Инвесторам на заметку: обзор Chevron Corp и Amazon

15:32, 28 Окт 2020

Инвесторам на заметку: обзор Chevron Corp и Amazon

Chevron Corp, которая торгуется под тикером CVX, находится на втором месте после Exxonmobil в американском энергетическом секторе. Она основана в 1879 году, ведет деятельность в 180 странах. Рыночная стоимость превышает 260 млрд долларов. Эмитент частично владеет компанией Chevron Phillips Chemical Company – одной из популярнейших среди мировых нефтехимических производителей. Корпорация занимается изготовлением и поставкой премиальных базовых масел, которые проходят через высокий уровень очищения.

Подразделение эмитента под названием Upstream разведует, разрабатывает и добывает нефть и природный газ. Кроме того, сегмент отвечает за сжижение, транспортировку и регазификацию сырья. Также подразделение поставляет сырую нефть за границу. Сегмент Downstream перерабатывает нефть в нефтяные продукты, отвечает за маркетинг сырого продукта, транспортировку нефти, производство и сбыт нефтехимических товаров.

Разведка, добыча, переработка и сбыт сырья происходят согласно стратегии, которая обеспечивает лучшую отраслевую доходность одновременно с развитием. Клиентами энергетического гиганта являются компании, которые занимаются промышленностью, коммунальными услугами, работают в авиасфере, а также автомобилисты.

История эмитента

Эмитенту предшествовал нефтяной концерн Pacific Coast Oil, который образовался в 1879 году. Изначально он представлял собой маленькую фирму по добыче нефти в Калифорнии, но со временем число установок по добыче сырья только росло. Поэтому фирмой заинтересовался Джон Рокфеллер, который владел компанией Standard Oil. А в 1900 году добыча нефти с шельфа тихоокеанского побережья уже принадлежала ему.

Кроме того, предшественником Chevron можно назвать фирму Texas Fuel, которая появилась в 1901 году в Техасе. Спустя год американские власти разбили Standard Oil на ряд компаний, как того требовал закон. Наш эмитент был одной из тех компаний. Таким образом корпорация образовалась в 1977 году, посредством объединения шести нефтяных компаний. 1985 год — это год объединения Chevron с Gulf Oil. Тогда корпорация становится главной по переработке и реализации углеводородного сырья в Штатах.

Финансовый отчет

В полугодовой отчетности отмечается, что чистый убыток составил 4, 67 млрд долл. В 2019 году показатель прибыли составлял 6, 95 млрд долл. Разводненный убыток на бумагу достиг 2,51 долл. Значение выручки снизилось на 39,2 до 45 млрд долл. По итогам 2 квартала убыток достиг 8, 3 млрд долл. По результатам прошлого года корпорация отчиталась о прибыли в размере 4, 3 млрд долл.

Разводненный убыток на бумагу составил 4,44 долл. В 2019 году в аналогичном периоде отмечалась прибыль на бумагу в размере 2,27 долл. Значение выручки обвалилось практически в 3 раза до 13, 5 млрд долларов.

Есть ли перспективы у эмитента?

Как сообщают руководители эмитента, в четвертом квартале планируется объединение с Noble Energy. После завершения слияния нефтяные запасы корпорации достигнут 20%, а сама компания станет вторым крупнейшим производителем сланцевой нефти в Штатах.

Chevron намерена возобновить экспорт углеводородного сырья, которое добывают на месторождениях в Саудовской Аравии и в Кувейте. Напомним, что пять лет назад конфликт государств привел к проблемам в экспортных поставках. Как прогнозируют эксперты, в связи с этими факторами добыча вырастет на 80 тысяч б/с.

Коэффициент задолженности эмитента составляет 13,5%. В целом по отрасли этот показатель достигает 35%. Следовательно, Chevron является финансово устойчивой корпорацией.

Технические характеристики и прогноз

Инвесторам на заметку: обзор Chevron Corp и Amazon

На фоне коронавируса и проблем с ценовой политикой на нефть, ценный бумаги эмитента достигли минимального значения в размере 68 долларов. Ожидание поставки вакцин и проигрыша Трампа на выборах снижают курс доллара, а это благоприятно отражается на нефтяных котировках. Финансовый инструмент начал незначительно расти. Он добрался до уровня в 75 долларов и отскочил к 72 долларам.

Технический индикатор указывает на перепроданность. Видно, что намечается повышательный тренд. Стоимость бумаг находится в зависимости от результатов выборов и выпуска препарата от коронавируса. Если победит Трамп, а пандемию коронавируса получится преодолеть, акции вырастут на 40% в годовом выражении. Если выиграет Байден, на рынке нефти произойдет снижение на фоне развития альтернативной энергетики. Кроме того, демократы разработали закон, который запретит добычу сланцевой нефти с помощью гидравлики, если Байден победит на выборах.

Однако, кандидат в президенты от Демократической партии заявлял, что не будет давить на нефтяной сектор. Однако не стоит сомневаться, что Байден воспользуется случаем, чтобы снизить доходы республиканцев, которые во многом зависят от нефти. Тем не менее акции эмитента покажут рост в перспективе до 80-90 долларов.

Amazon

Инвесторам на заметку: обзор Chevron Corp и Amazon

Основание Amazon приходится на 1994 год. Первое время после появления эмитент занимался продажей книг. Однако отец-основатель Джефф Безос еще тогда стремился к тому, чтобы его компания заняла доминирующую позицию в отрасли интернет-ритейла.

Руководитель корпорации чуть было не назвал фирму «Кадабра», однако партнер по юридическим делам отговорил его от подобного нейминга. В итоге Безос остановился на названии, которое отсылает к первой в мире по величине реке.

Американская корпорация Amazon работает в секторе электронной коммерции. Она лидирует в рейтинге крупнейших корпораций этой сферы. Чтобы расширить сегмент обслуживания и количество продукции в категориях «музыка» и «видео», у эмитента ушло три года. В настоящие время сайт интернет-магазина Amazon насчитывает 30 и больше категорий.

Рынок сбыта корпорации сосредоточен в Северной Америке, однако также есть подразделение, которое отвечает за международную доставку. Таким образом, эмитент выделяет для розничных потребительских продаж в США, Канаде и Мексике отдельное подразделение. Кроме того, есть отдел под названием Web Services, он занимается облачными вычислениями, хранилищем данных, сервисами AWS.

Развитие в разных направлениях

Корпорация диверсифицирует области, которые раньше не совмещались с первоначальным сервисом. Она занимается облачными технологиями, логистикой, киберспортом, интернет аудио-плеерами, финансовыми услугами, а с недавних пор и фармацевтикой.

Кроме того, эмитент поглотил некоторые сетевые магазины в США. Корпорация сосредоточена на эффективности, она стремится предоставлять всевозможные услуги: от рыночной площадки до классической дистрибуции. Именно поэтому Amazon достигла стабильности в финансовых показателях. Концерн также создал возможность Prime подписки, которая предлагает услуги по более доступным ценам.

Развитие происходит в следующих направлениях: сектор смарт-устройств, потоковый видео-контент, офлайн магазины и магазины без кассиров.

Освоение транспортного сектора

Кроме интернет-ритейла, стримингового сервиса и облачных технологий корпорация занимается транспортной сферой. Она инвестирует в предприятие Rivian. В прошлом году сумма инвестиций составила 700 млн долларов. Помимо того, руководитель Amazon выделил стартапу по изготовлению автомобилей с беспилотным управлением 530 млн долларов. В беспилотные автомобили эмитент вкладывает уже продолжительное время, с момента покупки одного стартапа, который разрабатывает автономные транспортные средства.

Не обошлось и без изучения здравоохранительной отрасли. Два года назад компания купила интернет-аптеку за млрд долларов США.

Финансовый отчет

Несмотря на коронавирус прибыль эмитента выросла на 25 за полгода до 7 778 млрд долл. Во второй четверти 2020 года она составила 5 243 млрд долларов Это выше прошлогоднего значения практически в два раза Продажи эмитента увеличились до 88 912 млрд долл. Они на 40% больше прошлого значения. По итогам 3 квартала прогнозируется увеличение продаж на 32% за год. Продажи могут достигнуть 92 млрд долл. По сравнению с прошлым годом продажи увеличились на 40 до 88 9 млрд долл. Операционная прибыль составила 5 8 млрд долл., она поднялась на 87% относительно прошлого года. Прибыль увеличилась на 100% по отношению к аналогичному периоду 2019 года. Она достигла 5 2 млрд долл.

Анализ актива и прогноз

Инвесторам на заметку: обзор Chevron Corp и Amazon

В сентябре акции компании составляли 3540 долл. Затем повышательная тенденция замедлилась из-за сокращения на фондовом рынке США. Поэтому финансовый инструмент упал до 2900 долл. В октябре котировки выросли до 3470 долл. и обвалились до 3180 долл. Индикаторы технического анализа указывают на слабую покупательскую способность. Вероятно скоро сформируется нисходящий тренд. Ожидается что актив поднимется до 3400 долларов а затем снизится до 2900 долларов. Однако падение котировок хороший способ приобрести акции дешевле. Ведь вскоре после падения последует рост в долгосрочном выражении. Чем ближе рождественские праздники тем больше продаж будет наблюдаться у концерна. Вследствие этого. прогнозируется рост до 4000 долл.

Отчет компаний, которые мы обозревали в прошлый раз

По итогам 3 квартала American Express отчиталась о сокращении прибыли на 40 до 1 07 млрд долл. Корпорация зарезервировала 665 млн долл. чтобы покрыть возможные задолженности. В предыдущем году прибыль находилась на уровне 1 76 млрд долл. Прибыль за одну акцию составила 1, 30 долл. В 2019 году она достигала 2, 08 доллара. Консолидированные резервы упали до 665 млн долл. на 24% по отношению к прошлогоднему показателю. Выручка без учета расходов обвалилась на 20%, достигнув 8, 8 млрд долл. Как сообщается в 3 квартальном периоде кредиты практически совпали с их значением, которое наблюдалось по итогам первых трех месяцев года. Как мы прогнозировали акции компании не преодолели район 107 долл. На торгах прошлой недели актив упал до 100 долл. В ноябре прогнозируется сокращение цен до 97 102 долл. Допускается разворот.

По результатам 3 квартала International Business Machines отчиталась о чистой прибыли на сумму 1, 7 млрд долл.Она увеличилась на 2% относительно прошлогоднего отчета. Прибыль на акцию увеличилась до 1, 89 доллара. Без учета разовых факторов она составила 2, 58 доллара. Как показывает опрос, аналитики ожидали, что по итогам третьего квартала прибыль на акцию вырастет до 2, 08 долл. Показатель прибыли на акцию без разовых факторов прогнозировался в размере 2, 58 доллара. Квартальная прибыль по оценке аналитиков должна была снизиться до 17, 54 млрд долларов. По объявлению корпорации планируется реструктуризация в ИТ отделе. Корпорация заинтересована в гибридных облачных технологиях. Так как растет популярность данной сферы функционал расширяется. На технологии облаков приходится 19 выручки эмитента это 6 млрд долларов. Благодаря облачным и когнитивным сервисам выручка выросла относительно прошлогоднего периода. Это принесло корпорации 5, 55 млрд долларов в 3 квартале. Несмотря на позитивный отчет цена акций не выросла. Увеличившись 135 долларов она снизилась до 115 долларов. Вероятно в ближайшее время цена продолжит падение. Цель продавцов 105, 110 долларов. Здесь ожидается разворот и новая волна роста к месячному максимуму.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий