Лидеры инвестиций: автомобильная промышленность и видеокарты

Автомобильная промышленность

Немецкая автокомпания BMW является крупнейшим европейским концерном по производству автомобилей, мотоциклов, двигателей, и велосипедов. 

Описание предприятия

Компания основана в 1913 году. Официально зарегистрирована в 1917 году. В то время BMW изготавливала авиационные двигатели для фронта. После войны компанию хотели продать из-за кризиса, но руководство автоконцерна все же сохранило ее независимость и не зря. Вскоре начался взлет автопроизводителя, который не останавливается и в наше время. 

Под именем компании числится огромное количество предприятий по всему миру. На заводах работают сотни тысяч сотрудников. Также у BMW есть множество дочерних фирм, которые поддерживают продажи на рынках в Европе, США и в Азии.

Каждый год автомобильная фирма выпускает более миллиона автомобилей «vip» класса, которые становятся желанным приобретением для людей из разных стран. Кроме этого компания занимается исследовательской деятельностью в автомобильной отрасли.

BMW владеет рядом элитных брендов в автомире. Например, Mini и Rolls-Royce. Большинство акций корпорации принадлежат трем собственником. Остальные 53% находятся в обращении на фондовых биржах.

Факторы, которые влияют на акции BMW

Чтобы разобраться в динамике ценных бумаг компании, нужно понять какие факторы на нее влияют. Во-первых, брак из-за которого производитель отзывает продажи автомобилей. В качестве примера можно вспомнить ситуацию, когда BMW отозвала из Китая несколько сотен тысяч автомобилей из-за дефектных болтов. А также более миллиона из-за проблем с подушкой безопасности.

Плохая сборка и технические проблемы, связанные с неисправностью, отрицательно влияют на имидж компании, что приводит к падению стоимости ценных бумаг. 

К позитивным факторам, которые влияют на стоимость акций, относится выпуск новых моделей в серийное производство. Также на акциях благоприятно отражаются презентации новых автомобилей. В этот момент поступают предзаказы, которые определят объемы производства в будущем. 

Также необходимо учитывать взаимосвязь автопроизводителя с государственной и мировой экономической ситуацией. Речь идет об экономике Германии и еврозоны. Торможение роста немецкой экономики и ее рецессия станет угрозой для доходов производителя. 

Фактор, который поддерживает BMW на рынке, — снижение курса евро по отношению к другим валютам. Дело в том, что себестоимость продукции BMW рассчитывается в валюте еврозоны. Не так давно ЦБ Евросоюза ввел проект количественного смягчения, который призван поддержать потребление в странах ЕС. Слабый евро сделает автомобили компании BMW более конкурентоспособными. Это позволит концерну поднять объемы продаж на американском и азиатском рынках. Еще один фактор, который влияет на акции компании, — спрос на люксовые модели автомобилей, в частности от бренда Rolls-Royce.

Дивиденды от акций и квартальные отчеты 

Немецкий производитель машин выплачивает дивиденды владельцам своих акций. Выплаты происходят в мае следующего за отчетным годом. Например, с 2003 по 2018 годы сумма дивидендов составила от 0,3 евро до 4 евро за одну акцию.

Согласно отчету, во втором квартале 2019 года чистая прибыль компании упала на 28% и составила 1,45 млрд евро по сравнению с 2,08 миллиардами евро за аналогичный период годом ранее. 

Сокращение основных финансовых показателей произошло на фоне увеличения расходов на разработку автомобилей с электродвигателями. По прогнозам аналитиков, за ними будущее автомобильной промышленности

Прибыль до вычета налогов и процентных выплат уменьшилась на 20% до 2,1 млрд евро с 2,70 млрд евро. Выручка увеличилась на 2,8% до 25,70 млрд евро. 

Чего ожидать от акций компании: планы и прогнозы

Во втором квартале 2019 года BMW установила рекорд по объему продаж. Реализация основных моделей авто поднялась на 1,5%, а продажа мотоциклов выросла на 6,8%. Капитализация компании с начала года уменьшилась на 4,1% и составила 43,90 млрд евро. 

В ближайшие годы в планы компании входит увеличение объема производства электромобилей. Представители BMW считают, что их новые разработки способны потеснить аналогичную продукцию американских и азиатских производителей.

Автоконцерн планирует электрифицировать существующие модели, а не создавать новые. Таким образом компания надеется сократить расходы на производство. Общественности уже представили четыре электрических модели от BMW, еще восемь выпустят в ближайшие 5 лет.

С конца лета акции немецкого автопроизводителя находятся в восходящем канале. Восходящий импульс образовался в районе 58,70 долларов и продлился до отметки в 65,20 доллара. Котировки компании опустились вниз до уровня в 61,40 доллара. Впоследствии началась вторая волна роста, которая продолжается до сих пор. Сейчас цены отскочили от 70,30 доллара и опустились к 68,50 доллара. 

На четырехчасовом графике EMA100 направляется вверх, что сигнализирует о покупке. MACD снижается в положительной зоне, отражая текущий спад на рынке. Stochastic в районе зоны перекупленности. Его отскок вниз сигнал к продажам.

Ценные бумаги компании находятся в районе максимального значения. В прошлый раз из котировки BMW сильно просели. Сейчас ожидается снижение стоимости в область поддержки 65,80-64,80 доллара. Далее последует рост до 70 долларов.

Видеокарты 

Американский производитель видеокарт NVIDIA не пользуется популярностью у простых инвесторов. Однако, этой крупной компании стоит уделить свое время. Производитель занимается изготовлением видеокарт для домашних и специализированных компьютеров и ноутбуков. Кроме этого, NVIDIA поставляет на рынок видео чипы для смартфонов и планшетов.

Описание компании

Впервые на фондовых рынках акции технологической компании появились в 1999 году. Они сразу продемонстрировали уверенный рост. За год их акции увеличились в цене в два раза. В 2002 году акционеры получили более 400% прибыли от первоначальных инвестиций.

Корпорация NVIDIA появилась в 1993 году, изначально занималась частными и промышленными решениями в области трехмерной графики. В 90-е годы в данной сфере доминировала компания 3dfx, которую NVIDIA купила спустя 7 лет. Благодаря этому приобретению компания расширила производственный потенциал. В дальнейшем 3dfx продолжила двигаться в направлении компьютерных игр, а NVIDIA сконцентрировалась на видеокартах общего назначения.

После 2000-го года компания принялась разрабатывать трехмерную графику для мобильных устройств. В 2007 году учреждение стало компанией года по версии журнала Forbes. С 2000 по 2010 годы курс акций не был чересчур динамичным. Рост возобновился только в 2016 году. Те инвесторы, которые приобрели акции в январе 2016 года, получили 280% инвестиционного дохода спустя 12 месяцев. 

В последующие годы NVIDIA приобрела и открыла ряд дочерних компаний, чтобы оптимизировать производство и создать больше новой продукции. Дочерние предприятия помогают вести бизнес в разных странах. Продукция компании представлена такими брендами, как nForce, Tesla, GeForce, Quadro, ION и Tegra.

Сейчас корпорация не делает упор на производство, а лишь разрабатывает чипы и другую электронику. Производство NVIDIA сосредоточено в азиатский регион для сокращения расходов. 

Факторы, которые влияют на акции NVIDIA

В первую очередь, на динамику акций компании влияет сфера компьютерных игр. Видеокарты NVIDIA имеют повышенный спрос и образуют дефицит продукции на рынке. Благодаря этому и высоким ценам выручка и прибыль американской фирмы постоянно растут.

Следующим определяющим фактором выступает интерес зарубежных инвесторов к американскому фондовому рынку. Эксперты часто отмечали, что увеличение таких инвестиций позитивно отражается на динамике акций корпорации.

Американская компания не отстает от мировых трендов. Недавно NVIDIA запустила бизнес, который связан с автомобилестроением. Электроника компании используется в новых системах беспилотного транспорта. Корпорация не контролируют весь этот рынок, но имеет влияние на его значимую часть.

Дивиденды от акций и квартальные отчеты 

Компания выплачивает дивиденды непостоянно. С 2003 по 2012 годы дивиденды не выплачивались, прибыль шла на развитие бизнеса. С 2013 по 2016 годы акционеры получали от 0,60% до 1,90% годовых. В 2017 году акционеры получили 0,49 центов за бумагу. Это соответствовало доходности 0,35% годовых. Если дивиденды отсутствуют, держатели акций получают прибыль за счет роста ценных бумаг на фондовых рынках.

Согласно отчету, во втором квартале выручка компании достигла 2,570 млрд долларов. По сравнению с аналогичным периодом в прошлом году она стала ниже на 17%. Операционная прибыль уменьшилась на 50% и составила 570 млн долларов. Чистая прибыль разочаровала инвесторов и упала на 50% до 550 млн долларов. Прибыль в расчете на акцию достигла 0,90 долларов, опустившись на 49% относительно прошлого года. 

Однако, эксперты придерживаются позитивного прогноза несмотря на краткосрочные и среднесрочные перспективы. Есть мнение, что в текущем квартале темпы продаж снова станут отрицательными, но также ожидают хорошие показатели по квартальной прибыли. Аналитики считают, что прибыль компании увеличится на 12%.

Основными направлениями, которые приносят прибыль компании, останутся компьютерные игры, робототехника и разработки искусственного интеллекта. Руководство NVIDIA  возлагает особые надежды на сотрудничество с мировыми автопроизводителями в области цифровых приборных панелей и современных систем содействия водителю.

Согласно технической картине, сейчас благоприятное время для покупки акций NVIDIA. Восходящий тренд начался в июне 2019 года. Отметка в 132,65 доллара стала трамплином, от которой цена начала рост. Восходящий тренд укрепился. Со стороны продавцов были попытки перехватить контроль, но покупатели удержали акции в своих руках.

В ноябре 2019 года покупатели пробили сильный уровень сопротивления, который составил 192,27 доллара за акцию. После этого рынок поднялся к отметке 208,80 доллара. С этого момента началась коррекция, которая до сих пор длится. Рынок отступил к 198,50, но все еще находится у верхней границы восходящего канала.

Индикатор MACD находится в положительной зоне, наблюдается тенденция к снижению. Стохастик достиг зоны перепроданности и отодвинулся от нее, подав сигнал роста.

Считаем, что актив достигнет отметки в 192,30 доллара. После этого произойдет разворот и начнется следующий этап роста в сторону сопротивления 220.00.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.