Кроссовки Nike и курьерская доставка FedEx

Компания Nike

Nike — лидер по производству спортивной обуви. Фирму создали в 1964 году Фил Найт и Билл Бауэрман. В то время Найт был бегуном на средние дистанции, а Бауэрман его тренером по легкой атлетике, который разрабатывал специальную обувь для улучшения показателей спортсменов. 

В 1963 году Фил Найт ввозил в США японскую обувь, годом позже к его деятельности присоединился Билл Бауэрман. Они занимались поставкой заграничной обуви до 1968 года. В 1968 году партнеры выпустили свою первую обувь под брендом Cortez, которая моментально начала пользоваться спросом. Их стартовый капитал составлял 1200 долларов.

В 1971 году молодая компания насчитывала несколько магазинов и около 20 работников. В тех же годах японская компания Nissho Iwai Corporation начала инвестировать в будущего гиганта по изготовлению спортивной обуви. Это способствовало выпуску линейки собственной обуви, а также ее импорту в США. В 1972 году предприниматели изменили название компании с Blue Ribbon Sports на Nike. 

Успешная стратегия 

Стратегия компании — это уклон на онлайн торговлю, благодаря которой продажи увеличиваются последние несколько лет. Продажи через интернет благоприятствуют снижению расходов и наращиванию прибыли. Например, в 2018 финансовом году реализации товаров онлайн выросли на 42%. В то время как год назад данный показатель не переходил отметку в 35%. Сбыт спортивных товаров в США увеличился на 30%, продажи в Латинской Америке подскочили на 50%, а в Китае они составили 70%. 

В первом квартале текущего года компания приумножила прибыль даже несмотря на фундаментальные макроэкономические сложности. Доходы увеличились на 7% и превысили 10,60 млрд долларов. Эксперты предполагали, что показатель составит 10,43 млрд долларов. Прибыль в расчете на одну акцию повысилась на 28% и достигла 0,85 доллара.

Согласно отчету, руководство компании увеличило прогноз по росту валовой маржи. Выручка достигла 7,2%. Регионом, в котором растут продажи компании Nike, остается Китай. В прошлом квартале продажи в КНР поднялись на 22%, этому способствуют продажи через онлайн-приложение компании. За тот же период времени в США они стали больше только на 4%. Реализации в Латинской Америке, Азии и Европе увеличились на 6%. 

Как эмитент увеличил свои доходы

Компания нарастила прибыль за счет рекламы, которая транслировалась во время летнего чемпионата по женскому футболу во Франции. После чемпионата доход Nike стал больше в четыре раза относительно аналогичного события в 2015 году. 

Онлайн бизнес компании вырос на 40% за 3 месяца 2019 года. Инвестиции Nike включают онлайн-приложения и продажи спортивной обуви. В последнее время число потребителей, которые отдают предпочтение спортивным товарам компании, увеличилось в 2 раза. 

Планы 

В будущем фирма надеется на стратегию Nike Direct, которая направлена на продвижение сетевого бизнеса и запуск новой продукции. Кроме того, компания ввела в работу временные центры продаж, которые обслуживают убежденных фанатов бренда в больших американских городах, а также открыла новые брендовые магазины в Нью-Йорке и Пекине. Компания хочет выстроить более тесные отношения с клиентами и заняться развитием бренда в Китае.

Весомая часть товаров марки изготавливается в Азии. Почему этот регион так необходим Nike? Таким образом компания уменьшает расходы на логистику, экономит на таможне и грузовом оформлении. 

Также компания Nike подписала контракт с известным баскетболистом Зайоном Уильямсоном, который станет лицом бренда и будет рекламировать Air Jordan. 

Дивиденды

Производитель спортивной обуви выплачивает дивиденды каждый квартал, 4 раза в год. В последнее время их сумма составляла 1-1,6% от цены акции. 

Так как дивиденды небольшие, многие акционеры получают прибыль за счет движения бумаг на рынке. Волатильность бумаг растет после публикаций квартальных отчетов и объявлений размеров дивидендов.

Совсем недавно от лица компании Nike руководство утвердило новые дивиденды владельцам ценных бумаг. Компания выплатит по 24,5 цента на каждую акцию, это на 11% больше, чем в прошлый раз. Акционеры получат дивиденды в 2020 году. 

Техническая перспектива

Начиная с августа бумаги компании подвержены росту. Отступив от района 78,60 доллара, котировки поднялись к отметке 88,78 доллара, а затем перешли в район 90,51 доллара. После чего продолжился стабильный рост акций, который достиг уровня сопротивления 97,85 доллара на этой неделе.

Индикаторы сообщают о сигнале на покупку. MACD находится в положительной зоне и растет. Признаков ослабления благоприятной тенденции не наблюдается. Индикатор EMA100 смотрит вверх и дополняет другие сигналы на покупку. Стохастик располагается в зоне перекупленности и сигнализирует о возможной коррекции. 

Как зарабатывать на акциях Nike

Акции Nike привлекательны для инвестиций. Спортивный производитель предлагает доходные дивиденды, которые станут отличным дополнением к долгосрочному инвестиционному портфелю. Вкладчики зарабатывают на стабильно высоком темпе роста усиленном потоке доходов. Валовая прибыль компании подтверждает тот факт, что Nike выбрала правильный стратегический курс. 

Аналитики утверждают, что акции компании будут продолжать восходящую тенденцию. Согласно прогнозу, в следующем году ценные бумаги вырастут в стоимости на 12%. 

Руководство также дает оптимистичные прогнозы. Представители компании ожидают, что в 2020 году годовая прибыль на одну акцию составит от 2,73 до 3 долларов. Продажи вырастут до 42,08 млрд долларов. Валовая прибыль поднимется от 50 до 75 пунктов. 

Мы прогнозируем, что цена на акции Nike продолжит расти. В ближайшее время ценные бумаги компании преодолеют уровень 100,00 долларов и перейдут к уровню сопротивления 105,00 и 112,00 долларов. Если произойдет коррекция, точки снижения достигнут 90,50 и 86,30 долларов. 

FedEx

Американская компания FedEx выстроила бизнес-модель абсолютно по-другому. FedEx Corporation предоставляет почтовые, курьерские и логистические услуги по всему миру. В ее распоряжении находится крупнейший воздушный флот в мире, который насчитывает сотни лайнеров разных классов марок Airbus, ATR, Boeing и Cessna. Ежедневно FedEx производит доставку грузов и посылок более чем в 350 стран земного шара. 

Компанию основал в 1973 году Фред Смит. Концепция бизнеса появилась у него еще в университете. В то время он скептически относился к воздушным перевозкам Соединенных Штатов. Смит считал, что система погрязла в бюрократии, а доставка грузов может осуществляться куда более быстрее. 

Учитывая все ошибки системы, которую он знал, Фред Смит создал новую концепцию, которая возлагала всю ответственность на грузоперевозчика. Идея предполагала также и то, что грузоперевозчик должен иметь свой авиа- и автотранспорт, а также склады.

Стратегия FedEx 

В 2019 году логистическая компания приняла несколько стратегических решений: некоторые из них стали ошибочными, а другие еще не показали себя в деле.  

Наиболее опрометчивым решением стал отказ продлевать договор с Amazon: на долю этой корпорации приходится 1,3% от дохода FedEx. 

Кроме того, курьерская служба не завершила интеграцию с европейской компанией ТНТ, которую она приобрела в 2015 году. Процедура слияния находится далеко не на последней стадии, и пока она не приносит никаких выгод.

Затраты на интеграцию с компанией ТНТ превысят 1,5 млрд долларов к 2021 году. Если брать во внимание фактор замедления экономики в еврозоне, можно сделать вывод, что покупка компании не принесет ожидаемый доход в ближайшие годы.

FedEx также подписала партнерский контракт с сетью Dollar General, под руководством которой находится более 8000 магазинов в США. Это поможет компании увеличить число приемных и отправных пунктов. Кроме того, FedEx хочет достигнуть соглашений с компаниями Walgreens, Walmart и Kroger. В 2019 году логистическая компания запустила семидневную доставку. 

Квартальная отчетность

Лучше всего убыточность принятых решений отразилась на последним квартальным отчете.

В четвертом квартале текущего года акции фирмы опустились на 35%. Прибыль в расчете на одну акцию упала на 11% и составила 3,05 доллара. Доход компании не изменился относительно аналогичного периода в прошлом году, он достиг 17,05 млрд долларов.

Негативно на уровне дохода отразился и торговый конфликт между США и Китаем. Китай внес американскую FedEx в черный список в связи с тем, что компания доставляла важные грузы не по тому адресу. Около 30% всей выручки FedEx приносит деятельность за пределами США. Таким образом, отстраненность от китайского рынка стала существенной и затронула репутацию фирмы. 

Техническая картина 

Технические индикаторы достаточно позитивные. В начале ноября бумаги компании подошли к сопротивлению 167,00 долларов. Потом рынок развернулся и случился откат к поддержке 151,00. Продавцы атаковали уровень трижды за последнюю неделю, но покупатели их останавливали или отбрасывали. Последнее нападение на уровень произошло в начале декабря. После этого бумаги FedEx Corporation поднялись к уровню 160,00.

Индикатор MACD находится у нулевой отметки, это указывает на возможную смену тенденции. Стохастик располагается в зоне перекупленности, что сигнализирует о продажах. EMA100 указывает на слабые признаки разворота. 

Как можно заработать на акциях FedEx Corporation

Согласно прогнозу FedEx на следующий год, финансовый результаты компании будут скромными. Это связано с напряженностью в торговых отношениях между США и Китаем и общим замедлением глобальной экономики. 

В 20020 году логистическая компания рассчитывает получить прибыль в размере от 11 до 13 долларов за одну акцию. Аналитики предполагают, что прибыль достигнет 15 долларов за акцию. 

Опрометчивые решения, тягостная интеграция с ТНТ и фоновое замедление экономики приводит нас к мнению о том, что инвесторам лучше избегать покупки акций компании FedEx. В 2020 году на денежных потоках компании будет сказываться множество негативных факторов, которые снизят шансы на выплату приличных дивидендов. 

Если вы все таки желаете приобрести бумаги этой компании, рекомендуем входить в рынок после коррекционного отката, который назревает в скором времени. Ближайший рост составит 167,00. Если сопротивление пробьется, это позволит покупателям вернуть стоимость в область 175.00 долларов.

Однако, мы делаем ставку на снижение котировок. Общий фон и слабые коррекционные волны указывают на малое количество покупателей. Сейчас наиболее оптимальное время, чтобы открыть сделку на продажу. Пробой уровня 161,00–160,00 поможет продавцам отправить стоимость к 145,00 и 140,00.

Результаты прошлой недели: Adobe Systems

На прошлой неделе корпорация Adobe Systems опубликовала отчет по итогам прошедшего квартала. Adobe добилась рекордного показателя выручки, который достиг 11,17 млрд долларов. Выручка компании превысила прошлогодние результаты на 24%. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 41%. Прибыль на одну акцию составила 7,86 доллара. В соответствующем периоде прошлого года цена за одну стоимость акцию не превысила 6,76 доллара. Показатели подтвердили прогнозы экспертов. 

Инвесторы оставались в оптимистичном настроении. Акции Adobe поднялись на 3%. Росту бумаг не помешали даже заниженные ожидания руководства компании. Однако, руководство компании предполагает, что в 2020 году рост доходов Adobe Systems замедлится.

На прошлой неделе мы предполагали позитивное развитие событий, которое полностью совпало с реакцией бумаг эмитента. Они покинули зону 306.00 долларов и подпрыгнули к уровню 322,00. Далее цена перешла к значению 319,00 долларов. Мы предполагаем, что актив направится к сопротивлению 330,00 в ближайшие недели. Если случится развитие коррекции, котировки Adobe Systems достигнут отметки 305,00.

                                                                                   Сергей Рубан, эксперт XCritical.