GoPro: перспективная ставка на снятие ограничительных мер
11:31, 8 Фев 2022
Ценные бумаги компании GoPro, которая производит видеокамеры, торгуются на 35% ниже уровней 2021 года. За короткое время предприятие трансформировало свой бизнес. Раньше это был производитель техники, который реализовывал свою продукцию через магазины-партнеры. Сегодня часть прибыли поступает от Quick ($10 в год) и GoPro ($50) – сервисов по подписке, позволяющих выгружать данные с устройства в облако. 32% продаж осуществляется прямыми каналами и оказывает положительное влияние на доходность.
Стоит помнить о флагманском продукте: 90% продаж новых устройств происходит по позициям с ценой выше 300 долл. Приобретение акций эмитента станет хорошей ставкой из-за снятия ограничений. Туристическая активность возобновилась, а это должно способствует росту спроса на камеры. Сейчас бумаги стоят довольно дешево: EV равна $1,1 млрд, выручка в 2022 году ожидается на уровне $1,2 млрд, а значит коэффициент forward EV/S всего 0,9.
В третьем квартале доход подскочил на 13% г/г, до $316,7 млн, и это выше консенсус-прогноза в $292,1 млн. В прошедшем году через сайт GoPro было продано всего 10% товаров, а сейчас уже более 30%. Эта тенденция подняла значение валовой маржи на 820 б.п., до 43,6%, а показатель EBITDA вырос на 54% г/г, до $60,4 млн. Развитие сервисов по подписке также сыграло роль и размер выручки данного направления вырос на 142% г/г.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.