ФРС объявила о новой стратегии таргетирования инфляции 

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар снизился в среду к поддержке 1.1800.

Основным драйвером рынков стало вчерашнее заседание FOMC, итоги которого привели к укреплению американской валюты. Как и ожидалось, ставка по федеральным фондам сохранилась в текущем диапазоне. Регулятор США подтвердил переход к таргетированию средней инфляции, в качестве основной стратегии монетарной политики. ФРС будет нацелена на достижения показателя умеренно выше 2% так, чтобы долгосрочные инфляционные ожидания оставались зафиксированными точно на 2%. Подобная схема была поддержана восемью голосами против двух. Глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что ставки будут очень низкими, пока экономика страны не восстановится полностью. Кроме того, Пауэлл отметил, что потребуется больше усилий со стороны налогово-бюджетной поддержки.

Регулятор США также улучшил свой прогноз роста экономики страны. В 2020 году ожидается снижение ВВП на 3.7%, по сравнению с предполагаемым ранее падением на 6.5%. Уровень безработицы в текущем году составит 7.6% по оценке ФРС, а инфляция достигнет 1.2%. Новые прогнозные значения оказали поддержку доллару, и могут привести к дальнейшему укреплению американской валюты. Курс евро/доллар приближается к нижней границе диапазона последних двух месяцев и в ближайшие дни может протестировать сильную поддержку 1.1710.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса евро/доллар к поддержкам 1.1780, 1.1760 и 1.1730.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился к отметке 1.2980.

Показатели инфляции в Великобритании за август оказались сильнее прогнозов. Индекс потребительских цен вырос в годовом выражении на 0.2%. Базовая инфляция укрепилась на 0.9%. Данные могут оказать принципиальное влияние на решение Банка Англии на заседании сегодня. Скорее всего, британский регулятор не станет менять текущие условия денежно-кредитной политики. Изменения ожидаются в ноябре, по оценкам аналитиков Банк Англии может увеличить объём покупок ценных бумаг на 50–100 миллиардов фунтов и снизить процентную ставку до нуля.

Котировки пары фунт/доллар развернулись в начале недели от минимальных значений за последние месяцы и возвращают потери от недавнего падения. С понедельника пара выросла почти на 200 пунктов, и от заседания британского Центробанка сегодня будет зависеть дальнейшая динамика. Также британский фунт остаётся под давлением нового законопроекта о внутреннем рынке, который вызвал протест в Евросоюзе. Во вторник депутаты Палаты общин британского парламента приняли законопроект во втором чтении. Документ предусматривает возможность отступления от договорённостей по Северной Ирландии, который в своём нынешнем виде позволяет Евросоюзу вводить любые тарифа на товар, перемещаемые из Великобритании. Ратификация этого законопроекта может привести к серьёзному конфликту Лондона с Брюсселем, и главным пострадавшим станет британская валюта.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к сопротивлениям 1.3000, 1.3025 и 1.3050.

Золото

Цена золота немного выросла к отметке 1958 долларов за тройскую унцию.

Заседание представителей Федеральной резервной системы в среду оказало минимальное влияние на стоимость драгоценного металла. Рынки были готовы к комментариям ФРС о переходе к новой стратегии монетарной политики. Фундаментальные факторы оказались устойчивей краткосрочного импульса, и золото продолжает неспешное восстановление к недавним максимумам.

Запасы биржевых фондов, отслеживающих золото, выросли до рекордно высокого уровня. Поскольку инвесторы стремятся застраховать экономические риски, вызванные резким увеличением дефицита государственного бюджета, геополитическими проблемами и падением доходности казначейских ценных бумаг, объём вливаний в золотые ETF превзошли официальные резервы Германии.

В Citibank повысили краткосрочные цели на золото до 2200 долларов за тройскую унцию, и выделяют три основные причины продолжения тренда. По мнению аналитиков банка, рекордный темп притока средств инвесторов в ETF, ослабление курса доллара и отрицательные реальные доходности по-прежнему являются основными движущими силами роста актива.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего увеличения цены золота к уровням сопротивления 1960, 1962 и 1965 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко выросла в цене в среду к уровню сопротивления 40 долларов за баррель.

Согласно данным управления энергетической информации Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились на 4.4 миллиона баррелей, или на 0.9%. Аналитики, опрошенные агентством Рейтерс, ожидали роста показателей на 1.2 миллиона баррелей. Рост нефтяных рынков был во многом вызван неожиданным снижением запасов. Добыча нефти в США за неделю выросла на 900000 баррелей в сутки. Минэнерго США ещё месяц назад уменьшило по сравнению с оценкой июля прогноз средней добычи нефти по итогам текущего года на 370000 баррелей в сутки, а на 2021 год — увеличило на 130000 баррелей.

Из предварительного отчёта технического комитета ОПЕК+ следует, что участники соглашения в августе сократили добычу нефти в рамках соглашения на 7.8 миллионов баррелей в сутки, перевыполнив свои обязательства на 1%. Согласно документу, страны ОПЕК, за исключением Ирана, Ливии и Венесуэлы, в августе соблюдали сделку на 102%. Страны, не входящие в картель, выполнили договоренности на 99%. При этом договорённости о компенсации перепроизводства нефти, допущенного в мае–июле, участники соглашения не исполнили. Страны, недостаточно снизившие добычу нефти в предыдущие месяцы, должны были полностью компенсировать отставание в 2.3 миллиона баррелей в сутки в августе–сентябре. Но в августе результат оказался на миллион баррелей меньше ожидаемого. Неожиданным нарушителем дисциплины в августе оказались ОАЭ, которые выполнили свою квоту только на 68%. Министерство энергетики страны объясняло рост добычи в августе возросшими потребностями внутренней генерации страны.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к отметкам 40.3, 40.5 и 41 доллар за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к сопротивлению 11000 долларов. Эфириум укрепился к отметке 371 доллар, а цена XRP достигла ценового значения 24.55 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 352 миллиарда долларов.

На дневном графике цена биткойна снова оттолкнулась от важной поддержки. Продавцам не удалось продавить уровень 10000 долларов, что открыло бы дальнейшее движение к отметке 8000. Значения индикатора RSI также предполагают начало роста стоимости актива к ценовому значению 12500. Пробой этой отметки укажет на продолжение подъёма к 14300 долларов. Сильным сигналом на индикаторе в пользу такого сценария выступит не просто отскок от поддержки, а пробой нисходящей линии тренда. Такой сигнал укажет на завершение текущей долгосрочной коррекции. В случае пробоя нижней границы восходящего канала стоит рассматривать падение цены актива к уровню 8800 долларов.

Возможно, Багамские острова станут первой страной в мире, запустившей собственную цифровую валюту. Национальная криптовалюта будет называться Sand Dollar и появится уже в октябре. Центробанк страны планирует, что цифровая валюта поможет сделать финансовые сервисы более доступными на удалённых островах государства. Для использования Sand Dollar граждане смогут воспользоваться своими мобильными телефонами. Регулироваться новая криптовалюта будет аналогично багамскому доллару. К цифровой валюте будут применены те же законы противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма, что и для фиатной валюты. Кроме того, для создания цифрового кошелька пользователю придётся пройти процедуру полной верификации.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к отметкам 11050, 11100 и 11200 долларов. Эфириум вырастет к сопротивлениям 373, 375 и 380 долларов, а XRP достигнет значений 24.8, 25 и 25.5 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные роста ВВП за второй квартал текущего года. В Австралии выйдут показатели полной и частичной занятости, уровень безработицы и экономический бюллетень Резервного Банка. Состоится заседание Банка Японии. Станет известно решение регулятора о процентной ставке, пройдёт пресс-конференция руководства Центробанка.

В Швейцарии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Еврозоне станут известны базовый и основной индексы потребительских цен, а также объём производства в строительном секторе. Состоится заседание Банка Англии. Станет известно решение регулятора о процентной ставке и объёму покупок активов, пройдёт пресс-конференция руководства Центробанка, будет опубликован отчёт по денежно-кредитной политике.

В США опубликуют данные начатого строительства домов, динамику разрешений на строительство, число первичных и повторных заявок на пособия по безработице и показатель деловой активности в производственном секторе Филадельфии. В Канаде выйдет отчёт по занятости ADP. Управление энергетической информацией США отчитается о запасах природного газа за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.