Максимум внимания к данным по инфляции в США: прогноз на 14 июля

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар снизился на торгах в четверг, достиг уровня поддержки 1.1400 и консолидировался у этой отметки во второй половине дня.

Индекс цен производителей в США в июне снизился чуть меньше, чем ожидалось, а количество первичных заявок по безработице практически не изменилось. Эти релизы в целом положительные для американской экономики.

Низкая инфляция в последние месяцы становится одной из главных проблем ФРС, не дотягивая до целевого ориентира регулятора. Сегодня состоится публикация данных, связанных с ростом цен за июнь. По предварительным прогнозам, индекс потребительских цен дополнительно снизится к уровню 1.7%. В этом случае вероятность повышения процентной ставки в США в 2017 году наверняка снизится с текущих 47%. Джанет Йеллен повторно выступала вчера и вновь коснулась состояния экономики. Глава ФРС снова отметила, что повышение ставки будет постепенным, а низкая инфляция является следствием слабости мировой экономики и вскоре будет нормализована.

Европейская валюта укрепилась по отношению к доллару на 8% с начала года. Рост евро связан в первую очередь с ожиданием изменения ЕЦБ мягкой кредитно-денежной политики.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1390, 1.1375 и 1.1350.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Курс валютной пары фунт/доллар продолжил укрепляться на торгах в четверг и достиг трехнедельного максимума на отметке 1.2955.

Британская валюта получила поддержку благодаря сильным данным рынка труда в Великобритании накануне, однако этого импульса не хватит для преодоления уровня 1.3000. Низкая деловая активность в экономике, снижение потребительской активности, высокая неопределенность, связанная с Brexit – все это будет сдерживать рост британского фунта. Инфляционный уровень в Великобритании сохраняется на уровне, значительно превышающем целевой ориентир Банка Англии, поэтому начало сокращения монетарного стимулирования будет зависеть, в первую очередь, от экономического роста и потребительской активности. Текущая оценка ситуации говорит об ожиданиях первого повышения процентной ставки уже в конце текущего года.

Некоторые эксперты более пессимистично оценивают шансы и предполагают, что переговоры по Brexit приведут к застою в экономике Великобритании и Банк Англии решится на повышение ставки не раньше 2019 года. В любом случае, уровень сопротивления 1.3000 остается ключевым для валютной пары фунт/доллар. Для него необходимы более сильные триггеры, например, дополнительные позитивные индикаторы Великобритании или, наоборот, падение ожидания изменения кредитно-денежной политики в США в ближайшем будущем.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2960, 1.2970 и 1.2990.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Курс золота незначительно снизился в четверг, завершив торговую сессию дня на отметке 1217 долларов за тройскую унцию.

Котировки золота не смогли преодолеть уровень сопротивления 1225 долларов за унцию, через который проходит двухсотдневная скользящая средняя. Основная поддержка для золота сохраняется на ключевом уровне 1200 долларов. Цены остаются под давлением на фоне изменившихся настроений Центробанков Европы и Великобритании и их намерении приступить к сокращению стимулирования уже в ближайшее время. Падение золота ограничено на данный момент уязвимостью американской валюты. Вероятность еще одного повышения процентной ставки в США до конца года упала уже ниже 50%. Низкая инфляция и замедлившийся рост экономики привели к тому, что индекс доллара торгуется недалеко от многомесячных минимумов.

Выступления главы ФРС уже не отличаются безапелляционной жесткостью, Йеллен говорит о проблеме инфляции и постепенном повышении ставок. В случае восстановления американской экономики в третьем квартале ускоренными темпами котировки золота преодолеют уровень поддержки 1200 долларов за унцию и протестируют уровни 1180 и 1165 долларов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение золота к уровням поддержки 1214 и 1212 долларов за унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

После падения нефти к уровню 45.00 долларов за баррель в четверг котировки WTI опять достигли отметки 46.00 долларов.

Падение котировок было связано с публикацией ежемесячного отчета Международным энергетическим агентством, из которого следует, что мировое предложение в июне выросло, так как производители увеличили объемы добычи. Согласно отчету, ОПЕК выполнила соглашение о сокращении объемов добычи лишь на 78% в июне против 96% в мае.

Еще одним фактором стал отказ представителей Нигерии присутствовать на мониторинговом заседании комитета в Санкт-Петербурге 24 июля. ОПЕК будет обсуждать включение этих стран в соглашение об ограничении добычи. Котировки WTI получили поддержку за счет прогноза на более сильный рост спроса на нефть в текущем году и значительного снижения запасов в последние две недели.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем дальнейший рост котировок нефти WTI к уровням сопротивления 46.15 и 46.30 долларов за баррель.