Курс доллара упал по итогам заседания FOMC

Евро/доллар

В среду курс евро/доллар резко вырос к уровню 1.1975.

Инфляция в Еврозоне, измеряемая индексом потребительских цен, в феврале, как и ожидалось, не изменилась и осталась на уровне 0.2% и 0.9% в месячном и годовом исчислении соответственно. Дополнительные детали отчёта показали, что годовой базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные показатели продуктов питания и энергоносителей, оставался неизменным на уровне 1.1%. Это значение также совпало с оценкой аналитиков. Годовая инфляция в Евросоюзе составила 1.3% в феврале 2021 года по сравнению с 1.2% в январе. В 2020 ставка составляла 1.6%. Котировки немного снизилась с сессионных максимумов после выхода этих данных.

В среду состоялось очередное заседание FOMC. Регулятор США оставил без изменений процентную ставку и параметры количественного смягчения. В сопроводительном заявлении сказано, что политика останется стимулирующей, пока инфляция не будет умеренно выше 2% некоторое время. Также в ФРС отметили, что индикаторы экономической активности и занятости выросли после предыдущего уменьшения. Медианный прогноз членов FOMC не показал роста ставки до 2023 года. Только 7 из 18 членов комитета прогнозируют повышение ставки в 2023.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к ценовым значениям 1.1980, 1.2000 и 1.2030.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к сопротивлению 1.3960.

Котировки краткосрочно покинули свой внутридневной консолидированный торговый диапазон и обновили дневные максимумы в районе 1.3930 уже в начале европейской сессии. Подъёму не хватало очевидного фундаментального катализатора, и пара нашла его в объявлении итогов заседания ФРС.

Давление на фунт, вероятно, будет усилено тем фактом, что Евросоюз начал судебный иск против Великобритании за нарушение протокола по Северной Ирландии, а также мягкими комментариями управляющего Банка Англии Эндрю Бейли. Глава Центробанка сказал, что регулятор намерен покупать облигации повышенными темпами, а также высказал осторожность в отношении восстановления экономики. Рынок воспринял это как ранний признак возможного пересмотра экономического прогноза Центробанка в сторону понижения, что может ограничить любой существенный рост фунта перед заседанием регулятора сегодня.

Вопреки заявлениям Бейли, встреча монетарного комитета Банка Англии на этот раз вряд ли будет настолько принципиальной, как полтора месяца назад. Напомним, что Центробанк объявил о сохранении процентной ставки без изменений, как минимум, на полгода. Фунт получил солидную поддержку от этого заявления, что и привело британскую валюту к текущим уровням. На заседании сегодня вряд ли будут озвучены судьбоносные решения, которые существенно повлияют на динамику британской валюты.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.3940, 1.3920 и 1.3900.

Золото

Цена золота достигла максимального значения с начала месяца на отметке 1745 долларов за баррель.

Итоги заседания американского регулятора были восприняты как недостаточно жёсткие. Медианный прогноз членов FOMC о процентной ставке на конец 2023 года не изменился и остался на уровне 0.1% — это стало ключевым фактом. При этом рынки высоко оценивают вероятность повышения ставки на более высокое значение. А также в ФРС повторили необходимость поддерживать текущую ставку до тех пор, пока рынок труда не достигнет максимальной занятости, а инфляция не вырастет до 2% и продержится здесь какое-то время. Ожидалось, что риторика регулятора несколько изменится в сторону более быстрого повышения.

На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл отметил неровное, далёкое от полного, восстановление экономики. В то же время экономические оценки были пересмотрены с существенным повышением. Регулятор прогнозирует рост ВВП США на 6.5% в 2021 году, по сравнению с 4.2% ранее. Средний долгосрочный прогноз остался без изменений на 1.8%. Пауэлл также отметил ожидания укрепления инфляции, хотя в данный момент рост потребительских цен остаётся ниже целевого ориентира. В результате заседания ФРС курс доллара резко снизился против всех активов, в том числе и против драгоценных металлов.

В нашем прогнозе предполагаем продолжение роста цены золота к уровням 1750, 1755 и 1765 долларов за баррель.

Нефть

Нефть WTI снизилась в цене к отметке 64.5 доллара за баррель.

В еженедельном обзоре управления энергетической информации Минэнерго США, добыча нефти в стране за прошлую неделю не изменилась и осталась на уровне 10.9 миллиона баррелей в сутки. В Минэнерго также повысили прогноз средней добычи нефти в стране в 2021 году до 11.15 миллиона баррелей в сутки. Коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю увеличились на 2.4 миллиона баррелей. При этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста запасов на 2.7 миллиона.

В отчёте Международного энергетического агентства говорится, что участники сделки сокращения добычи нефти ОПЕК+ в феврале исполнили свои обязательства на 112%. Россия, по оценке МЭА, исполнила сделку на 93% в феврале, с производством 9.26 миллиона баррелей в сутки. При этом страны ОПЕК выполнили свои квоты на 125%, а страны вне ОПЕК – лишь на 89%. Альянс в апреле 2020 года согласовал сокращение добычи нефти после падения спроса на четверть из-за мирового кризиса. Решение было принято сразу на два года, но с постепенным наращиванием производства.

В начале 2021 года позиции стран ОПЕК+ о стратегии в отношении уровней добычи с февраля разошлись. Большинство участников организации высказались за сохранение январского уровня ограничений, Россия и Казахстан выступили за постепенное наращивание добычи. В результате было принято компромиссное решение – все страны ОПЕК+ сохраняют январские уровни ограничений на февраль и март, кроме России и Казахстана. Общее перевыполнение сделки в феврале означает, что на рынок попало меньше нефти, чем планировалось, и это поддерживает текущий восходящий тренд.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к поддержкам 64.30, 64 и 63.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

В среду биткойн вырос к отметке 56600 долларов. Эфириум укрепился к уровню 1810 долларов, а XRP – к ценовому значению 47.4 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.7 триллиона долларов.

Долгосрочные держатели биткойна за последние десять месяцев значительно нарастили свои резервы в криптовалюте. Тренд на долгосрочное накопление биткойнов продолжает доминировать, говорится в исследовании компании Arcane Research. С криптовалютных бирж усиливается отток монет, что создаёт условия для дефицита предложения и сохранения восходящей динамики движения главной криптовалюты. Уже в этом году стоимость биткойна выросла почти в два раза. Долгосрочные держатели криптовалюты всё ещё накапливают биткойны и не стремятся продавать по текущим ценам. Даже взлёт цены биткойна не заставил холдеров продать свои резервы. Напротив, такая категория инвесторов покупает на провалах. После этого держатели криптовалюты предпочитают выводить её с торговых площадок.

Управляющий Банка Японии Харухико Курода рассказал, что регулятор начнёт эксперименты с государственной цифровой валютой уже весной этого года. Курода подчеркнул, что ЦБ Японии стремится не отставать от аналогичных ведомств других стран. При этом плана по выпуску цифровой йены пока нет, но Курода считает, что когда необходимость в запуске государственной криптовалюты назреет, то Банк Японии будет к этому готов. Глава Центробанка отметил, что первая фаза экспериментов с основными функциями государственных криптовалют стартует в начале финансового года. Таким образом, тестирование цифровой йены может начаться уже в апреле 2021 года.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к отметкам 56300, 56000 и 55700 долларов. Эфириум подрастёт к сопротивлениям 1820, 1830 и 1850 долларов, а XRP – к уровням 48, 49 и 50 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные роста экономики за четвёртый квартал 2020 года. В Японии выйдут данные инвестиций в иностранные и японские ценные бумаги. В Австралии станут известны показатели полной и частичной занятости, уровень безработицы и доля рабочей силы в общей численности населения. В Австралии выйдет индекс опережающих экономических индикаторов Westpac.

В Швейцарии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс, а также индекс цен производителей и импорта. В Швеции выйдет уровень безработицы, а в Еврозоне – торговый баланс и затраты на единицу рабочей силы. В Великобритании состоится заседание Банка Англии. В этот день станет известно решение регулятора о процентной ставке, объём покупок активов, а также выйдет отчёт о денежно-кредитной политике.

В США опубликуют данные первичных и повторных заявок на пособия по безработице и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. В Канаде выйдет отчёт о занятости ADP и показатель цен на жильё на первичном рынке. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю.