Курс пары фунт/доллар упал к годовому минимуму

Евро/доллар

В среду курс валютной пары евро/доллар снизился к отметке 1.1675. Падение котировок ниже поддержки 1.1700 доллара было неизбежным на фоне ухудшения настроений на мировых рынках и отсутствия положительных факторов для единой валюты.

Аналитики ING полагают, что следующей ключевой поддержкой для пары должен стать ноябрьский минимум 1.1600. Пара евро/доллар уже достигла годового минимума и сохраняет потенциал дальнейшего снижения. Слишком заметна разница подходов кредитно-денежной политики США и Еврозоны. Пока ФРС планирует ужесточать политику уже в этом году и раздумывает о повышении процентных ставок, в ЕЦБ продолжают утверждать, что текущая позиция сохранится долгое время.

Главный экономист европейского Центробанка Филип Лейн заявил в четверг, что пересмотренные перспективные прогнозы – это фундаментальный шаг для достижения инфляции уровня 2%. Лейн также отметил, что базовая инфляция фактически не отражается ни одним индикатором. Симметричный целевой показатель означает, что отрицательные или положительные отклонения инфляции от уровня 2% одинаково нежелательны. Системный подход к политике, заложенный в перспективных прогнозах, может повысить инфляционные ожидания, усилить динамику роста цен. ЕЦБ уже давно и безуспешно пытается преодолеть проблему низких потребительских цен. В последние месяцы показатель превысил 2%, но предполагается, что этот рост будет временным.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к отметкам 1.1650, 1.1625 и 1.1600.

Фунт/доллар

В четверг британская валюта упала против доллара к отметке 1.3635. Резкое снижение стало следствием данных потребительской инфляции за июль, которые были опубликованы днём раньше. Основной и базовый индексы потребительских цен оказались существенно хуже ожиданий, и эти показатели вызывают сомнения по поводу дальнейших действий Банка Англии и ужесточения денежно-кредитной политики. Июльские данные уступили прогнозам впервые за три месяца. В месячном исчислении индекс потребительских цен не изменился по сравнению с предыдущим месяцем.

Ранее в августе Банк Англии единогласно проголосовал за сохранение ставок без изменений. Комитет по монетарной политике предполагает, что понадобится больше времени, чтобы увидеть, как рынок труда адаптируется к новым улучшенным условиям, прежде чем отменить стимулы. Примечательно, что в Комитете отказались от своих указаний, что не будут стремиться к ужесточению политики до тех пор, пока не появятся чёткие доказательства значительного прогресса в устранении резервных мощностей и устойчивого целевого показателя инфляции. Если экономика будет восстанавливаться согласно прогнозам, вероятно, потребуется некоторое умеренное ужесточение денежно-кредитной политики до конца года для устойчивого целевого показателя инфляции в стране. Не исключен более ранний шаг, но базовым сценарием остаётся первое повышение ставки в 2023 году.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3620, 1.3600 и 1.3575.

Золото

Золото по-прежнему торгуется около уровня 1780 долларов за унцию без существенных изменений. Укрепление курса американского доллара оказывает давление на стоимость драгоценных металлов. Доходность американских гособлигаций также препятствует росту цен на золото, и, с большой вероятностью, дальнейший рост инфляции не будет сопровождаться повышением процентных ставок.

Будущее сокращение программы покупки активов уже учтено в цене золота, но темпы этого сокращения всё ещё остаются весьма неопределёнными. Сейчас можно с уверенностью сказать, что цена золота смогла восстановиться после обвала прошлой недели. С технической точки зрения, ситуация на рынке золота снова стабилизировалась.

Резервный банк Индии увеличил закупки золота для своих валютных резервов. В первой половине 2021 года объём приобретений составил 29 тонн. Теперь золотой запас индийского Центробанка впервые превысил 700 тонн. В июне 2021 года последние доступные данные Всемирного совета по золоту показали, что центральные банки купили 32 тонны драгоценного металла, из которых на долю Индии приходится 30%. В Индии постепенно растёт и спрос на ювелирные украшения, что также поддерживает цены на мировом рынке.

В нашем прогнозе предполагаем укрепление золота к ценовым значениям 1785, 1790 и 1800 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась в цене к отметке 63.8 доллара за баррель. После ралли на 100% с ноября прошлого года, рынок нефти определённо чувствует себя менее уверенно из-за распространения нового штамма коронавируса. Еженедельные данные Минэнерго США усилили слабость рынка. Хотя запасы нефти в американских хранилищах сократились на 3.2 миллиона баррелей, спрос на бензин оказался меньше предложения и несмотря на автомобильный сезон на рынке осталось 700 000 баррелей нераспроданного топлива. С показанных в июле максимумов нефтяные котировки упали уже на 13%.

Негатив, вызванный опасениями за перспективы спроса при росте заболеваемости коронавирусом, обострился после заявлений ФРС США. Регулятор отметил в протоколе возможность начала сокращения темпов выкупа финансовых активов с рынка уже в текущем году. На этом фоне также начался активный рост курса доллара по отношению к мировым валютам, и это отразилось в снижении стоимости сырьевых активов. В целом текущая среда однозначно неблагоприятна для котировок нефти на фоне опасений за восстановление экономики, общего отказа от риска и укрепления доллара. Однако, спрос будет восстанавливаться неравномерно, а рынок нефти продолжит оставаться в дефиците, и это должно оказать небольшую поддержку ценам.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к отметкам 63.5, 63.3 и 63 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню сопротивления 46500 долларов. Эфириум укрепился к отметке 3150 долларов, а XRP – к ценовому значению 1.19 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют увеличилась до 2 триллионов долларов.

Работающая по лицензии японского регулятора биржа криптовалют Liquid приостановила ввод и вывод активов после взлома её горячих кошельков в этот четверг. Площадка поделилась адресами в блокчейнах биткойна, эфириума, Tron и XRP, которые, как предполагается, принадлежат хакеру. Биржа не уточняет масштабы ущерба, однако сумма поступлений на указанные адреса превышает 80 миллионов долларов. Другие биржи начали блокировать адреса злоумышленника, чтобы затруднить вывод похищенных средств, в частности, площадка KuCoin. В 2018 году Liquid уже подвергалась взлому. Тогда добычей злоумышленников стали данные её пользователей.

Появляется всё больше мнений о будущем превосходстве эфириума над биткойном. Основатель и генеральный директор финансовой компании deVere Group уверен, что лидеры криптовалютного рынка поменяются местами. Курс эфириума будет расти опережающими темпами по сравнению с биткойном, и уже через несколько лет станет первой по капитализации криптовалютой. С начала года курс эфириума вырос втрое, а биткойн прибавил всего 55%. Эфириум остаётся самой популярной платформой для разработчиков смарт-контрактов, и потенциал сети всё ещё не раскрыт полностью. Разработчики второй криптовалюты продолжают работать над запуском ETH 2.0 с механизмом стейкинга, что должно значительно ускорить быстродействие сети. Всё это указывает на то, что эфириум превзойдёт биткойн по капитализации ориентировочно через пять лет.

В нашем прогнозе предполагаем откат биткойна к уровням 46200, 46000 и 45500 долларов. Эфириум снизится к отметкам 3100, 3050 и 3000 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.17, 1.15 и 1.12 доллара.

Новости

В Японии опубликуют индекс потребительских цен. Заместитель главы Резервного Банка Австралии Кристофер Кент выступит с речью. В пятницу пройдёт заседание Резервного Банка Китая, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk, данные розничных продаж и чистые заимствования государственного сектора. В Германии опубликуют индекс цен производителей.

В Канаде станут известны данные розничных продаж и индекс цен на жильё на первичном рынке. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных буровых установок в США и мире.