель достиг исторического максимума 63.7 с 55.3 в феврале. Это значение также с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 58.5 пунктов. Сильное падение курса доллара против евро расходится с сильными экономическими данными США, но на дневном графике отчётливо видно, что речь идёт лишь о коррекции. Единая валюта остаётся аутсайдером в этой паре, поскольку восстановление экономики в Еврозоне существенно уступает американской, а длительный слабый рост инфляции в регионе означает, что ФРС раньше ЕЦБ начнёт повышать процентные ставки.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к поддержкам 1.1800, 1.1775 и 1.1750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар достиг важного сопротивления 1.3900.

Основной причиной роста пары стала локальная уязвимость американской валюты, вопреки сильным данным рынка труда и деловой активности в производственном секторе США. Это движение может быть также связано с объявлением премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном второго этапа ослабления ограничений изоляции. Это позволит открыть часть предприятий малого бизнеса с 12 апреля, а также возобновить поездки за границу.

Однако, сочетание факторов продолжит поддерживать американскую валюту и сдерживать дальнейший рост пары фунт/доллар. Инвесторы по-прежнему с оптимизмом смотрят на перспективы относительно более быстрого восстановления экономики США после пандемии, чему способствуют запланированные администрацией президента Джо Байдена стимулы на сумму более 2 триллионов долларов.

Между тем оптимистичные экономические перспективы США подогревают опасения роста инфляции в стране и вызывают сомнения в том, что ФРС сохранит сверхнизкие процентные ставки в течение более длительного периода. Это, в свою очередь, привело к тому, что доходность 10-летних государственных облигаций США снова превысила порог в 1.7%, что должно ещё больше укрепить доллар.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3925, 1.3950 и 1.3975.

Золото

Золото торгуется чуть ниже сопротивления 1730 долларов за унцию.

Рынок драгоценных металлов стабилизировался, поскольку инвесторы взвесили признаки восстановления экономики на фоне лучших, чем ожидалось, данных по занятости в США и последствий планов президента Джо Байдена. Участники рынка пока наблюдают за развитием дебатов по предложению Байдена на сумму свыше 2 триллионов долларов, поскольку республиканцы выражают осторожную поддержку более ограниченному плану.

Тем временем золото продемонстрировало первое квартальное падение с 2018 года на фоне роста доходности облигаций и оптимизма восстановления мировой экономики после пандемии. Настроения инвесторов в отношении драгоценного металла снизились – объёмы вложений в биржевые фонды, обеспеченные слитками, упали до самого низкого уровня с мая, а менеджеры хедж-фондов сократили чистый объём покупок золота до трёхнедельного минимума.

При этом Индия импортировала рекордные 321 тонну в марте, по сравнению со 124 тоннами золота год назад. Увеличение поставок второго по величине потребителя драгоценного металла в мире может поддержать цены, которые скорректировались почти на 17% с исторического максимума 2072 доллара за унцию в августе 2020 года. Импорт золота в страну в марте вырос на 471% по сравнению с 2020 годом, поскольку снижение налогов на импорт и коррекция цен с рекордных уровней привлекли розничных покупателей и ювелиров. В апреле поставки драгоценного металла в Индию могут упасть ниже 100 тонн, поскольку ювелиры опасаются, что правительство может ввести карантин для остановки роста числа новых заболеваний.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1735, 1740 и 1750 долларов за тройскую унцию.

Нефть

В начале недели баррель нефти WTI потерял в цене почти 5% и опустился к отметке 58.7 доллара.

Падение произошло накануне переговоров по ядерной сделке с Ираном. Страны-участницы сделки планируют собраться сегодня в Вене, чтобы обсудить возможное возобновление соглашения. На рынке не исключают возможного улучшения отношений Ирана и западных стран в ходе переговоров по ядерной̆ программе, что впоследствии может привести к снятию санкций и существенному увеличению экспорта иранской нефти. По сообщениям Reuters, Иран уже увеличил поставки нефти в Китай, несмотря на санкции.

Также инвесторов беспокоят рекордные темпы заражений коронавирусом в Индии, которые, вероятно, наблюдаются из-за британского штамма. В понедельник индийский Минздрав сообщил о рекордном числе случаев заражения за сутки – более чем 100 000. До сих пор подобные темпы распространения инфекции были только в США. Опасения новых ограничений экономики одного из крупнейших мировых импортёров нефти развернули рынок, который активно рос ещё в конце прошлой недели.

Страны ОПЕК+, в числе которых Россия и Саудовская Аравия, решили постепенно увеличить добычу нефти на 1.15 миллиона баррелей в сутки за три месяца. На фоне этого решения котировки нефти пошли вверх, поскольку наращивание добычи нефти будет медленнее, чем ожидалось. Тем не менее рост цен оказался кратковременным и быстро перешёл в фазу снижения.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее падение нефти WTI к отметкам 58.5, 58.3 и 58 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню сопротивления 59000 долларов. Эфириум укрепился к отметке 2100 долларов, а цена XRP взлетела до 82.3 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.97 триллиона долларов.

В понедельник на короткое время общая рыночная стоимость цифровых активов обновила исторический максимум на отметке 2 триллиона. Больше половины объёмов цифровых активов составил биткойн, капитализация которого превысила триллион долларов. За ним расположились эфириум, Binance Coin, Polkadot и Cardano. Главным двигателем роста рынка стал эфириум, который в выходные обновил максимум на уровне выше 2140 долларов. Токен BNB от Binance за неделю вырос на 39.7% до уровня 375 долларов. В целом в 2020 году криптовалюты из топ-30 выросли в среднем на 308%, согласно отчёту аналитической компании CoinGecko.

Предложение криптоактивов для кредитования в протоколе DeFi Compound поднялось выше 15 миллиардов долларов. При этом объём задействованных в операциях активов достиг 9.24 миллиарда на фоне продолжающегося бума DeFi. Протокол децентрализованного кредитования Compound достиг нового рекорда на фоне очередного ралли криптовалютного рынка. Compound доминирует на рынке децентрализованных финансов, в протоколе заблокировано примерно 19% общей стоимости криптоактивов из всех приложений на эфириуме. В декабре прошлого года разработчики Compound заявили, что запустят новый протокол для взаимодействия блокчейнов, а в марте представили новый блокчейн Gateway, который позволит запустить межсетевое кредитование и улучшить взаимодействие платформ DeFi. Сейчас Gateway работает в тестовой сети эфириума под названием Ropsten. Перед запуском основной сети будут проведены аудиты. Точная дата запуска проекта пока неизвестна.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к отметкам 59200, 59500 и 60000 долларов. Эфириум достигнет отметок 2130, 2150 и 2170 долларов, а XRP скорректируется к ценовым значениям 82, 81 и 80 центов.

Новости

В Японии опубликуют изменение уровня заработной платы и данные расходов домохозяйств. В Австралии выйдет индекс числа вакансий от ANZ. В этот же день пройдёт заседание Резервного Банка Австралии, станет известно решение о процентной ставке.

В Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов Sentix и уровень безработицы. В России станет известен индекс потребительских цен.

В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, показатель открытых вакансий JOLTS и индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.