Model N: бриллиант со слабой капитализацией
14:57, 16 Дек 2021
Цена акций Model N находится на 18% ниже, чем в начале текущего года. Продукты компании дают возможность облегчить ведение фин. учета и сформировать тактику улучшения результативности бизнеса. Они преимущественно используются предприятиями из технологического и фармакологического сектора.
В число клиентов фирмы входят Pfizer и Intel. Разработки компанию считаются достаточно нишевым, поэтому интенсивной экспансию точно не будет. Фирма привлекательна для инвестиций за счет постоянного роста и SaaS-трансформации: в 3-м квартале показатель дохода, который приносят подписки, подскочил на 29%.
Некоторые компании, такие как Salesforce, создают подобные продукты. Однако из-за того, что специализация рассматриваемой платформы небольшая, она имеет сильные конкурентные преимущества. Показатель капитализации фирмы — 1 миллиард USD. Это повышает шансы на то, что ее поглотят. К примеру, Salesforce систематически покупает различные проекты ради наращивания портфеля своих продуктов.
Коэфф. forward EV/S составляет 4,8. Интерес вызывает и скорректированная EBITDA. Показатель достиг 26 миллионов USD (+22%). Скорректированная EBITDA маржа за 12 месяцев подскочила с 13,3% до 13,5%. Это хороший результат для предприятия из технологического сектора. В аналогичном периоде показатель выручки поднялся на 24% г/г, до 51,5 миллиона USD.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.