Фунтдоллар достиг полугодичного максимума

Евродоллар

Евродоллар продолжает корректироваться и уже достиг уровня 1.1090. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 1.1100, в случае пробоя уровня котировки продолжат движение к локальному максимуму на 1.1175. Дальнейший рост пары маловероятен, экономическая ситуация в Еврозоне остается непростой. Укрепление потребительских цен в ноябре поддерживает единую валюту, но для формирования долгосрочного тренда рынки должны убедиться, что программа количественного смягчения ведет к стабильному восстановлению инфляции.

Индекс цен производителей Еврозоны снизился в октябре на 1.9% в годовом выражении, и это максимальное падение с июля 2016 года. Сокращение показателя может негативно отразиться и на потребительской инфляции в дальнейшем. Внимание рынков сфокусировано на усилении торговой напряженности между США и Францией. Администрация президента Дональда Трампа объявила, что планирует ввести пошлины в размере 100% на товары французского производства на сумму около 2.4 миллиардов долларов.  Пошлины станут ответной мерой на введение Францией цифрового налога, который США считают дискриминационным по отношению к американским компаниям. Ранее Сенат Франции принял законопроект о налогообложении крупнейших цифровых интернет-компаний, под который попадают Google, Apple, Amazon и другие американские гиганты. Введение тарифов на французский импорт ограничит восстановление единой валюты, поскольку одной из основных причин замедления европейской экономики остаются торговые войны США с остальным миром.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста евродоллара к уровням сопротивления 1.1100, 1.1120 и 1.1150.

Фунтдоллар

Фунтдоллар резко вырос во вторник к уровню сопротивления 1.3000. Ослабление американской валюты совпало с сильными экономическими данными из Великобритании, и с укреплением ожиданий победы Консервативной партии премьер-министра Бориса Джонсона на парламентских выборах 12 декабря. В сочетании, эти факторы привели к росту пары фунтдоллар к максимальному уровню с мая текущего года. 

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании вырос в ноябре к уровню 45.3, частично восстановившись после резкого падения в прошлом месяце. Активность в производственной сфере в ноябре также укрепилась. Сегодня будет опубликован аналогичный показатель в ключевом для британской экономики секторе услуг. Рост индикатора,  по сравнению с октябрем, наверняка поможет фунтдоллару закрепиться выше уровня 1.3000.

Согласно результатам последних опросов, поддержка консерваторов выросла на 1% и разница с лейбористами составляет уже 12%. Победа Консервативной партии снижает уровень неопределенности вокруг дальнейших перспектив Брекзита, поэтому является позитивным фактором для британской валюты. Мы предполагали, что фунтдоллар пробьет уровень сопротивления 1.3000 после проведения выборов в случае победы Джонсона, но котировки могут существенно вырасти уже сейчас, на фоне увеличения разрыва между соперниками.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост фунтдоллара к уровням сопротивления 1.3025, 1.3050 и 1.3070.

Золото

Золото продолжает восстанавливаться с ноябрьского минимума, цена уже достигла уровня 1478 долларов за тройскую унцию. Ближайшим ключевым сопротивлением является отметка 1480. Во вторник золото преодолело уровень 100-дневной скользящей средней и продолжает укрепляться.

Президент США Дональд Трамп заявил вчера, что правительство готово подписать торговое соглашение с Китаем, однако он не устанавливает крайних сроков для заключения подобной сделки. Трамп неожиданно отметил, что, возможно, с соглашением было бы лучше подождать до новых президентских выборов в 2020 году. Таким образом, шансы на заключение сделки до конца года снижаются. Похоже, что трейдеры уже учли в ценах перспективу торгового соглашения, которое еще не подписано. Это обеспечило падение золота к уровню 1450 долларов за унцию несколько недель назад. Ранее Трамп угрожал ввести новые пошлины в размере 15% на импорт товаров из Китая объемом 160 миллиардов долларов. Если это произойдет, фондовые рынки просядут на 5% – 7%, а золото получит отличный стимул для дальнейшего роста. 

Аналитики из UOB Group ожидают, что Федеральный Резерв США проведёт следующее снижение ставки на 25 базисных пунктов в первом квартале 2020 года, и после этого возьмет паузу до конца года. Консенсус-прогноз предполагает, что ФРС уже завершил снижения, и в следующем году ставка останется без изменений. Еще одно сокращение станет неожиданностью для рынков и поддержит восстановление цены золота.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1480, 1482 и 1485 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI торгуется около уровня 56.00 долларов за баррель в ожидании заседания ОПЕК, которое состоится в конце недели. Рынки предполагают, что текущее соглашение по сокращению уровня добычи продлят на три-шесть месяцев, оставив без изменений текущие квоты. Любое отклонение от этого прогноза вызовет сильную реакцию рынков в ту или иную сторону. Каждая новая информация по поводу заседания приводит к колебаниям цен. Вчера котировки подскочили к внутридневному максимуму после того, как JPMorgan предположил увеличение объемов сокращения добычи сырья до 1,5 миллиона баррелей в сутки до конца 2020 года. Ранее сообщалось, что Саудовская Аравия хочет продлить соглашение о сокращении добычи как минимум на квартал. Пока точно не известна позиция России по этому вопросу. Предполагается, что российские представители поддержат ОПЕК в вопросе продления сделки, но выступят против увеличения объема снижения производства.

Вчера в Вене состоялось заседание технического комитета ОПЕК. Страны, участвующие в соглашении о сокращении добычи нефти, в октябре выполнили договоренности на 142% от плана. Таким образом, снижение добычи составило 1.7 миллионов баррелей в сутки по отношению к уровню октября 2018 года, вместо указанных в договоре 1.2 миллионов баррелей. В этот раз исполнение сделки странами ОПЕК было практически равным странам, не входящим в картель. 

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти марки WTI к уровням сопротивления 56.30, 56.50 и 56.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткоин торгуется без существенных изменений цены около уровня поддержки 7,300 долларов. Эфир закрепился около отметки 148 долларов, а XRP около поддержки 22.0 цента. Общая капитализация рынка криптовалют по прежнему не может превысить уровень 200 миллиардов долларов.

Крупнейшие банки Commerzbank, Credit Suisse и UBS провели первые транзакции на блокчейне через платформу безопасного кредитования ценными бумагами от оператора Франкфуртской фондовой биржи Deutsche Börse. Сделки прошли успешно, без необходимости физической передачи документов, вся информация записана в цифровом реестре. В проекте принимают участие еще 15 крупных банков, среди которых Citi, Goldman Sachs и другие. Вполне вероятно, что в ближайшее время J.P. Morgan может пополнить ряды участников системы.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила в Европейском парламенте, что банк изучает потенциал идеи выпуска собственной цифровой валюты. В случае реализации этой идеи, Центробанк может напрямую поставлять ликвидность гражданам, минуя коммерческие банки. Пока этот подход к управлению экономикой не был проверен и представляет собой только теорию. Лагард отметила и риски, которые могут представлять прямые вливания ликвидности. Ранее Евросоюз представил законопроект, предлагающий Европейскому центральному банку рассмотреть возможность выпуска собственной цифровой валюты.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее падение цены биткоина к уровням поддержки 7,200, 7,100 и 7,000 долларов. Эфир может снизиться к отметкам 145, 142 и 140 долларов, а XRP к уровням 21.50, 21.00 и 20.00 центов.

Среда

В Австралии выйдет индекс активности в сфере услуг от AiG и данные экономического роста за третий квартал 2019 года. В Новой Зеландии опубликуют показатель товарных цен от ANZ. В Китае станет известен индекс PMI Caixin в сфере услуг.

В Испании, Италии, Франции, Германии, Великобритании и Еврозоне опубликуют индексы деловой активности в секторе услуг. В Еврозоне также выйдет показатель деловой активности в производстве.

В Канаде состоится заседание Резервного Банка, станет известно решение по изменению процентной ставки и опубликовано сопроводительное заявление. Канаде опубликуют в этот день и данные производительности труда. В США выйдет индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Представитель ФРС Рэндал Кворлз выступит с речью. Управление энергетической информацией Минэнерго США представит изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.