Космические инвестиции

В этой статье мы расскажем о неочевидных компаниях для инвестиций с хорошими прогнозами на будущие 10 лет, которые ведут деятельность в космической сфере.

Отрасль считается достаточно молодой, она начала развиваться только в 1984 году, после принятия американским правительством Федерального закона о коммерческом исследовании космоса. Таким образом, появилось движение NewSpace, которое выступало за то, чтобы космос изучался без государственного монополистического контроля.

Принятый закон открыл двери для космических стартапов, среди которых оказался SpaceX. Компанией руководит Илон Маск, она разрабатывает ракетное оборудование, которое может использоваться несколько раз, занимается системами запусков и создает спутники. SpaceX находится на частном финансировании, поэтому ее акции нельзя купить на бирже. Поэтому космическая отрасль на фондовых биржах представлена другими компаниями, которые не имеют особой популярности, но являются достойными эмитентами для инвестиций.

Перед тем, как мы познакомим вас с этими компаниями, расскажем о направлении в целом и его перспективах. Изначально космический сектор был частью военной структуры, в наше время запуски в космос осуществляют и гражданские. Интернет, навигация по GPS, быстрая авторизация кредиток, упрощенная логистика, добыча природных ископаемых и агропромышленность: все это благодаря развитию космической отрасли. Как показывают приблизительные оценки, через 10 лет число рабочих спутников станет в десятки раз больше. Благодаря облачным технологиям и 5G космическая сфера станет более востребованной. Вложения частных инвесторов в этот сектор делят на такие направления:

• туристические полеты в космос на орбиту;
• запуск спутников;
• усовершенствование моторов;
• вертикальные взлеты и посадки ракет;
• разработка трансзвуковых летающих устройств.

Теперь представим некоторые эмитенты работающие в этих направлениях.

Virgin Galactic

Virgin Galactic является первой публичной компанией в направлении космических туристических полетов. Публичное размещение состоялось в 2019 году, после того, как она объединилась с Social Capital Hedosophia Holdings. Целью концерна является организация полетов для туристов на орбиту. До недавнего времени эмитент пользовался приоритетом покупок в инвесторских кругах. Хайп вокруг компании был обусловлен участием в биржевом инвестиционном фонде ARK Invest, это позволило привлечь новых вкладчиков.

В середине февраля акции начали снижаться в стоимости после информации о том, что ARK Invest сократила долю Virgin Galactic в фонде. Также продажа бумаг эмитента происходила на фоне новостей о задержках в тестировании космического судна SpaceShipTwo. Испытательные работы перенесли на конец весны. Испытания корабля отсрочивают несколько лет подряд, это говорит о том, что разработкам Virgin Galactic нужна доработка.

Если разобраться, компании удалось раскрутиться с помощью маркетинговой стратегии. Однако после того, как туристы начнут летать в космос, эмитент быстро монетизируется. Кроме космических туристических полетов компания создает гиперзвуковые межконтинентальные летательные устройства. В прошедшем году Virgin Galactic подписала договор о сотрудничестве с Rolls Royce, они будут вместе проектировать и разрабатывать моторы для самолетов Mach 3. Также эмитент ведет сотрудничество с NASA, вместе они работают над ультразвуковыми ракетами.

Boeing

Эту корпорацию все знают по гражданским самолетам. Однако эмитенту принадлежит доля и в секторе космоса. До вспышки коронавируса половина выручки корпорации приходилась на заказы от NASA и правительства, значение показателя даже увеличилось на сегодняшний день. Стоит отметить, что первая ступень ракеты Saturn V, отправившей космонавтов на Луну в 1969 году, — это дело рук работников компании Boeing. Сегодня эмитент ведет работы по созданию своего космического транспортного средства на аналогичных мощностях, где строилась Saturn. Увы, достижения Boeing в космическом секторе могут перекрыться провалами в сфере гражданской авиации. Так как корпорация ознаменовалась проблемами в самолете 737 MAX. Эмитент ведет сотрудничество с NASA по обслуживанию МКС. Авиагигант имеет замыслы исследовать другие планеты. Боинг является партнером SpaceX и Lockheed Martin. Они запускают спутники для Министерства обороны США.

Lockheed Martin

Lockheed, как и другие представленные нами корпорации, отличается продолжительной деятельностью в освоении космоса и считается главным космическим эмитентом. Она не перестала развиваться в 2020 году и, вопреки кризису, получила много государственных заказов. По итогам 2020 года значения ее показателей превосходят прогнозы. Lockheed Martin работает в направлении ракетостроения, поэтому ее моторы хотят применять для полетов на Луну в компании Grumman. Кроме того, эмитент занимается производством спутниковых систем и зондов для NASA. Компания принимала участие в проекте разработки марсохода Mars Perseverance, он достиг своего места назначения в феврале. Также компания разработала модуль для посадки на Луну Mars InSight. По итогам прошлого года Lockheed сообщила о покупке компании Aerojet Rocketdyne приблизительно за 4,4 млрд долларов.

SpaceX

Если бы SpaceX вышла на биржу, это событие оказалось бы самым значительным в году. Однако в планы Илона Маска не входит проведение первичного размещения. Помимо SpaceX Маск занимается еще одним космическим проектом, который называется Starlink. Аналитики полагают, что у этого эмитента шанс листинга высок. Орбита Starlink оснащена тысячью спутниками, на данном этапе происходит первичное тестирование высокоскоростного широкополосного доступа в интернет. Если проект будет развиваться и далее, его IPO не миновать.

Ракетой SpaceX Falcon 9 обычно пользуются NASA, Пентагон, и другие страны, чтобы выводить спутники в космос, а ракета Falcon Heavy применяется в коммерческих запусках и государственных заказах. В партнерстве с Боинг SpaceX разрабатывает многоразовые корабли, которые призваны обслуживать космическую станцию. В прошлом году SpaceX организовала полет двух космонавтов на такой ракете, они успешно возвратились на Землю. Также SpaceX провела запуск первой экспедиции на международную космическую станцию. Кроме того, компания ведет разработки в области дальних космических полетов.

Перспективны ли такие инвестиции?

Если вы инвестируете сегодня, вы вложитесь с надеждой на перспективу, так как сектор только набирает популярность. Это связано с тем, что частные компании только начали освоение этого направления. Поэтому сегодняшние инвестиции могут вернуться через 10 лет.

Однако данная область для инвестиций считается сложной. В космическом секторе сильным убыткам подвержены и стартапы, и бывалые компании. Направление считается неизведанным досконально, здесь легко ошибиться и оступиться. Необходимо много лет для того, чтобы эмитент начал получать стабильный доход.

Как мы уже отмечали, сфера находится на ранней стадии своего развития. Исследования космоса начались недавно, в частности, коммерческие космические полеты. Поэтому вкладчику стоит внимательно относится к выбору эмитента для инвестиций, кроме того, на простые индикаторы здесь лучше не полагаться. Также проблема таких вложений заключается в небольшом выборе. Существует очень мало эмитентов, деятельность которых прямо связана с освоением космоса. Поэтому инвесторам приходится выбирать из того, что есть.

В кругу концернов, развивающихся в сфере космоса, есть голубые фишки. К слову, торговый объем таких акций очень невысокий, в связи с этим они отличаются сильной волатильностью и динамикой. Такие ценные бумаги не относятся к защитным активам, они являются рисковыми инструментами. В то время как коронавирус не отразился на этой сфере, акции многих концернов снизились на фоне сокращения интереса к рисковым активам.

В целом, многие заинтересованы в этой отрасли не столько из-за того, что они видят перспективы в космическом туризме и прочем, а, скорее всего, из-за харизматичных Маска, Брэнсона и Вуда.

Также к негативным факторам сферы относится отсутствие дивидендов у таких компаний в большинстве случаев. Однако существуют и те, кто их выплачивают, к примеру, General Dynamics, чьи дивиденды достигают 2% в год.

Хайп вокруг космоса поддерживают и те, кому это выгодно, к таким относится инвестиционный фонд Ark, зарабатывающий на комиссии от совокупного капитала в этой среде. Поэтому фонд активно в позитивном ключе рекламирует этот сектор, чтобы клиенты несли средства для вложений. Учтите, что космос ориентирован только на небольшую аудиторию состоятельных людей, из этого следует, что спросом услуги этих эмитентов будут пользоваться слабым.

Несмотря на все вышеперечисленные недостатки, в секторе есть долгосрочные перспективы роста. Космическая индустрия имеет все шансы стать одной из важнейших частей экономики и мира, подобно электромобилям и интернету.

Отчетность BioNTech и Adobe

Как показывает статистика BioNTech, по итогам 2020 года компания увеличила оборот торговли в 4 раза. Аналитики дали оценку обороту эмитента в размере 482,3 млн евро, в то время как в 2019 году значение показателя не превысило 109 млн евро. Доход компании в 2020 году достиг 15,2 млн евро, а 2 года назад убыток составлял 179,2 млн евро. Благодаря позитивному отчету и общей рыночной ситуации акции BioNTech подскочили цене от 100 евро до уровня сопротивления в 114 евро. Ожидается продолжение повышательного тренда по инструменту и увеличение котировки до 125 евро.

Как показал отчет Adobe, корпорация развивается активными темпами. Эмитенту удалось установить новый максимум по выручке. Значение показателя достигло 3,91 млрд долларов. Цифровой сегмент корпорации принес 2,86 млрд долларов дохода, увеличившись на 32%. GAAP-прибыль выросла на 33%, достигнув 2,61 доллара за бумагу. Денежный поток достиг 1,77 млрд долларов. Руководители Adobe ожидают новых рекордов по итогам текущего года. В конце этого года выручка может составить 15,45 млрд долларов. В прошлый раз прогнозировалась выручка менее 15,15 млрд долларов. Как ожидается, бумаги Adobe продолжат показывать рост. Пробив область в 450 долларов, они готовятся к закреплению в районе 500 долларов.