МЭА оставило без изменений прогноз роста спроса на нефть в 2020 году

Евро/доллар

Курс евро/доллар развернулся в четверг от уровня сопротивления 1.1175 и снизился к отметке 1.1135.

Розничные продажи в США в декабре увеличились на 0.3%, как и ожидалось, но базовые продажи выросли на 0.7% и превзошли ожидания. С другой стороны, некоторые показатели ноября были пересмотрены в сторону снижения. Тем не менее стабильное потребление продолжает стимулировать экономику США, а производство испытывает трудности. Индекс промышленной активности от ФРБ Филадельфии в январе вырос до наиболее высокого уровня за восемь месяцев, а показатель перспективы достиг максимума за полтора года. Данные рынка занятости показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось сильнее, чем ожидалось.

Индекс доллара вырос на 0.1% до 97.32 после снижения вечером до 97.08 – это самый низкий уровень с 8 января. Прогнозы роста экономики США остаются стабильно положительными. Ожидается продолжение роста реальных потребительских расходов, примерно на 2% в предстоящие кварталы.

В то же время аналитики из Rabobank прогнозируют дальнейшее замедление экономики Еврозоны в 2020 году, что в конечном итоге заставит ЕЦБ увеличить стимулирование. В Rabobank ожидают следующего шага регулятора в июне. Скорее всего, речь идет об увеличении объема покупок ценных бумаг, хотя уже к концу года ЕЦБ может столкнутся с дефицитом предложения облигаций. Восстановление европейской валюты будет ограничено слабым ростом и низкой инфляцией, как минимум, в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1120, 1.1100 и 1.1080.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар продолжает постепенно восстанавливаться, котировки достигли уровня 1.3070.

Опрос аналитиков агентством Reuters показал, что Банк Англии, вероятно, сохранит ставки без изменения на заседании 30 января накануне выхода из ЕС. Медианная оценка вероятности снижения ставки комитетом по денежной политике составила 35%.

Фунт снизился к доллару на 0,25% после выхода данных инфляции за декабрь, и рынки сейчас закладывают в цены примерно 57% вероятность снижения ставки в этом месяце по сравнению с 49% до выхода данных. А еще выросли шансы неупорядоченного Брекзита без соглашения о будущих отношениях между Великобританией и Евросоюзом. Согласно новой оценке шансы выросли до 20% с 15% в прошлом месяце. Экономика вырастет в этом году только на 1.1%, но может ускориться в следующем году до 1.5% после окончательного завершения Брекзита.

Сегодня в Великобритании опубликуют данные розничных продаж. По прогнозам ожидается существенный рост показателя, поэтому фунт может укрепиться против доллара к уровню сопротивления 1.3100. Если фактический релиз окажется хуже ожидаемого, тогда падение курса британской валюты может оказаться существенным.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровню сопротивления 1.3100, после чего предполагаем разворот и снижение котировок к отметкам 1.3070 и 1.3050.

Золото

Золото остается в узком диапазоне чуть выше уровня поддержки 1550 долларов за тройскую унцию.

В четверг золото торговалось с небольшим отрицательным уклоном после восходящего движения на предыдущей сессии, хотя котировки удержались выше ключевого уровня. Подписание первой части сделки между США и Китаем оказалось одним из ключевых факторов ухода от традиционных безопасных активов, включая золото. Рост спроса на рискованные активы подкрепилось и небольшим повышением доходности казначейских облигаций США. Это тоже оказало давление на цену золота.

Аналитики из TD Securities полагают, что цена золота больше не опустится ниже уровня 1550 долларов за унцию, даже если снизится напряжение между США и Ираном, а интерес к риску продолжит расти. В ближайшее время в банке ждут консолидации цен в текущем диапазоне, а в дальнейшем роста к уровню сопротивления 1600 долларов за унцию. Золото будет активно расти в цене на приближении президентских выборов в США. По оценке TD Securities к концу 2020 года унция золота будет стоить 1650 долларов. Главными причинами роста называют низкие процентные ставки, высокий уровень закредитованности и неопределенность в связи с выборами в США.

В нашем прогнозе предполагаем незначительный рост цены золота к уровням сопротивления 1552, 1555 и 1558 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI незначительно укрепилась к уровню сопротивления 58.50 долларов за баррель.

Международное энергетическое агентство опубликовало ежемесячный отчет, и оставило без изменений прогноз роста спроса на нефть в мире. Согласно оценке МЭА спрос в 2020 году ускорится до 1.2 миллионов баррелей в сутки по сравнению с миллионом баррелей в сутки в 2019 году. Показатель поддержат относительно низкие цены, более сильный рост мирового ВВП, чем в прошлом году, и прогресс в разрешении торгового конфликта США и Китая.

МЭА также сохранило прогноз роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК, в 2020 году на уровне 2.1 миллионов баррелей в сутки. Главными драйверами роста будут выступать США, Бразилия и Норвегия, на долю которых придется 1.8 миллионов баррелей в сутки. Высокий объем поставок нефти также ожидается из Канады, снявшей ограничения по добыче, из Гайаны, которая начала активно добывать нефть в декабре, и Австралии.

Страны, участвующие в сделке ОПЕК, в декабре выполнили соглашение о сокращении добычи нефти на 142% от плана и улучшили этот показатель со 125% в ноябре. Рост сокращения стал возможен за счет ближневосточных стран ОПЕК, которые добровольно снижают добычу активнее, чем это предусмотрено их квотами. Страны ОПЕК в декабре снизили добычу нефти на 180 000 баррелей в сутки по сравнению с ноябрем и выполнили 181% от плана. Страны, не входящие в ОПЕК, напротив, недовыполняют свои обязательства. В декабре уровень исполнения сделки составил лишь 59% за счет роста добычи в Казахстане, Мексике, России и других странах. В ноябре этот показатель достигал 61%.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста нефти WTI к уровням сопротивления 58.70, 59.00 и 59.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютный рынок продолжает уверенно расти. Цена биткойна достигла уровня 8 750 долларов. Эфириум укрепился к отметке 165 долларов, а цена XRP выросла к уровню 23.15 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составляет 241 миллиард долларов.

Резервный банк Австралии отчитался о тестировании системы межбанковских расчетов на основе блокчейна эфириума. Вопреки недавнему заявление Центробанка о том, что государственные стейблкойны вряд ли смогут заменить обычные деньги, регулятор все-таки протестировал систему на блокчейне, чтобы определить эффективность криптовалюты. В результате исследования RBA пришел к выводу, что государственные криптовалюты действительно могут сократить затраты на транзакции, ускорить платежи и расширить клиентам доступ к финансовым услугам. В ЦБ также отметили, что в сфере цифровых платежей появляется все больше финтех-компаний, а это говорит о росте потенциала блокчейна в международной финансовой системе. Однако вопреки указанным преимуществам государственные стейблкойны все же могут негативно повлиять на текущую финансовую инфраструктуру, особенно на ипотечного кредитование и выдачу займов коммерческим предприятиям.

Тем временем Комиссия по ценным бумагам Малайзии разработала правила для организаторов первичных предложений монет (ICO) и первичных биржевых предложений (IEO). Стартапам разрешено распространять токены через венчурных капиталистов и кредитно-финансовые учреждения без долговых инструментов и продажи долей. В кампаниях могут принимать участие как институциональные, так и розничные инвесторы. Организаторы IEO-платформ должны понимать возможности и характеристики предлагаемого им токена. Необходимые проверки эмитента токена на честность, а также регистрация ложится на плечи таких компаний. Новые правила вступят в силу со второй половины 2020 года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены биткойна к уровням сопротивления 8 800, 8 900 и 9 000 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 167, 170 и 175 долларов, а XRP – к уровням 23.50, 24.00 и 25.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе. В Австралии станут известны данные продаж новых домов. В Китае выйдут данные розничных продаж, промышленного производства и ВВП. Состоится пресс-конференция Национального бюро статистики Китая. В Японии обнародуют индекс активности в сфере услуг.

В Швейцарии опубликуют индекс цен производителей и импорта. В Еврозоне выйдет баланс счета текущих операций, базовый и основной показатели потребительских цен и объем производства в строительном секторе. В Великобритании станут известны данные розничных продаж.

В США опубликуют данные промышленного производства, начатого строительства домов и открытых вакансий JOLTS. Мичиганский университет представит индекс потребительского доверия. Представитель ФРС Мишель Боумэн выступит с речью. В Канаде выйдут данные национальных и иностранных инвестиций. Компания Baker Hughes представит изменения количества активных буровых установок на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.