Куда идут Adobe и FedEx?

Негатив, захлестнувший планету в период коронавируса, пока просто перекрывает все положительные аспекты, которые принес человечеству этот кризис. К примеру, отсутствие необходимости сегодня посещать магазины в реальности, можно считать одним из положительных проявлений. То есть, работа служб доставки настолько отлажена, что получить свой заказ можно не только в ближайшие часы, а даже в строго оговоренное время. Еще один плюс – массовая цифровизация, обусловившая отсутствие необходимости, допустим, использовать многочисленные бумажные документы. Все теперь делается в интернете при помощи цифровых печатей и верификаций.

Adobe

Сегодня Adobe считается безоговорочным лидером в области цифровых документов. Этот бизнес принес предприятию в 3 квартале текущего года более 73% выручки, и на данном показателе компания останавливаться не собирается. Медиабизнес Adobe строится на двух основных позициях:

• Creative Cloud, в состав которой входят все творческие редакторы, включая Фотошоп и Иллюстратор. Здесь же присутствуют ПО для работы с документами, к примеру, Акробат или Сигн. Именно благодаря этим классическим и новым решениям, компания укрепила свои позиции в собственном сегменте рынка. Основа выручки здесь заложена в годовых подписках на программы.
• Бизнес цифровых технологий, состоящий из мощной маркетинговой и электронной коммерции, аналитики для корпораций. В данном секторе выручка показала более 26% роста в год, причем динамика усилилась во 2 квартале. В последнем финансовом квартале планируется 22% рост.

Рынок Штатов на сегодняшний день переполнен предложениями аналогичных компаний, однако для устойчиво стоящего на ногах Adobe, это не имеет никакого значения.

Adobe – лучший среди медиа трансформеров

Цифровизация планеты происходит довольно стремительно. Это делает бизнес компании еще более прибыльным и понятным, нежели буквально пару лет назад. В мире корпоративных услуг сегодня происходит глобальная трансформация физических в цифровые, что продлится еще не один год, и даже не десятилетие. Эксперты-аналитики считают, что, начиная с 2019 года по 2024 на эту сферу будет потрачено не менее 57% всех расходов в IT.

Специалисты компании Adobe приняли единственно верное решение – не разбрасываться своими возможностями, а сфокусироваться на определенных сферах деятельности. К примеру, предпочтение отдали цифровизации управленческих услуг, маркетингу, творчеству. Сегодня предприятие уже считается одним из мега-гигантов своего сектора. Учитывая не утихающий, а только возрастающий спрос на ее услуги, остановить рост финансовых показателей пока просто не представляется возможным.

Основа стабильности

База для стабильного процветания любой компании – ее высокие финансовые показатели. Не исключение и Adobe, у которой за 3 квартал 2021 года валовая и опционная прибыли показали уверенный рост, даже в сравнении с прошлогодними данными. Если не принимать во внимание GAAP рост замечен в следующих секторах:

• прибыль – на 21%;
• прибыль на акцию – 3,11 долларов из ожидаемых 0,9 долларов.

Стабильно высокая маржа предприятия, как ничто иное свидетельствует об отличном финансовом положении. В течение 2021 года предприятие выкупило более 6 млн. собственных активов, что еще больше стимулировало рост оставшихся в свободном обращении.

Валовая прибыль предприятия остается стабильно высокой, поскольку репутация, качество продукции и услуг Adobe остаются непревзойденными на протяжении длительного времени. Сегодня компания может себе позволить диктовать условия на рынке, поскольку является признанным всеми авторитетом. Эксперты полагают, что на конец текущего года прибыль на 1 бумагу должна вырасти еще на 13%.

Большим людям – большую дорогу

Все без исключения сегменты предприятия напрямую связаны с цифровыми услугами. Стоимость самой Adobe через какой-то год должна перепрыгнуть границу в 147 миллиардов долларов. Аналитики прогнозируют рост адресного рынка компании к 2023 году на 32%, что в денежном выражении составляет 41 миллиард долларов. Document Cloud вырастет на 62% до оценочного эквивалента в 21 миллиард долларов, Experience Cloud – на 15% до 80 миллиардов.

Если говорить о сегменте Creative Cloud, то его рост будет обусловлен неизменно растущим спросом на медиаконтент. Document Cloud уже сегодня стабильно расширяется в сфере трансформации документооборота компаний как внутри них, так и снаружи. То есть, многие предприятия активно переходят в сферу цифровых документов.

Если говорить о частных клиентах, то в больницах, банках и других организациях услуги предоставляют, все еще заполняя кипу бумаг. Сегмент Document Cloud поможет с минимальными проблемами перевести их в цифровой формат. Adobe Experience Cloud предназначен для бизнесменов, помогает настроить маркетинговые услуги, продажи, подробно проанализировать рынок и точнее понять надежды и чаяния клиентов.

Как уже было сказано выше, по итогу текущего финансового года выручка и прибыль Adobe должны достичь 21-22%. Стоит сказать, что активы предприятия тоже сильно поднялись в цене. Практически на 30% их рост замечен на протяжении текущего года. Нужно сказать, что это довольно много, и именно данный факт пугает инвесторов. Последние почти уверены в том, что цена активов достигла своего предела, что в будущем ограничит потенциал роста цены бумаг.

Как поступить с акциями Adobe?

Предприятие продолжает совершенствовать собственные разработки, регулярно предоставляя на суд общественности все новые ПО. Последняя интересная новинка – Creative Cloud – ПО для видеофайлов. Вместе с ним предприятие предложило ПО для совместной работы Creative Cloud Canvas и Spaces, а также модель подписки для быстрой и безопасной монетизации аккаунтов.

Не менее активное внимание компания уделяет выходу фальшивок в интернет. К примеру, сейчас специалисты предприятия заняты разработкой программы, которая быстро проверит фотографии на подлинность.

Учитывая, что Adobe далека от того, чтобы почивать на лаврах собственных побед, лояльность клиентов по отношению к данному предприятию и его разработкам будет наблюдаться еще долгое время. Руководство компании уверено, что ее рыночные возможности оцениваются в 147 миллиардов долларов. Это вполне достижимо, учитывая потенциал.

После достижения нового исторического максимума в 619 долларов в ноябре текущего года, бумага некоторое время находилась под давлением продавцов, в результате чего котировки снизились до 538 долларов. Сегодня аналитики ожидают коррекцию и направление движения к новому максимуму в 650 долларов.

FedEx Corporation

Предприятие было основано в 1971 году, а на сегодняшний день считается самым крупным оператором логистических сетей в мире. Благодаря интегрированной глобальной собственной сети компания удерживает передовые позиции в своем сегменте. Количество стран, в которые осуществляет доставку FedEx Corporation, превышает 220.

Все начиналось с обычных почтовых отправлений, а сегодня услуги компании можно поделить на следующие сегменты:

• FedEx Express. Работает по доставке грузов по территории Штатов.
• TNT Express. Работает на сборе и перевозки товаров, документов и другой корреспонденции исключительно по конкретно заданному времени.
• FedEx Ground. Предназначено для надземной транспортировки с гарантией возврата частным потребителям или бизнесменам.
• FedEx Freight. Работает с автоперевозками мелких или сборных грузов.
• FedEx Services. Осуществляет поддержку предприятий, предоставляя разного рода дополнительные услуги, к примеру, маркетинговые и т.д.

Компания FedEx Corporation владеет внушительным парком собственного автотранспорта и грузовых самолетов. В ее распоряжении большие мощности для сортировки и обработки грузов, огромные площади складов и сервисных центров, административные здания.

Стратегия работы компании по-своему уникальна. Ее основа – общий центр – офис, руководящий множеством разрозненных подразделений, работа каждого из которых строится на достижении успехов в своей области Полная независимость при тотальном контроле и помощи делают работу предприятия слаженной и эффективной. Более 90% совокупной выручки приходится на основные сектора – FedEx Express и FedEx Ground.

В прошлом и текущем годах FedEx заявляла о росте финансовых показателей в разрезе ограничений, введенных в период пандемии. То есть, люди и предприятия были вынуждены пользоваться услугами доставки, поскольку сами просто не имели возможности покупать товары напрямую из магазинов. Во 2 половине текущего года в связи с массовой вакцинацией темп роста прибыли предприятия несколько замедлился.

Соответственно, в новый финансовый 2022 год FedEx войдет не со столь блестящими результатами. Инвесторы раздосадованы таким положением вещей. Особое внимание в данном плане уделяется тому, что компании пришлось нанимать большое количество рабочих, а решать задачи с перебоями поставок, связанных с нарушением логистических цепочек. Еще один не очень впечатляющий фактор – падение размера прибыльности на акцию, планируемое в 2022 году.

Из лучшего только лучшее

Несомненно, на повышение финансовых показателей и рост компании напрямую повлиял пандемический кризис. Он-то и стал попутным ветром для развития FedEx и повышения востребованности ее услуг.

Если мировые перипетии предприятие просто не имеет возможности контролировать, то внутри компании все находится под строгим контролем. FedEx активно развивает новые маршруты, расширяет спектр услуг, связанных с удобством доставки, старается удовлетворить спрос клиентов на электронную коммерцию.

В 2021 году в сравнении с прошлогодними показателями, выручка эмитента выросла в каждом сегменте. Для компенсации текущих расходов предприятию пришлось увеличить тарифы на собственные услуги. Пока еще не понятно, как отреагируют на это потребители, однако, если эта схема окажется приемлемой, компанию в очень скором будущем ожидает серьезная финансовая прибыль. Она же и приведет к росту маржи очень скоро.

Что делаем с активами?

Как уже говорилось выше, в следующий финансовый год FedEx входит с не самыми благоприятными финансовыми показателями. Этому есть две основных причины:

• Спрос на услуги постепенно снижается на фоне выравнивающейся эпидемиологической обстановки в мире.
• Нарушенные цепочки компании просто не успеют восстановиться даже в течение всего следующего года.

Предприятие все еще сталкивается и в ближайшем периоде будет сталкиваться с высокими затратами на организацию собственного дела при недостаточной рентабельности.

Однако руководство предприятия полно энтузиазма, и позиционирует хороший рост предприятия в соответствии с объемами внутреннего рынка Штатов. Называется даже ежегодная цифра роста – 10%. Такой темп предприятие намерено держать вплоть до 2026 года, а полностью восстановить все свои сегменты организация собирается не позднее 2024 года.

Сегодня перед компанией стоит серьезная задача – набрать на работу людей, которые будут помогать в сборе и отправлении подарков во время рождественских праздников. Планируется, что нужно принять на работу не менее 90 000 человек только в декабре. Однако и здесь могут возникнуть проблемы, поскольку по всем направлением данного рода бизнеса в стране наблюдается серьезная нехватка кадров.

Эксперты мирового рынка справедливо полагают, что у предприятия действительно существует серьезный потенциал. Раскрыть его пока не удается, однако по повышенным ценам перевозки станут приносить компании гораздо большую прибыль, и некоторые аналитики уверяют, что к лету следующего года прибыль на 1 акцию предприятия составит не менее 19,4 долларов.

Октябрь текущего года для бумаг компании ознаменовался стабильным подъемом цены. С позиции 217 долларов акции отправились к точке 255 долларов, откуда упали до 230 долларов. Пике было кратковременным и невыразительным, и сегодня мы наблюдаем постепенный, но стабильный подъем. Эксперты рекомендуют покупать бумагу после пробития уровня в 250 долларов и планировать закрытие позиций на 285-290 долларах.