Когда курс евро/доллар пробьет уровень 1.1000?

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар продолжает снижаться в начале новой торговой недели, но котировки пока не могут преодолеть ключевой уровень поддержки 1.1000. Давление на единую валюту по-прежнему сильное, поэтому пробой уровня станет лишь вопросом времени.

Индекс делового оптимизма в Германии по данным IFO незначительно вырос в ноябре к уровню 95.0. Экономические данные за третий квартал позволяют надеяться, что ослабление роста в Еврозоне достигло максимума, и показатели начинают восстанавливаться. При этом слишком многое в текущих реалиях зависит от торговых войн США. Если администрация Дональда Трампа введет новые пошлины на поставки в США европейских автомобилей и комплектующих деталей, тогда производственный сектор Германии может снова резко замедлиться.

Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн заявил вчера, что кредитно-денежная политика соответствует базовому сценарию на следующие год или два, но нельзя исключать дальнейшего снижения ставок. Пока не до конца ясна позиция новой главы ЕЦБ Кристин Лагард, но рынки уже закладывают в цены дальнейшее смягчение монетарной политики. На фоне относительной стабильности американской экономики и инфляции, которая лишь немногим ниже целевого уровня ФРС, евро остается уязвимым против доллара.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1000, 1.0980 и 1.0950.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар восстанавливается после сильного падения на прошлой неделе. В понедельник котировки выросли к уровню сопротивления 1.2880. Скорее всего, пара останется в диапазоне 1.2800–1.3000 до парламентских выборов в Великобритании 12 декабря.

Британский премьер-министр Борис Джонсон заявил, что правительство не планирует продлевать срок переходного периода после Брекзита. Если Великобритания и Евросоюз согласуют выход до 31 января, тогда переходный период продлится до 31 декабря 2020 года. В течение этого времени стороны должны будут заключить новое торговое соглашение. Переходный период может быть однократно продлен на срок, не превышающий двух лет. Последнее заявление Джонсона соответствует его предвыборным обещаниям максимально быстро вывести страну из состава ЕС. Консервативная партия в предвыборных опросах уверенно опережает лейбористов, которые намерены повторный референдум по Брекзиту в случае своей победы.

Пара фунт/доллар не смогла преодолеть локальный уровень сопротивления 1.2900. Но текущий коррекционный импульс наверняка позволит паре вырасти к верхней границе диапазона 1.3000 уже на этой неделе. Приближение выборов вызовет рост волатильности британской валюты, но пока не видно, за счет чего лейбористы могут изменить текущий расклад.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2900, 1.2925 и 1.2950.

Золото

Цена золота снижается уже четыре сессии подряд и сейчас торгуется у двухнедельного минимума около поддержки 1457 долларов за унцию.

В краткосрочной перспективе золото сохраняет негативный настрой на фоне роста оптимизма торговой сделки США и Китая. Индикаторы на дневном графике подчеркивают нисходящий импульс и поддерживают потенциал дальнейшего падения от многолетних максимумов. При этом снижение котировок будет ограничено трехмесячным минимумом на уровне 1445 долларов за унцию. США и Китай формально еще не подписали сделку, а экономическая ситуация в мире не позволяет инвесторам существенно снизить долю низкорисковых активов в своих портфелях.

Goldman Sachs заявил в понедельник, что сохраняет свою рекомендацию на покупку золота в 2020 году и прогнозирует цену на уровне 1600 долларов за тройскую унцию. Основными факторами роста станут по мнению аналитиков банка повышенная политическая неопределенность и скромный рост мировой экономики. После резкого роста цены в июне-августе золото вошло в боковой нисходящий канал и отступило почти на 100 долларов от максимального многолетнего уровня. Большинство банков и хедж-фондов сохраняют свои долгосрочные прогнозы на рост золота в 2020-2021 годах и объясняют текущее падение коррекционной фазой глобального тренда.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням поддержки 1455, 1452 и 1450 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цены на нефть торгуются в спокойном режиме в начале новой недели около уровня 57.75 долларов за баррель. Торговая сделка США и Китая и заседание ОПЕК в начале декабря остаются основными триггерами, способными изменить динамику рынка.

Прошлая неделя завершилась резким ростом цен на нефть после очередных оптимистичных заявлений от участников переговоров. Президент США Дональд Трамп отметил высокую вероятность скорого заключения предварительного соглашения. Советник президента по национальной безопасности Роберт О’Брайен был более определенным и заявил, что заключение первой части торговой сделки с Китаем все еще возможно к концу года. В понедельник стороны воздерживались от комментариев, поэтому рынки получили передышку.

Не менее интригующим обещает стать заседание ОПЕК, которое было перенесено на 5 декабря. Некоторые прогнозы по-прежнему предполагают увеличение объемов сокращения добычи. Мировая экономика продолжает замедляться, а риски, связанные с торговой сделкой США и Китая, все еще высокие. В то же время некоторые крупные производители не заинтересованы в усилении ограничений. Глава Минэнерго России Александр Новак заявил, что пока рано делать выводы о необходимости продления сделки ОПЕК. Промежуточным вариантом может стать перенос решения на первые месяцы 2020 года. Противником этой альтернативы станет Саудовская Аравия, которая перед долгожданным IPO компании Saudi Aramco постарается продемонстрировать стабильность рынка потенциальным инвесторам. Пока наиболее вероятным сценарием остается продление сделки без изменения объемов до конца 2020 года. Любой другой вариант вызовет сильные движения на рынке.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к уровням сопротивления 58.00, 58.30 и 58.60 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютный рынок остается в нисходящем тренде. Цена биткойна снова опускалась в понедельник ниже уровня поддержки 7 000 долларов, но опять смогла восстановиться к отметке 7 250. Эфириум укрепился к уровню 149 долларов, а XRP снизился к отметке 22.10 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 197 миллиардов долларов.

Пока биткойн пытается удержаться от падения ниже уровня 7 000 долларов, аналитики криптовалютного рынка пересматривают свои прогнозы. Большинство уверено, что биткойн продолжит снижение в краткосрочной перспективе, поскольку фьючерсные рынки оказывают давление на спотовую цену цифровой валюты. Следующими долгосрочными поддержками для биткойна станут уровни 6 000, 5 500 и 3 900 долларов. Многие участники рынка уверены, что цена опустится еще практически вдвое, прежде чем вернуться в область 10 000 долларов.

Компания Ripple инвестировала дополнительные 20 миллионов долларов в американский сервис денежных переводов MoneyGram. На заключительном этапе сделки Ripple приобрела ценные бумаги MoneyGram по 4.10 долларов и теперь владеет 9.95% акций компании. Один из крупнейших платежных сервисов уже использует продукт xRapid на базе токена XRP. Недавно появилась информация, что 10% переводов между США и Мексикой MoneyGram обрабатывает с помощью системы On–Demand Liquidity, использующей токен XRP.

В нашем прогнозе ожидаем снижения биткойна к уровням поддержки 7 100, 7 000 и 6 850 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 147, 145 и 140 долларов, а XRP – к уровням 22.00, 21.50 и 21.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдут данные розничных продаж. Глава Резервного Банка Австралии Филип Лоу и его заместитель Гай Дебель выступят с заявлениями.

В Германии опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk. Ассоциация британских банков представит данные одобренных ипотечных кредитов.

В США выйдет показатель розничных продаж Redbook, индекс цен на жилье S&P/CaseShiller, уровень доверия потребителей, данные продаж новых домов и индикатор деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Представитель Комитета по открытым рынкам ФРС Лэль Брейнард выступит с заявлением. Запасы нефти за прошлую неделю опубликует американский институт нефти.

Прогноз от аналитического центра xCritical.