Курс евро/доллар уже преодолел уровень 1.2000

Евро/доллар

Курс евро/доллар снова вплотную подошёл к ключевому сопротивлению 1.2040.

Согласно предварительным данным, индекс потребительских цен в Еврозоне снизился в ноябре на 0.3%. Рост базовой инфляции сократился на 0.2%. Фактические результаты оказались чуть хуже прогнозов, но это не помешало единой валюте продолжить расти в цене. Восходящий импульс сохраняет свою силу, и котировки смогли преодолеть сопротивление 1.2000. Согласно консенсус-прогнозу, уровень не станет непреодолимым барьером для пары на этом этапе. Предполагается, что текущая фаза восходящего тренда приведёт котировки к цене 1.2150 ещё до конца 2020 года.

Член правления европейского Центробанка Изабель Шнабель рассматривает продление программы экстренного стимулирования на 12 месяцев как один из базовых вариантов. Также ЕЦБ может рассмотреть более длительную продолжительность благоприятной ставки. По мнению Шнабель, экономический спад в Еврозоне в четвёртом квартале весьма вероятен, поэтому программа стимулирования должна отражать более длительный кризис. В последнее время представители ЕЦБ никак не обсуждали растущий курс евро. Вероятно, уже на следующем заседании Кристин Лагард будет вынуждена комментировать высокую стоимость единой валюты, что, в свою очередь, может вызвать временный откат цены.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.2060, 1.2080 и 1.2100.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился во вторник к ценовому значению 1.3430.

Активность производственного сектора Великобритании в ноябре выросла сильнее ожиданий. Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам был пересмотрен с повышением до 55.6 против ожидаемых 55.2. Рост производственного сектора Великобритании ускорился, эффект был наиболее ощутимым среди поставщиков ресурсов другим компаниям для пополнения складских запасов, а также среди производителей инвестиционных товаров, таких как машины и оборудование. Слабым местом стала отрасль потребительских товаров, в которой наблюдалось снижение производства и приёма новых заказов на фоне депрессивных настроений домохозяйств, вызванных растущим сокращением рабочих мест и повторным введением строгого режима в Великобритании.

На покупателей фунта не произвёл впечатления пересмотр в сторону повышения итогового показателя в производственной сфере, поскольку на фунт давят неоднозначные заголовки о Брекзите. Потенциал восстановления по-прежнему ограничен надвигающимися рисками выхода Великобритании из состава ЕС без сделки, поскольку стороны не могут прийти к общему мнению по трём основным вопросам, включая рыболовство и государственную помощь. Противоположные заявления от министра кабинета Великобритании Мишеля Гоува и главы Европейской комиссии Урсулы фон дер Ляйен негативно влияют на настроения трейдеров.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к сопротивлениям 1.3460, 1.3480 и 1.3500.

Золото

Цена золота вернулась в диапазон выше границы 1800 долларов за унцию и достигла отметки 1808.

Во вторник благодаря слабому

доллару и неоднозначным комментариям председателя ФРС США Джерома Пауэлла котировки восстановились от пятимесячного минимума предыдущей сессии и выросли более чем на 1%на,.

Опасения увеличения числа случаев коронавируса также способствуют росту цен на драгоценный металл, несмотря на растущий оптимизм вокруг разработок вакцин. Пауэлл отметил, что экономику США ожидают сложные несколько месяцев, пока потенциальные вакцины сталкиваются с проблемами производства и массового распространения.

Базовые драйверы для золота не изменились, в том числе падающий курс доллара и динамика реальной доходности, которая всё ещё находится на своем минимальном значении за месяц. В этом году цена на золото, которое не приносит гарантированного дохода, выросла более чем на 18%. Учитывая привлекательность актива в качестве защиты от инфляции, вызванной беспрецедентными мерами стимулирования, можно ожидать быстрого восстановления стоимости к недавним максимумам. Укрепление также будет поддерживаться физическим спросом из Индии и Китая на текущих ценовых уровнях.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего восстановления цены золота к уровням сопротивления 1810, 1812 и 1820 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась к ценовому уровню 44.75 долларов за баррель. Котировки постепенно отступают от недавнего максимума 46.25 долларов.

Переговоры ОПЕК в понедельник было решено отложить на два дня, которые планируется потратить на дополнительные консультации для окончательного решения по параметрам сделки о сокращении добычи нефти с 2021 года. Ранее сообщалось, что Россия, Саудовская Аравия и ОАЭ пришли к компромиссу по поводу продления сделки. Тем не менее некоторые страны по-прежнему предпочитают наращивать добычу, поэтому решение было отложено.

Тем временем в Bloomberg полагают, что прошлый год может стать пиком потребления нефти в мировой истории, а закат нефтяной эпохи можно считать свершившимся фактом. Негативные оценки спроса на сырьё в последние месяцы публикуются практически всеми. В том числе, неожиданно для многих, к этому мнению присоединились в ОПЕК. Нефтяной картель согласился с тем, что эпоха углеводородов близится к концу, хотя и посчитал, что до завершения есть ещё пара десятилетий. Даже окончание пандемии не позволит нефти вернуть потерянные позиции, как надеются экспортёры, и тому можно найти множество подтверждений, среди которых резко возросшая популярность электромобилей, которую ещё несколько лет назад могли предсказать немногие, и ряд политических факторов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены нефти WTI к поддержкам 44.50, 44.25 и 44 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн незначительно снизился в цене к отметке 19130 долларов. Эфириум потерял около 1% и достиг уровня 594 доллара, а цена XRP опустилась к значению 62.55 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 567 миллиардов долларов.

Вчера состоялся запуск нулевой фазы второй версии блокчейна эфириума. Сгенерирован генезис-блок, появились первые блоки новой сети, где работает более 21000 валидаторов. Уровень участия пользователей быстро растёт. После достижения локального максимума цена эфириума отправилась искать равновесие на более низких отметках. Волатильность криптовалюты значительно выросла. Держателям эфириума не нужно предпринимать никаких действий со своими активами. До дальнейших обновлений обычные пользователи почти не заметят изменений в работе сети. С фазой 0 начинается переход эфириума на консенсус доказательства доли Proof-of-stake. Владельцы токенов могут заблокировать их для стейкинга и участвовать в работе сети в качестве валидаторов, получая вознаграждения за подтверждение блоков.

Глава европейского Центробанка Кристин Лагард отметила преимущества государственных цифровых валют и выразила опасения распространения стейблкойнов. Лагард подчеркнула, что цифровой евро может стать заменой бумажным деньгам. Подобная цифровая валюта поможет сохранить монетарную независимость в регионе и унифицировать экономики различных стран, а также станет символом европейской интеграции. А вот стейблкойны, выпущенные частными компаниями, вызывают у Лагард опасения. Она подчеркнула, что такие криптовалюты могут привнести инновации в платёжную отрасль. Они могут быть интегрированы в социальные сети, торговые и другие платформы, но при этом несут серьёзный риск финансовой стабильности. В начале ноября Кристин Лагард заявила, что цифровой евро может появиться на рынке уже через два-четыре года.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к отметкам 19200, 19300 и 19500 долларов. Эфириум может вырасти к сопротивлениям 600, 610 и 620 долларов, а XRP – к уровням 62.70, 63 и 63.5 цента.

Новости

В Новой Зеландии выйдет индекс условий торговли и показатель цен на молочную продукцию. Глава Резервного Банка Австралии Филип Лоу выступит с речью. В Австралии опубликуют также данные роста экономики за третий квартал текущего года. В Японии станет известен индекс потребительского доверия. Заместитель главы Банка Японии Масаеси Амамия выступит с заявлениями.

В Великобритании станет известен индекс розничных цен от BRC. В Германии опубликуют данные розничных продаж. В Швейцарии выйдет индекс потребительских цен. В ЕЦБ состоится заседание, напрямую не связанное с вопросами монетарной политики. В Еврозоне также обнародуют уровень безработицы и индекс цен производителей.

В США выйдет индекс ипотечного кредитования МВА, отчёт ADP по уровню занятости в частном секторе, показатель деловых условий ISM Нью-Йорка и экономический обзор ФРС Бежевая книга. Представители ЕЦБ и ФРС Филип Лейн и Джон Вильямс выступят с заявлениями. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделю.