Криптовалютный рынок снова обрушился: Прогноз на 6 сентября

Котировки пары евро\доллар выросли в среду, преодолели уровень сопротивления 1.1600 и достигли отметки 1.1630.

Рост розничных продаж в Еврозоне в июле снизился до уровня 1.1% по обновленным данным. Показатель вновь приблизился к минимальному значению за год на фоне снижения потребительской активности. Уже завтра в Еврозоне состоится заседание Еврогруппы, на котором лидеры европейских стран планируют обсудить последствия первого за много лет повышения ставки, которое состоится не раньше следующего года. Однако инфляция в Еврозоне все еще остается низкой, несмотря на все усилия ЕЦБ.

Дефицит торговли в США вырос на 9.5% до 50,08 миллиардов долларов, что стало максимумом с февраля. Экспорт из США сократился на 1%, а импорт вырос на 0.9%. При этом, рост дефицита оказался меньше прогнозируемого значения. Снижение экспорта частично стало следствием снижения поставок из за импортных пошлин со стороны Китая. Потребители покупали больше импортных товаров длительного пользования и товаров для промышленности иностранного производства, что позволило нивелировать падение импорта.

Низкий дефицит внешней торговли внес позитивный вклад в рост ВВП. Положительный вклад внешней торговли в рост ВВП во втором квартале составил 1.2%, но в дальнейшем ситуация может измениться. Противостояние с Китаем неизбежно приведет к дальнейшему снижению внешней торговли, что окажет негативное влияние на рост экономики США.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1640, 1.1660 и 1.1680.

Британская валюта резко выросла против большинства активов в среду, котировки пары фунт\доллар достигли локального максимума на отметке 1.2923, после чего снизились к уровню 1.2910.

Главной причиной резкого роста британского фунта стало появление информации от агентства Bloomberg, согласно которой Великобритания и Германия отказались от ключевых требований, связанных с Брекзитом, что может существенно упростить подписание соглашения с Евросоюзом о выходе. Статус границы с Ирландией по прежнему остается барьером для договора, хотя существует определенный прогресс и в этом вопросе. Кроме того, любой вариант сделки глава правительства Тереза Мэй должна будет провести через парламентскую оппозицию, что станет непростой задачей для нее.

Уровень деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос в августе к уровню 54.3. Показатель продолжает восстанавливаться от достигнутого годового минимума в апреле. Экономику Великобритании нельзя назвать стабилизирующейся, но, с большой вероятностью, пик падения уже пройден. Появившиеся предпосылки к тому, что жесткого варианта Брекзита все же не случится, смогут поддержать веру участников рынков в дальнейшее восстановление экономики и окажут поддержку фунту. При этом реальные данные будет расти не раньше следующего года, когда Брекзит состоится и экономика Великобритании перестанет зависеть от предполагаемого исхода переговоров.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.2880, 1.2855 и 1.2840.

Котировки золота незначительно выросли в среду и достигли уровня 1196 долларов за тройскую унцию.

Цена золота закрепилась ниже ключевой отметки 1200 долларов за унцию и нисходящий тренд продолжится с большой вероятностью. При этом многие инвесторы продолжают верить в глобальное восстановление котировок до конца текущего года. Согласно сообщениям агентства Bloomberg, цена золота уже достигла своего пика снижения. Главными факторами восстановления стоимости металла называются коррекция фондового рынка США, ослабление американского доллара и возможное замедление темпов повышения процентной ставки Федеральным Резервом.

Кроме того, низкая цена на золото стимулирует рост спроса. В Индии импорт золота в августе текущего года вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым. С большой вероятностью в сентябре спрос снова станет более скромным, однако в четвертом квартале года интерес к золоту в Индии традиционно вырастет.

Глобальный спрос на золото во втором квартале текущего года оказался на 4% ниже прошлого года, согласно данным Всемирного золотого совета. Спрос на золотые ETF оказался в первом полугодии худшим, начиная с 2009 года. Что характерно, наибольшее снижение интереса к ETF было зафиксировано в Северной Америке, где инвесторы сфокусировались на сильном укреплении внутренней экономики.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1194, 1192 и 1188 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в среду к уровню поддержки 68.70 долларов за баррель.

Завершив очередной виток роста около уровня сопротивления 70.00 долларов за баррель, котировки нефти вновь перешли к коррекционному снижению. Многие развивающиеся рынки в последнее время демонстрируют проблемы, что приводит к опасениям по поводу снижения глобального спроса на нефть. Иранские санкции уравновешивают эту проблему, однако в определенный момент она способна оказать давление на котировки.

Международное энергетическое агентство сохранило прогноз роста спроса на нефть на 2018 год на уровне 1.4 миллионов баррелей в сутки, но повысило прогноз на следующий год примерно на 110,000 баррелей до 1.49 миллионов. По мнению агентства свои коррективы может внести торговый конфликт между США и Китаем. Развитие торговой войны двух стран может привести к замедлению глобального экономического роста и к снижению спроса на нефть. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо, выступая вчера, напротив заявил об ожиданиях роста спроса на нефть до уровня 100 миллионов баррелей в сутки намного раньше предыдущих прогнозов. Торговый конфликт между США и Китаем по мнению Баркиндо может стать временным препятствием для роста, однако достаточно быстро может быть нивелирован.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 68.50, 68.30 и 68.00 долларов за баррель.

Криптовалютные активы резко снизились в среду, капитализация рынка снизилась почти на 12 миллиардов долларов меньше чем за час. Котировки биткойна упали ниже уровня поддержки 7000 долларов и достигли отметки 6900 долларов. Цена эфириума потеряла около 12% и снизилась к отметке 245 долларов.

По одной из версий резкое падение котировок биткойна, как и остальных криптовалют связано с движением больших объемов монет с кошелька, связанного с Silk Road. За последние дня с этого кошелька было переведено биткойнов на криптовалютные биржи примерно на 110 миллионов долларов, а на балансе остается почти в 8 раз больше. Такое резкое увеличение обращения криптовалюты неизбежно приводит к падению котировок.

Еще одной версией падения криптовалютного рынка могла стать появившаяся в СМИ информация о том, что один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs пересмотрел свои планы относительно запуска подразделения, специализирующегося на торговле криптовалютами. Основной причиной для переноса запуска криптовалютного сервиса стала регулятивная неясность, однако в банке допускают, что в будущем это решение может быть пересмотрено.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6850, 6800 и 6700 долларов, а также снижение эфириума к отметкам 240, 235 и 230 долларов.