Миллиардерами не рождаются, ими становятся

14:27, 20 Июл 2020

Миллиардерами не рождаются, ими становятся

Те, кто интересуются трейдингом и инвестициями, точно слышали об Уоррене Баффете самом известном инвесторе в мире, основателе Berkshire Hathaway. Капитал Баффета составляет 80 млрд долларов. Его имя находится на третьей позиции в рейтинге самых богатых и высокопоставленных людей.

На первых местах в списке располагаются Билл Гейтс и Джефф Безос, которые стали миллиардерами с помощью основания компаний. В то время как Уоррен Баффет стал богатым благодаря правильным инвестициям. Безукоризненная оценка рыночной ситуации, аналитический склад ума, а также хорошее чутье — именно эти навыки и качества помогли ему разбогатеть.

Инвестор с мировым именем

Уоррен Баффет является иконой для подражания. Многим инвесторам интересно как у него получилось добиться таких результатов, во что он вкладывает? И куда нужно инвестировать мне, чтобы шансы на большую прибыль увеличились? Ответим на вопросы в этом материале.

В своей работе знаменитый инвестор руководствуется простым правилом — выбирай хороший финансовый инструмент, инвестируй в нужное время и держи акции до того момента, пока они показывают рост.

Баффет приобретает ценные бумаги эмитентов с внушительной дивидендной доходностью, которые продаются с дисконтом фундаментальной ценности. Миллиардер инвестирует только в те компании, бизнес которых ему понятен.

По обыкновению, компании, на которых останавливается Баффет, имеют грамотных топ-менеджеров. Он изучает не только технические и фундаментальные стороны актива, но также интересуется корпоративной структурой эмитента и биографией руководителей.

В то время как Джордж Сорос проводит краткосрочные спекуляции, Баффет предпочитает стратегию долгосрочного вложения. Он держит акции у себя в портфеле, как правило, не менее десяти лет.

Инвестиции Уоррена Баффета

Портфель миллиардера включает акции 48 корпораций, их совокупная стоимость превышает 210 млрд долларов. Рассмотрим самые успешные из инвестиций Баффета.

Главным активом считается технологическая корпорация Apple, ее акции составляют 90 млрд долларов, то есть 43% от всего портфеля. Если суммировать все эмитенты, акциями которых владеет Баффет, не считая бумаг Bank of America, эта доля все равно будет меньше процента Apple.

На втором месте по размеру вклада в портфеле инвестора находится Bank of America с долей в 13%. Совокупная цена акций составляет приблизительно 33 млрд долларов. В 2019 году бумаги банковского учреждения выросли на 40%, это принесло Баффету более 7 млрд долларов.

До 2008 года инвестор избегал вложений в банки. Он считал эту сферу чересчур рискованной, и был прав. В 2007 году начался финансовый кризис, который нанес урон финансовой отрасли и крупным банкам. Некоторые компании стояли на вытянутой руке от банкротства, а другие и совсем распались. Инвестор заметил новые возможности после кризиса. Они заключались в том, что банки избавились от рисковых продуктов, которые повлияли на образование рецессии. К тому же цена несколько снизилась. Поэтому Баффет стал инвестировать в Bank of America и другие банки.

Следующая компания, акции которой составляют портфель миллиардера, — Dominion Energy. Ее деятельность заключается в транспортировке и хранении природного газа. Однако соглашение еще подлежит одобрению со стороны регулятора. Согласно мнению экспертов, покупка ценных бумаг эмитента оценивается в 9,7 млрд долларов. Сумма включает и задолженность Dominion Energy, которая составляет 5,7 млрд долларов. Если сделку заключат, она закроется в конце текущего года.

Купить Dominion Energy Баффет решил во время пандемии коронавируса. Решающим моментом при покупке компании, которая работает в сфере энергетики, оказался весенний конфликт между странами ОПЕК. Какую выгоду Баффет получит от сделки?

Прежде всего, под его контролем окажется 18% акций эмитента, который управляет внутренней транспортировкой природного газа в Штатах. На данный момент Баффет владеет 8%. Кроме этого, приобретение поможет перевести некоторые газотранспортные магистрали из Dominion в Berkshire.

Вместе с Dominion Energy Баффет получит долю в таких компаниях, как Questar Pipeline, Carolina Gas Transmission, Iroquois Gas Transmission System и других дочерних. Покупка позволит Баффету расширить присутствие в восточных и западных штатах, увеличит охват рынка и диверсифицирует Berkshire Hathaway Energy.

Портфель Уоррена Баффета включает и акции компании Coca-Cola. По состоянию на сегодня, на бумаги корпорации приходится 9,3% от всех активов. Миллиардер инвестировал в корпорацию 23,7 млрд долларов. В прошлом году акции Coca-Cola подорожали на 25,9%, это сделало инвестора на 5 миллиардов долларов богаче.

Как сообщает сам Уоррен Баффет, он любит пить колу. Это повлияло на его решение сделать вложение в эмитент. Некоторые подумают, что это шутка, но инвестору так нравится Cherry Coke, что он разрешил использовать свою фотографию на ее бутылке бесплатно.

Не последним фактором при выборе корпорации стала ее вековая история и сильная корпоративная культура. Портфель миллиардера в основном включает компании с многолетней историей. Он считает, что время идет на пользу выдающимся компаниям и вредит посредственным. Кроме всего прочего, Coca-Cola всегда имеет запасы сырья и готовых продуктов. Напоследок стоит добавить о привлекательности эмитента в связи с лидирующей позицией в отрасли.

Акции American Express составляют 7,9% от портфеля Баффета. Инвестор владеет 18,5% бумаг компании, это 20,2 миллиарда долларов. В прошлом году бумаги компании подорожали на 29%, что принесло 5 млрд долларов.

Причина, по которой Баффет решил вложиться в American Express, заключается в силе этого бренда. У компании имеется устойчивая и внушительная база лояльных пользователей. Инвестор полагает, что эмитент ценнее, чем MasterCard или Visa.

Другим фактором при выборе American Express в качестве актива стал состав руководителей компании. Баффет очень ценит то, как топ-менеджеры управляют такой крупной фирмой и как они преодолевают трудности. Он не продал ее акции, даже во время обвала на рынке в 2015 году, когда закончились партнерские отношения с Costco. Решение оказалось правильным, потому что сейчас эмитент достиг прежних значений показателей.

На JP Morgan Chase приходится 3,2% портфеля. Berkshire владеет 1,9% бумаг, это 8,1 миллиард долларов. В 2019 году бумаги JP Morgan Chase подорожали на 41,2%, а Уоррен стал богаче на 2 миллиарда долларов. Когда миллиардера спросили почему он раньше не вкладывал деньги в JP Morgan Chase, он ответил, что это было его глупостью. Инвестиции приносят 15-17% годовых, корпорация стоит больше, чем втрое увеличенная ее капитализация.

Баффет считает, что у банка много ресурсов и сильная команда управляющих. Если верить практике, с такими отличительными особенностями можно достигать большой прибыли в течение многих лет.

На банк Goldman Sachs приходится 1,8% от портфеля. Компании Баффета принадлежит 5,2% акций компании на сумму 4,5 миллиарда долларов. Акции эмитента в 2019 году принесли прибыль в размере 1,3 млрд долларов.

Goldman Sachs подходит по главным критериям выбора инвестиций: вековая история и устоявшаяся корпоративная культура. В 2008 году Berkshire выкупила пакет привилегированных ценных бумаг банка. В то время Goldman Sachs нужны были привлекаемые инвестиции, так как банк пострадал от финансового кризиса.

Инвесторам с умеренными вложениями должен прийтись по душе выбор Уоррена Баффета. Полагаем, что вы не удивитесь совету пойти по этому пути, скопировав его инвестиционный портфель.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий