Криптовалюты продолжают расти в цене

Евро/доллар

Европейская валюта укрепилась во вторник против американской, котировки достигли отметки 1.1830.

Доверие потребителей в США резко ослабло в октябре, показатель от Conference Board упал до 100.9 пунктов и оказался хуже прогнозов рынка. Ожидания потребительской инфляции снизились до 5.6% с 5.7%. Курс евро/доллар отскочил от нового недельного минимума 1.1795, но остаётся в пределах привычных уровней. За неделю до президентских выборов в США окончательно ясно, что законопроект о стимулировании экономики не будет рассматриваться до подведения итогов голосования. Один из ключевых факторов влияния на котировки в последнее время снимается с повестки дня. Максимум внимания участников рынка теперь направлено на выборы, но пока волатильность остаётся невысокой, поскольку вероятность победы Байдена довольно внушительна.

Прогноз по паре евро/доллар по-прежнему положительный, и любое падение рассматривается только как корректировка. Кроме того, позитивный настрой евро подкрепляется благоприятными результатами фундаментальных внутренних показателей в ключевых регионах, пока что осторожной позицией ЕЦБ и прочной позицией текущего баланса. А вероятное увеличение дефицита бюджета США (в случае победы демократов и Джо Байдена на выборах) рассматривается как негативный фактор для доллара и может дать котировкам дополнительный импульс в долгосрочной перспективе.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к отметкам 1.1850, 1.1870 и 1.1900.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился к отметке 1.3065 и сохраняет потенциал возвращения к максимумам прошлой недели. Пара продолжает привлекать покупателей на спаде у ключевой психологической отметки 1.3000 и получает поддержку от политических новостей из США.

Поступающие опросы показывают уверенное преимущество кандидата от демократов Джо Байдена над действующим президентом Дональдом Трампом. Но небольшой разрыв в некоторых ключевых колеблющихся состояниях сохраняет неуверенность в отношении фактического результата. Помимо этого, умеренный отскок на фондовых рынках ещё больше подорвал статус доллара как относительно безопасной гавани. Однако, медленный прогресс переговоров по стимулированию экономики США, а также опасения потенциального экономического воздействия новых мер изоляции, вызванных коронавирусом, могут сдерживать оптимизм. Это должно и дальше способствовать укреплению статуса доллара, как мировой резервной валюты.

Между тем потенциал роста пары фунт/доллар, скорее всего, останется ограниченным, поскольку инвесторы ждут обновлений от расширенных переговоров о Брекзите, прежде чем открывать новые позиции. Стоит напомнить, что Мишель Барнье, главный переговорщик от Евросоюза, продлил своё пребывание в Лондоне до среды. Это событие было воспринято как положительный знак, вселяющий надежды на торговую сделку в последнюю минуту. Котировки поднялись примерно на 55–60 пунктов от минимумов дневных колебаний и достигли дневного максимума на этой новости.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.3080, 1.3100 и 1.3125.

Золото

Золото торгуется около локального максимума на отметке 1908 долларов за тройскую унцию.

Цены продолжают ориентироваться на доллар США, поскольку участники рынка больше сосредоточены на перспективах фискального стимулирования, чем на президентских выборах. Макроэкономическая среда по-прежнему благоприятствует росту цен на золото, но драгоценный металл застрял на уровне 1900 долларов за унцию. Котировки продолжают оставаться между 50-дневными и 100-дневными скользящими средними, и, вероятно, изменений не стоит ждать до самих выборов. Опросы продолжают указывать на победу Джо Байдена, что представляет наибольший шанс роста для золота. Тем не менее внимание экономическим стимулам снижает потенциал укрепления цены актива в случае победы демократов.

Длинные позиции по золоту управляющих инвестиционными портфелями укрепились с минимумов июня 2019 года, но остаются незначительными с учётом уровней цен. Объём потоков в ETF также замедлился и перешёл к чистому снижению за последнюю неделю, возможно, на фоне фиксации прибыли и в поисках лучших уровней повторного входа. В целом большинство фундаментальных факторов по-прежнему поддерживают рост цен на золото в следующем году. Отрицательные реальные ставки, вероятное падение курса доллара США и пакеты мер стимулирования продолжают создавать благоприятный фон для золота, но более слабая позиция предполагает осторожность перед выборами в данный момент.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к линиям сопротивления на отметках 1910, 1912 и 1918 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI частично отыграла потери последних дней и достигла уровня 39.65 долларов за баррель.

Цены получили поддержку на фоне приостановки части добычи в Мексиканском заливе из-за урагана Сета. Часть нефтяных компаний уже эвакуировали буровые установки. На данный момент почти 16% от общей добычи в Мексиканском заливе остановлено. При этом остальные факторы не способствуют более активному росту цен на нефть. Коронавирус продолжает распространяться и ставить под угрозу спрос на сырьё, политическая обстановка в США подталкивает инвесторов отказываться от инвестирования в рисковые активы, а увеличение добычи нефти в Ливии даёт дополнительный рост предложения на рынке.

Агентство Bloomberg сообщает, что Ливия в ближайшее время запустит добычу нефти на последнем из своих крупных месторождений, которые ранее находились в режиме форс-мажора. Производство будет возобновлено на месторождении Эль Филь мощностью 70 000 баррелей в сутки. Это ещё на один шаг продвинет страну к её цели достигнуть совокупной добычи в миллион баррелей в сутки. По мнению источников в ливийской нефтяной компании, такого уровня удастся добиться к концу следующего месяца. Добыча в Ливии выросла до 560 000 баррелей в сутки с менее, чем 100 000 в начале сентября, и это вызвало падение цен на мировом рынке.

В нашем прогнозе ожидаем снижения котировок нефти WTI к отметкам 39.50, 39.25 и 39 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютные активы продолжают расти в цене. Биткойн во вторник укрепился к уровню 13650 долларов. Эфириум вырос к отметке 406 долларов, а XRP –25.15 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют увеличилась до 406 миллиардов долларов.

Количество крупных инвесторов, владеющих более 1000 биткойнов, достигло четырёхлетнего максимума одновременно с ростом цены криптовалюты до 13000 долларов. Аналитики Glassnode сообщают, что по состоянию на 25 октября количество «китов» достигло 1 939 – самого высокого показателя с сентября 2016 года. За прошедшую неделю количество таких инвесторов выросло на 2.2%, а цена первой криптовалюты увеличилась на 13%. Биткойн достиг 13-месячного максимума после того, как PayPal объявила о добавлении поддержки криптовалют для пользователей из США. Несколько крупных компаний недавно раскрыли информацию об инвестициях в биткойн, что также могло повлиять на рынок.

Аналитики ожидают, что со следующим пересчётом сложность майнинга биткойна значительно снизится, так как после окончания сезона дождей в китайской провинции Сычуань хэшрейт сети упал почти на 20%. Так как хэшрейт биткойна существенно снизился, стоит ожидать падения сложности добычи криптовалюты. По предварительным данным, сложность майнинга снизится на 7–8%. Пересчёт сложности проходит примерно каждые две недели, следующий ожидается 2 ноября.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста биткойна к уровням 13700, 13800 и 13850 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 410, 415 и 420 долларов, а XRP достичь ценовых значений 25.3, 25.5 и 26 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдет число заполненных вакансий. В Австралии опубликуют индекс потребительских цен и показатель базовой инфляции.

В Германии станет известен индекс цен на импорт, а во Франции – уровень доверия потребителей. В Швеции обнародуют данные розничных продаж и индикатор потребительского доверия. Исследовательский институт ZEW представит индекс экономических ожиданий в Швейцарии.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА и баланс торговли товарами. Состоится заседание Банка Канады, станет известно решение регулятора о процентной ставке. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделю. Состоится выступление главы ФРБ Далласа Роберта Каплана.

Прогноз от аналитического центра xCritical.