ФРС меняет цель инфляции

7:24, 28 Авг 2020

ФРС меняет цель инфляции

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился в среду к уровню поддержки 1.1800.

Главным событием дня стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле о кредитно-денежной политике и таргетировании инфляции. Как и ожидалось, Пауэлл заявил, что Федеральный Резерв меняет свой подход и таргетирует средний уровень инфляции, чтобы поддержать экономику. ФРС теперь позволит индексу потребительских цен превышать 2%, чтобы компенсировать низкие уровни показателей. Решение было ожидаемым, но всё же предполагает долгосрочные изменения. Некоторые скептики подчеркнули, что центральный банк не достиг своей цели по инфляции в 2%, поэтому стремиться к более высоким уровням бессмысленно. Тем не менее формализация этого сдвига окажет поддержку рынкам и окажет давление на доллар. При каком уровне инфляции ФРС запустит меры, чтобы её затормозить, пока неясно. Отсутствие подробностей означает, что регулятор, вероятно, потерял веру в возможность роста цен. Пауэлл прямо заявил, что обеспечение низкого уровня безработицы имеет приоритет над ценовой стабильностью, что означает низкие ставки на более длительный срок.

Курс доллара США резко снизился против остальных валют после заявления Пауэлла, но смог отыграть потери и выйти в плюс по итогам сессии против евро. Котировки вернулись в диапазон, где торгуются с начала месяца. Дальнейшая динамика пары будет определена адаптацией нового подхода к монетарной политике США.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1790, 1.1760 и 1.1730.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.3190.

Котировки достигли сильного сопротивления в текущем диапазоне, и дальнейшее движение вверх может быть вызвано только новыми сильными триггерами. Рынки ожидали падения курса доллара, если глава ФРС Джером Пауэлл объявит о новом подходе к таргетированию инфляции. Однако, Пауэлл не назвал верхнюю границу показателя, где ФРС готова терпеть падение инфляции, поэтому падения доллара не произошло. Более того, можно предположить небольшой откат котировок в ближайшие дни, поскольку продажи американской валюты выросли в последние дни, а ожидания рынков не оправдались.

Британский фунт по-прежнему зависит от итогов переговоров о Брекзите и дальнейших решений Банка Англии. Британский регулятор может увеличить объём программы количественного смягчения ещё на 100 миллиардов фунтов уже на ближайшем заседании. Кроме того, всё ещё не исключается вариант введения отрицательных процентных ставок, хотя вероятность такого сценария невелика. В ожидании новостей британская валюта остаётся в узком торговом диапазоне.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3170, 1.3150 и 1.3120.

Золото

Цена золота снизилась к уровню поддержки 1925 долларов за тройскую унцию на фоне укрепления доллара.

В своём выступлении на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле председатель ФРC США Джером Пауэлл объявил об изменениях в структуре политики центрального банка, которые в долгосрочной перспективе будут позитивными для покупателей золота. Однако, изменение политики было в значительной степени ожидаемым, и многие инвесторы фиксировали прибыль сразу после выступления.

Особенно важно, что глобальный рынок переходит в сторону увеличения целей инфляции, из-за чего цены на многие товары растут. Это смена парадигмы, благодаря которой дефляция цен была серьёзной проблемой в последние 10 лет. Новая концепция представляет собой постоянное стимулирование денежно-кредитной политики центрального банка, ведущее к потенциально проблемной инфляции цен. И это именно тот фактор, который будет стимулировать цены на драгоценные металлы.

Руководитель отдела исследований Всемирного совета по золоту Карлос Артигас заявил, что инвестиционный спрос на золото останется высоким до конца года, хотя цены на золото достигли своего пика. Артигас отметил, что инвесторы всё ещё пытаются выяснить экономические риски продолжающейся пандемии, и в то же время ориентироваться в мире, наводнённом ликвидностью и низкими процентными ставками. Заявление последовало после того, как WGC опубликовал отчёт о тенденциях на рынке золота за второй квартал. В отчёте отмечается, что, хотя на золото наблюдался рекордный инвестиционный спрос на биржевые продукты, обеспеченные золотом, физическое потребление драгоценного металла во втором квартале упало на 11%. В Совете ожидают, что потребительский спрос со временем вырастет. Особенно инвесторам следует уделять пристальное внимание физическому спросу на развивающихся рынках. Потребители будут покупать физическое золото, чтобы защитить своё богатство от обесценившейся валюты.

В нашем прогнозе ожидаем роста золота к уровням сопротивления 1927, 1930 и 1935 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась к ценовому уровню 42.85 долларов за баррель.

Ураган Марко и тропический шторм Лаура поставили под угрозу нефтяную отрасль США. В штатах Луизиана и Техас, на которые обрушилась стихия, расположены главные месторождения и нефтеперерабатывающие мощности. За последние дни НПЗ в районе урагана уже прибегли к значительному сокращению производства. Объёмы переработки были снижены на 2.2 миллиона баррелей в сутки, что составляет около четверти от всех мощностей в двух штатах и почти половину от экспорта нефтепродуктов. Ограничение спроса, вопреки ожиданиям, не привело к существенным изменениям цен на нефть. Текущая цена всё ещё выше уровня рентабельности большинства американских сланцевых месторождений, но из-за перебоев с добычей угрозы конкурентам США в виде возможного снижения стоимости сейчас нет.

В министерстве энергетики Казахстана заявили, что меры участников соглашения ОПЕК привели к положительной динамике цен на нефть и восстановлению баланса спроса и предложения. По соглашению ОПЕК, предусматривающему коллективное сокращение добычи нефти на 9.7 миллионов баррелей в сутки в мае–июне, Казахстан взял на себя обязательства сократить добычу на 390 000 баррелей в сутки. В июне республика поддержала продление соглашения ОПЕК на прежних уровнях добычи на один месяц до конца июля.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены нефти WTI к уровням сопротивления 43.00, 43.25 и 43.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась к уровню поддержки 11200 долларов. Эфириум упал к отметке 377 долларов, а XRP – к уровню 25.86 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 348 миллиардов долларов.

Капитализация Tether превысила уровень 13 миллиардов долларов. Семидневная скользящая средняя переданной стоимости в ведущем стейблкойне составила 3.55 миллиардов против 2.94 миллиардов у биткойна. Основным фактором смены лидера в паре стал рост популярности DeFi-протоколов. Аналитики криптовалютного рынка обратили внимание на рост числа активных адресов в OMG Network, решении по масштабированию эфириума до максимума с августа 2018 года. Они связали такой скачок с решением эмитента Tether выпустить стейблкойн в этом сайдчейне. В Tether отметили, что активная эмиссия монет обусловлена стремлением инвесторов найти альтернативу устаревшим банковским и платёжным системам, которую они обретают в USDT.

Специалисты компании Glassnode считают, что метрика Stablecoin Supply Ratio указывает на повышенный потенциал движения цены биткойна вверх. SSR показывает соотношение предложения биткойнов и стейблкойнов. Предполагается, что чем показатель ниже, тем выше покупательская способность стабильных монет относительно первой криптовалюты и вероятность роста её цены. Сейчас индикатор в три раза сильнее, чем когда биткойн находился на подобных ценовых уровнях в прошлом году. Аналитики также полагают, что ещё одним бычьим сигналом для биткойна является увеличение баланса USDT на биржах. Показатель растёт с начала года.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 11150, 11100 и 11000 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 375, 372 и 370 долларов, а XRP – к отметкам 25.50, 25.00 и 24.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют показатель потребительского доверия от ANZ. В Японии станет известен индекс потребительских цен.

В Германии выйдет индекс потребительского доверия от GFK и ключевые показатели потребительской инфляции. В Великобритании опубликуют индекс цен на жильё Nationwide. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит с речью. Во Франции станут известны показатели роста экономики и индекс потребительских цен. В Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов KOF. В Еврозоне выйдет индикатор настроений в секторе услуг, уровень доверия потребителей, индикатор делового климата, индекс настроений в экономике и показатель делового оптимизма в промышленности.

В Джексон-Хоуле продолжится ежегодный симпозиум с участием представителей центральных банков и ученых-экономистов, сфокусированный на вопросах монетарной политики. В США опубликуют данные расходов на личное потребление и личных доходов, индекс PMI Чикаго и индикатор потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде станут известны данные ВВП за второй квартал текущего года. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках в США и в мире на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Последние сообщения форума

  • Торговый журнал от Николая

    Николай, что то затихла ветка. Неужели сейчас нет торговли?

    Торговые сигналы и журналы торговли



    16 минут назад
  • Как заработать без вложений в интернете

    Все засунули в одну кучу. Троянов и прочую гадость делают хаккеры. Баннеры и прочую рекламу - СММ специалисты, PR менеджеры и маркетологи. Есть еще куча различных специализаций. А програмисты занимаются разработкой программного обеспечения. И на счет вложени...

    Выгодные инвестиции



    49 минут назад
  • Как заработать без вложений в интернете

    Программисты свободно смогут зарабатывать в сети без вложений. Но их заработок не всегда можно назвать честным. Запускают троянов и собирают личную информацию о клиентах компаний. Заработок в интернете от создания красочных баннеров и распространение рекламы...

    Выгодные инвестиции



    Сегодня, 20:27
  • Средне и долгосрочные прогнозы по USDJPY.

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 17:00
  • Краткосрочная торговля по паре AUDCHF.

    Вчера описывал ситуацию по покупке пары австралиец\швейцарец. Цена пробила верхнюю границу идентифицированного блока 0.6551 и после малого теста я пару купил. Ночью цена вошла в пределы блока цен и даже подобралась к стопу, но его не задела, а сегодня рост про...

    Кузница интрадей



    Сегодня, 16:59
  • Банки и мы.

    Не знаю. конкретно 28 числа заходил 4 раза - все работало отлично, как часики. Вообще Тинек поражает, посмотрел на рост акций и в тихом шоке, не то что Сбер или ВТБ. +154% за пол года! Эээх, не прикупил акций на пару лимонов долларов... а жаль, что нет пары л...

    Выгодные инвестиции



    Сегодня, 16:25
  • Банки и мы.

    Сервисы Тинькофф Банка опять не работали, вернее были сбои в работе, жаловались клиенты банка. Входить в систему было нельзя почему-то в мобильном приложении 28 сентября сего года. Причины не комментировались. А вот "Сбер" предлагает клиентам оформ...

    Выгодные инвестиции



    Сегодня, 16:16
  • ТС Треугольник с усреднением

    Закрыл первую сделку на продажу как встречную с покупкой уровнем ниже. Теперь, поскольку покупок две, то устанавливается общий ТП - уровень безубытка плюс "за моральный ущерб", так сказать. Далеко ставить смысла не вижу. Обычно перед следующим уров...

    Торговые системы



    Сегодня, 16:12
  • Акции сектора услуг

    А вот WMT вообще практически никак не отреагировал на весеннее падение. Да, произошел и тут обвал, но если в подавляющем большинстве случаев после падения начинался новый тренд, то тут все произошло в виде коррекции в рамках канала, после чего с той же скорост...

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 15:55
  • Акции сектора услуг

    . После того, как весной было пробито дно, акции буквально в два рывка образовали заходную и коррекционную волны и устремились в рост. На данный момент не могу утверждать, закончилась ли третья или продолжается удлинение, но то, что рост еще продолжится - это...

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 15:52
  • Акции сектора услуг

    так же получает удлинение в третьей волне, что в свою очередь отражается на увеличивающемся спросе среди инвесторов. акции продаются неохотно, а вот в рост держат их многие. Жду в скором времени коррекцию в четвертую волну, после чего - рост в пятой

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 15:48
  • Банки и мы.

    А кто сказал, что то помогает вернуть доверие? Как раз наоборот. А ограничение вводится будет потому, что просто не будет в таком количестве обеспечение долларом. Ну а за граалем - никто вам не мешает открыть свой банк.

    Выгодные инвестиции



    Сегодня, 15:43
  • Банки и мы.

    И как интересно это поможет вернуть доверие к рублю,наоборот люди будут еще больше покупать валюту.В случае если банки пойдут на такой шаг то у валютчиков начнет новая эпоха расвета,как после развала Советского Союза.Но опять же надеяться на здравый смысл не...

    Выгодные инвестиции



    Сегодня, 14:45
  • ТС Адаптивная регрессия с индикацией тренда

    Сделка по AUDUSD дошлёпала до ТП. В работе остаются две сделки. Обе в прибыли. "Чудеса в решете!" Посмотрим что дальше будет.

    Торговые системы



    Сегодня, 14:35
  • Средне и долгосрочные прогнозы по CADJPY.

    Экономическая аналитика



    Сегодня, 14:12

Последние темы форума

Добавить комментарий