Итоги заседания ФРС привели к распродажам доллара

7:26, 12 Дек 2019

Итоги заседания ФРС привели к распродажам доллара

Евродоллар

Евродоллар вырос к отметке 1.1135 и продолжает двигаться к локальному максимуму 1.1175. Существенный импульс роста пара получила после заседания Федерального Резерва, которое в целом прошло без неожиданностей. ФРС оставила процентную ставку без изменений. Также не изменились основные прогнозы экономического роста и расходов на личное потребление. Рост евродоллара почти на 50 пунктов объясняется скорее коррекционным давлением. Маловероятно, что котировки смогут пойти дальше и преодолеть уровень 1.1200.

В США опубликовали вчера данные инфляции за ноябрь. Индекс потребительских цен укрепился на 2.1%, что выше ожидаемого. Базовый уровень инфляции остался без изменений и составил 2.3%. Последние публикации показывают уверенное восстановление показателей инфляции и экономики в США. Неожиданно сильные данные рынка занятости на прошлой неделе почти полностью убрали опасения рецессии, и резко снизилась вероятность снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта в 2020 году. Более того, аналитики Bank of America уже допускают незначительную возможность того, что стабильные показатели заставят Федеральный Резерв задуматься о повышении. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил вчера на пресс-конференции после заседания, что хотел бы видеть устойчивое повышение уровней инфляции для увеличения процентных ставок. Текущий темп роста потребительских цен вряд ли можно назвать устойчивым. Однако, уже сам факт того, что Пауэлл начал говорить о повышении сразу после трех снижений ставки подряд, свидетельствует о краткосрочности спада американской экономики и о планах регулятора вернуться к ужесточению кредитно-денежной политики максимально быстро.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост евродоллара к сопротивлениям 1.1150 и 1.1175, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к текущему уровню.

Фунтдоллар

Фунтдоллар по прежнему торгуется на подступах к уровню сопротивления 1.3200. В среду котировки снижались к поддержке 1.3100, но быстро смогли восстановиться. Последние опросы показывают некоторое увеличение вероятности парламента без определенного большинства. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон считает ситуацию вокруг выборов максимально напряженной.        

Политическая составляющая продолжает оставаться ключевым фактором для британской валюты. Аналитики из Citibank ожидают резкого роста пары фунтдоллар в краткосрочной перспективе к уровню 1.3800. Текущая ситуация предполагает, что наиболее вероятный исход выборов в конечном счёте положителен для британской валюты. Основной сценарий – это победа Консервативной партии, которая приведет к улучшению настроения на рынке и возможному налогово-бюджетному смягчению. 

Базовые экономические данные остаются в Великобритании слабыми. Снижение политического риска в начале 2020 года вернёт негативный импульс на рынки на фоне слабой экономики и замедляющейся инфляции. Действия нового правительства по стабилизации показателей приведут к результату не раньше второй половины 2020 года. До тех пор фунтдоллар будет оставаться в широком диапазоне 1.3000 – 1.3800, если выборы завершатся победой и парламентским большинством консерваторов. 

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост фунтдоллара к уровням сопротивления 1.3300, 1.3325 и 1.3350.

 

Золото

Цена золота выросла в среду к уровню 1474 долларов за тройскую унцию. Главным фактором роста котировок стали распродажи американской валюты после заседания Федерального Резерва. Регулятор США оставил ставки без изменений. Глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что инфляция восстанавливается недостаточно быстро. Эти слова привели к снижению курса доллара, но, очевидно, что их недостаточно для формирования устойчивого тренда.  

Торговые переговоры между США и Китаем послужили еще одним важным катализатором роста цены золота за последние несколько недель. Противостояние двух крупнейших экономик все больше напоминает сагу о Брекзите, с многочисленными переносами сроков, отменами встреч, категоричными заявлениями и оптимистичными прогнозами. В воскресенье администрация президента США Дональда Трампа должна ввести новые тарифы на импорт китайских товаров в размере 160 миллиардов долларов. Советники Белого дома Ларри Кудлоу и Питер Наварро отметили вчера, что новые пошлины все еще в силе. В воскресенье рост цен на товары из Китая будет восприниматься как эскалация напряженности и приведет к росту спроса на золото на следующей неделе. Кроме того, сегодня состоятся выборы в Великобритании, которые могут обеспечить дополнительный спрос на золото. Можно предположить, что до конца недели цены на золото сохранят устойчивость и могут резко вырасти, если британские выборы завершатся вопреки предвыборным опросам или США все же объявит тарифы на китайский импорт.

В нашем прогнозе ожидаем роста золота к уровням сопротивления 1475, 1478 и 1480 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти марки WTI откатилась от уровня сопротивления 59.00 к отметке 58.40 долларов за баррель. По данным Управления энергетической информации запасы коммерческой нефти выросли в США на прошлой неделе на 0.82 миллиона баррелей или на 0.2%, хотя по прогнозам ожидалось снижение показателя. Добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, уменьшилась на 100,000 баррелей в сутки. 

Организация стран-экспортеров нефти опубликовала вчера ежемесячный отчет, где оставила прогноз роста мирового спроса на 2020 год без изменений на уровне 1.08 миллионов баррелей в сутки. Спрос на нефть ОПЕК в 2020 году также останется стабильным на уровне 29.58 миллионов баррелей. Кроме того, в ОПЕК прогнозируют, что мировая экономика в 2020 году вырастет примерно на 3%, как и в текущем. Согласно отчету, замедление мировой торговли достигло предела, который наступает перед фазой восстановления. Ожидается, что негативная динамика промышленного производства текущего года, изменится на противоположную в 2020 году.  Главным вызовом для мировой торговли пока остаются отношения между США и Китаем. Также неопределенность для мировой экономики продолжают создавать Brexit и замедление экономики Еврозоны, Японии и Австралии.

Страны, входящие в ОПЕК, в ноябре снизили добычу нефти на 193,000 баррелей в сутки в сравнении с добычей в октябре 2019 года. Производство сократилось, в основном, за счет Саудовской Аравии, Ирака и Анголы.  В Венесуэле, Эквадоре и Кувейте добыча нефти, напротив, подросла. Таким образом, в ноябре обязательства были исполнены на 146% против 135% в октябре текущего года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение нефти марки WTI к уровням поддержки 58.20, 58.00 и 57.50 долларов за баррель.

 

Криптовалюты

Волатильность криптовалют снизилась в последние дни. Биткоин торгуется около уровня поддержки 7,250 долларов. Эфир опустился к отметке 144 доллара, а XRP к отметке 22.30 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 197 миллиардов долларов. 

Глобальный нисходящий тренд криптовалют остается в силе, но темпы падения постепенно замедляются. Подобная картина свидетельствует о вероятном развороте и резком росте рынка впоследствии. Цена биткоина удерживается выше ключевой поддержки 7,000 долларов, что также является позитивным знаком. Интерес к криптовалютам увеличивается. В частности, количество биткоин-кошельков, которые содержат положительный баланс, достигло в ноябре абсолютного максимума в 28.39 миллионов. С учетом того, что большинство участников рынка держат монеты на биржах и один адрес может представлять нескольких клиентов, можно заключить, реальное число пользователей биткоина гораздо выше.

Швейцарское Управление контроля над финансовыми рынками опубликовало первый годовой отчет по рискам, связанных с внедрением блокчейна. В отчете сказано, что криптовалюты способствуют отмыванию денег, а Швейцария особенно подвержена такому риску из-за своего лояльного отношения к блокчейну. По мнению регулятора финансовая индустрия может столкнуться с новыми проблемами из-за блокчейна и криптовалют, учитывая высокий интерес к этой сфере. .В начале этого месяца Европейская комиссия и Европейский совет заявили, что ни один стейблкоин не будет выпущен на территории ЕС до тех пор, пока не будут устранены риски, связанные с отмыванием денег и уклонением от налогов.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткоина к уровням сопротивления 7,300, 7,400 и 7,500 долларов. Эфир может укрепиться к отметкам 145, 148 и 150 долларов, а XRP уровней 22.50, 22.75 и 23.00 центов.

Четверг

В Новой Зеландии опубликуют индекс цен на жилье. В Японии выйдут данные заказов на продукцию машиностроения и показатели иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги. В Австралии станут известны ожидания по инфляции потребительских цен. Резервный Банк Австралии представит экономический бюллетень. В Новой Зеландии выйдет ежемесячный отчет по инфляции от ANZ.

В Великобритании состоятся внеочередные парламентские выборы. В Швеции опубликуют уровень безработицы, а в Швейцарии – прогноз развития экономики от SECO и индекс цен производителей. В Германии и Франции выйдут индексы потребительских цен. В Швейцарии и в Еврозоне состоятся заседания Центробанков, объявят решение по процентной ставке и состоятся пресс-конференции руководства по кредитно-денежной политике. Также в Еврозоне обнародуют данные промышленного производства.

В США опубликуют индекс цен производителей и число первичных и повторных заявок на пособие по безработице. В Канаде выйдет индекс цен на жилье на первичном рынке. Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью. Управление энергетической информацией представит изменения запасов природного газа в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

 

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий