Курс евро/доллар на пути к поддержке 1.2000

Евро/доллар

В понедельник курс валютной пары евро/доллар снизился к поддержке 1.2060.

Индекс деловой активности в производственном секторе США упал до 58.7 пунктов. Аналогичный показатель в Еврозоне, напротив, увеличился сильнее ожидаемого. Тем не менее котировки уверенно двигались вниз, продолжая тенденцию второй половины прошлой недели. Ситуация на рынке изменилась, спрос на американскую валюту снова вырос, и пара опустилась к минимальному значению с начала декабря. В банке UOB Group отмечают, что курс евро/доллар может столкнуться с более глубоким откатом к отметке 1.2000. Краткосрочная нисходящая динамика усиливается, и риск смещается в сторону снижения. При этом пара должна закрыться ниже поддержки 1.2000, прежде чем можно будет ожидать устойчивого тренда. Шансы на такое движение достаточно высоки.

Модель ФРБ Атланты GDPNow прогнозирует рост реальной экономики США на 6% в первом квартале, что выше предыдущей оценки 5.2%. После вчерашних сильных данных по расходам на строительство и укреплению промышленного индекса ISM, прогноз роста реальных расходов на личное потребление и частных инвестиций внутри страны в первом квартале вырос до 2.2% и 22.2% соответственно. Согласно заявлению главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, ключевым моментом для ФРС США является продолжение денежной политики. Таким образом, спрос на доллар вряд будет стабильным и не позволит котировкам упасть существенно ниже поддержки 1.2000.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к отметкам 1.2040, 1.2020 и 1.2000.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.3685.

Уже сейчас рынки готовятся к ключевому заседанию Банка Англии, которое состоится в четверг. Обновление политики британского регулятора будет иметь важное значение для продолжения недавнего восходящего тренда по фунту в ближайшей перспективе. Участники рынка уменьшили ожидания снижения ставок перед заседанием, что помогло фунту удержать свои позиции. Аргументы в пользу очередного неизбежного смягчения денежно-кредитной политики были ослаблены за счёт торговой сделки по Брекзиту, устойчивости экономики Великобритании в конце прошлого года и относительно быстрого развёртывания вакцинации в стране.

Тем не менее ожидается, что жёсткий третий локдаун нанесёт сильный негативный удар по экономике в начале этого года. Этот фактор может заставить Банк Англии предоставить больше стимулов в качестве страховки от рисков падения, даже если регулятор уверен в быстром восстановлении в будущем.

Ожидается, что Центробанк опубликует планы относительно еженедельных темпов покупок ценных бумаг на оставшуюся часть года. Одним из возможных сценариев остаётся увеличение объёма покупок, чтобы обеспечить дополнительную поддержку в краткосрочной перспективе. Банк Англии также собирается опубликовать результаты консультаций с кредиторами по поводу операционной готовности Великобритании к отрицательным ставкам. Существуют небольшие риски снижения курса фунта. Хотя вероятность этого сценария невелика, нельзя полностью исключить сокращение ставки до 0 или даже до отрицательного значения. Практически любой другой исход гарантирует поддержку британской валюте.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3660, 1.3630 и 1.3600.

Золото

Цена золота укрепилась к уровню сопротивления 1860 долларов за унцию.

В понедельник Индия неожиданно снизила пошлины на импорт золота и серебра, и это может повысить розничный спрос в стране, которая является вторым по величине потребителем в мире. Повышенный спрос на золото со стороны Индии может поддержать мировые цены, которые достигли рекордно высокого уровня в прошлом году. В то же время этот шаг увеличит торговый дефицит Индии и отразится на слабой рупии. Пошлины на импорт были снижены до 7.5%, но также введён отдельный налог в размере 2.5%.

Покупатели золота видят дальнейший потенциал роста на фоне оптимизма в отношении стимулов США. Президент США Джо Байден продолжает переговоры с республиканцами по поводу объёма пакета помощи национальной экономике. Индекс относительной силы RSI стабильно держится выше средней линии, что говорит о наличии дополнительных возможностей для роста. Участники рынка ждут возврата цены к максимальным значениям прошлого года выше 2000 долларов за унцию. Но с июля котировки неуклонно снижаются, что усиливает вероятность дальнейшей консолидации в текущем диапазоне и, возможно, более глубокой корректировки драгоценного металла.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены золота к отметкам 1850, 1845 и 1840 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI прибавила в цене более 1% и достигла отметки 53.25 долларов за баррель благодаря оптимистичным ожиданиям баланса спроса и предложения на рынке.

Инвесторы позитивно оценивают перспективы, поскольку стартуют дополнительные сокращения добычи некоторыми странами ОПЕК+. В частности, Саудовская Аравия обязалась в феврале-марте дополнительно сократить производство на миллион баррелей в сутки.

На прошлой неделе цены также выросли примерно на 1%. Поддержку котировкам оказало изменение уровня недельных запасов сырья в США, которые по данным Минэнерго снизились на 9 миллионов баррелей. В целом тенденция снижения запасов, которая наметилась более месяца назад, сохраняется. Количество активных буровых установок за неделю выросло на 6 и достигло 295 единиц, что стало максимальным значением с начала мая. Тенденция прироста активных буровых прослеживается с середины ноября. Цены на нефть могут остаться стабильными в ближайшую неделю. Министерский мониторинговый комитет соберётся лишь в начале марта, и существенное движение на мировом рынке без дополнительных фундаментальных факторов маловероятно.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены нефти WTI к уровням сопротивления 53.50, 53.75 и 54 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется на подступах к сопротивлению 34000 долларов. Эфириум снизился к отметке 1300 долларов, а цена XRP выросла до 39 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила около триллиона долларов.

Токен XRP от компании Ripple на некоторое время превысил отметку 60 центов. Актив вернулся на третью строчку по рыночной капитализации, но затем цена снова откатилась. Резкий скачок цены, вероятно, был инициирован участниками группы Telegram, которая появилась только в субботу. Классическая тактика, ведущая к резкому росту цены актива и последующему падению не нова для криптовалют, особенно для монеты XRP, у которой есть большое количество инвесторов. Однако, их последние действия, возможно, были вдохновлены ситуацией с акциями сети GameStop. Также в субботу представители Ripple запросили у Комиссии по ценным бумагам и биржам США информацию, почему ведомство не относит к ценным бумагам биткойн и эфириум. Ранее генеральный менеджер RippleNet заявил, что компания обсуждает с Центробанками использование XRP Ledger в качестве основы для национальных цифровых валют.

Доходы биткойн-майнеров в январе достигли максимального с декабря 2017 года уровня 1.09 миллиардов долларов. Этому способствовали новые ценовые рекорды первой криптовалюты. В пики растущего рынка три года назад показатель составил 1.25 миллиардов. Сложность добычи биткойна по итогам последнего перерасчёта на фоне дефицита оборудования выросла на 1.05%. Добытчики эфириума отстают по доходам от биткойн-майнеров четвёртый месяц подряд, заработав в январе лишь 798 миллионов. Показатель превзошёл рекорд трёхлетней давности. Увеличению доходов способствовал рост цены эфириума до нового исторического максимума выше 1400 долларов. 40% от январского значения пришлись на транзакционные комиссии.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням 34200, 34400 и 34700 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 1320, 1340 и 1360 долларов, а XRP – к ценовым значениям 40, 42 и 45 центов.

Новости

В Резервном Банке Австралии состоится заседание, после него станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Великобритании опубликуют индекс цен на жильё Nationwide, а во Франции – данные потребительской инфляции. В Еврозоне станут известны данные роста экономики за четвёртый квартал прошлого года.

В США выйдет индекс розничных продаж Redbook, показатель экономического оптимизма и общий объём продаж транспортных средств. Представитель ФРС Джон Уильямс выступит с заявлением. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти за прошлую неделю.