Форекс прогноз на 21.05.2018- 25.05.2018

10:28, 21 Май 2018

Форекс прогноз на 21.05.2018- 25.05.2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Как мы и предполагали, пара евро/доллар продолжила снижаться на прошлой неделе, и котировки достигли отметки 1.1767.

Европейская валюта находится под давлением на фоне неблагоприятных прогнозов низкой инфляции и замедлившейся экономики. Представители европейского Центробанка заняли позицию, согласно которой низкий рост экономики в первом квартале является временным фактором и был спрогнозирован ЕЦБ. Однако в эту теорию верится очень слабо, так как никаких подобных прогнозов европейских регулятор ранее не делал, а основные проблемы региона, включая высокий уровень безработицы в ряде стран и сохраняющиеся геополитические риски в некоторых регионах, никуда не исчезли.

По уточненным данным за апрель, рост индекса потребительских цен в Еврозоне сохранился на отметке 1.2% в годовом исчислении. Этот уровень далек от целевого ориентира ЕЦБ, но еще большей проблемой является то, что потребительские цены не только не растут, но и наоборот, незначительно снижаются. Глава ЕЦБ Марио Драги, известный своим консервативным подходом уже заявил, что регулятор будет продолжать проводить мягкую монетарную политику, и даже после окончания программы покупки активов процентная ставка будет оставаться на низком уровне долгое время. Учитывая текущую тенденцию, не выглядит невероятным и вариант, при котором регулятор может наоборот, – увеличить объемы покупок ценных бумаг для повышения потребительской активности. Текущие прогнозы предполагают первое повышение ставки в сентябре 2019 года и возврат к нулевой отметке к декабрю 2020 года.

Политическая ситуация в Италии остается в центре внимания после того, как две популистские партии согласовали условия коалиции. Кроме планов сокращения налогов и увеличения бюджетных расходов коалиция планирует обратиться к руководству Еврозоны с просьбой списать долги на 250 миллиардов евро, что может привести к политическому конфликту с Брюсселем.

В пятницу котировки пары евро/доллар достигли минимального уровня с декабря прошлого года, преодолев двухсотдневную скользящую среднюю. Кроме давления на евро падению пары способствовало укрепление доллара благодаря резкому росту доходности американских ценных бумаг, которая преодолела уровень 3% и достигла максимума за последние 3.5 года. Прогнозы роста экономики в США и особенно укрепления инфляции до конца текущего года очень позитивные. Это значит, что ФРС может выполнить планы дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики. Рынки ожидают еще минимум два повышения процентной ставки в текущем году, первое из которых состоится на июньском заседании ФРС.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее развитие нисходящего тренда пары евро/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.1750, 1.1720, 1.1700, 1.1660 и 1.1630.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Котировки пары фунт/доллар продолжили снижаться на прошлой неделе и завершили торги на отметке 1.3455, потеряв около ста пунктов.

Данные рынка труда Великобритании оказались противоречивыми. С одной стороны, количество заявок на пособие по безработице в апреле увеличилось почти вдвое, с другой – рост средней заработной платы увеличился на 0.1%. Показатель полностью соответствовал прогнозам, но все-таки повысил уровень оптимизма рынков в отношении дальнейшего роста потребительской активности.

Экономика Великобритании по-прежнему значительно отстает от других развитых стран, одной из причин является низкая активность потребителей и падение инвестиций в бизнес в связи со сложными переговорами по Брекзиту. В конце недели появились новые слухи, касающиеся Брекзита, которые вызвали сильную волатильность британской валюты. Действующий премьер-министр Тереза Мэй подтвердила намерение выйти из таможенного союза с Еврозоной до марта 2019 года. Ранее в этот же день прошла неподтвержденная информация о том, что Великобритания может остаться в таможенном союзе. Выход из него будет означать, что между Ирландией и Северной Ирландией необходимо провести жесткую таможенную границу, что и является одной из основных текущих проблем в переговорах.

Британский фунт продолжил снижаться против американского доллара, и пара уже преодолела ключевой уровень поддержки 1.3500. Начало нисходящего тренда совпало с выходом данных, показавших снижение роста инфляции в Великобритании, и выступлением главы Банка Англии Марка Карни, который фактически отменил ожидавшееся повышение процентной ставки на майском заседании регулятора. Участники рынка были уверены в повышении, поэтому курс британской валюты резко упал против американской и потерял около 800 пунктов. Текущие прогнозы подразумевают, что ставка может быть повышена на заседании в августе, однако формулировка Банка Англии была достаточно обтекаемой. Регулятор заявил, что будет ужесточать кредитно-денежную политику только в случае, если увидит явные сигналы восстановления экономики и высокую инфляцию. При этом пока кажется маловероятным, что ситуация в Великобритании может хоть как-то измениться за ближайшие три месяца, поэтому не исключено, что повышение ставки вновь будет отменено.

Экономический рост в Великобритании неуклонно снижается с начала 2017 года и в первом квартале текущего достиг минимума за последние пять лет на уровне 1.2%, разочаровав рынки, которые ожидали прирост в 1.4%. Одним из наиболее тревожных факторов стало значительное снижение объемов промышленного роста на 0.4%. Дальнейшие прогнозы Банка Англии подразумевают восстановление ВВП в следующем году, но и эти прогнозы совсем недавно были пересмотрены в сторону понижения. Среднесрочная перспектива по британской валюте остается в стороне понижения.

В нашем прогнозе на новую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3440, 1.3415, 1.3390, 1.3360 и 1.3320.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота резко снизились в начале прошлой недели, преодолели ключевой уровень поддержки 1300 долларов за тройскую унцию, после чего вошли в узкий коридор 1286 – 1293 долларов, где и оставались до конца торгов.

Главной причиной стремительного падения котировок стал рост доходности американских государственных десятилетних облигаций до уровня 3.12% на пике, что стало максимальным результатом за последние несколько лет. Существует прямая корреляция между курсами золота и трежерис, поэтому спрос на золото резко снизился. Лишь в пятницу рост доходности несколько замедлился на фоне выступлений представителей ФРС. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что, по его мнению, курс монетарной политики ФРС приблизился к нейтральному и дальнейшее повышение ставок может привести к замедлению экономики и снижению инфляции. Кроме этого, Буллард сказал, что ФРС не сомневается в достижении целевого ориентира инфляции в текущем году. Цена на золото опустилась ниже уровня 1300 долларов за унцию впервые с конца прошлого года. Учитывая, что в июне ожидается еще одно повышение процентной ставки в США еще на 0.25 базисных пунктов, котировки золота будут и дальше оставаться под давлением. При этом падение цены будет ограничено, так как снижение котировок золота обычно вызывает рост спроса со стороны азиатских инвесторов, которые активно скупают драгоценные металлы на падениях.

Большинство экспертов пока сохраняют свои прогнозы на повышение цены золота, несмотря на падение к полугодовому минимуму. Всемирный Банк по-прежнему предполагает рост золота на 3% по итогам года на фоне дальнейшей эскалации геополитических конфликтов. Консенсус-прогноз по средней цене золота в текущем году также остается неизменным на уровне 1345 – 1360 долларов за унцию, что значительно выше текущих котировок.

Главными факторами в пользу поддержки золота остаются ближневосточные конфликты, сумбурная политика Дональда Трампа, ряд нерешенных вопросов, связанных с отделением Великобритании от Евросоюза, а также растущий внешний долг США. Кроме этого, резкий рост фондовых рынков свидетельствует о возможном перегреве этого сегмента, что, учитывая цикличность экономики, может привести вскоре к очередному кризису. В такие периоды спрос на безопасные активы резко растет, а золото становится главным убежищем.

Официальные закупки инвестиционного золота со стороны Центральных банков разных стран также позитивно скажутся на котировках. Ожидается, что благодаря Китаю объем покупок вырастет в 2018 году с 366 тонн до 400. Кроме этого, ожидается рост предложения золота со стороны добывающих компаний, в первую очередь, со стороны России, которая является третьим производителем в мире.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост котировок золота к ключевому уровню сопротивления 1300 долларов за тройскую унцию, после чего ожидаем разворота и снижения цен к поддержкам 1295, 1290, 1284 и 1280 долларов.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

 Котировки нефти марки WTI вновь укреплялись на прошлой неделе, установили новый трехлетний максимум на отметке 72.36 долларов, после чего снизились к уровню 71.56 долларов за баррель к окончанию сессии.

За неделю цена на нефть выросла на 0.8% и зафиксировала третью сессию роста подряд. Главной причиной продолжающегося роста котировок остаются опасения рынков, связанные с выходом США из ядерной сделки с Ираном. Что примечательно, несмотря на то, что другие страны не последовали примеру США, некоторые энергетические компании поспешили объявить о выходе из различных проектов в Иране, если США не отменит санкции. На данный момент Иран экспортирует около 2.4 миллионов баррелей нефти в сутки, что составляет около 4% от общего мирового объема, и новые санкции могут привести к сокращению мирового предложения на 400000 – 1000000 баррелей. Эта цифра несколько увеличилась по сравнению с прошлой неделей, когда под предположительной угрозой находился объем в 350000 тысяч баррелей в сутки. Саудовская Аравия по-прежнему готова компенсировать любые объемы нефти для того, чтобы сохранить предложение в равновесии.

Дополнительным фактором роста нефтяных цен стало общее снижение мирового предложения сырья. По данным Международного энергетического агентства, коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР снизились до трехлетнего минимума. В ежемесячном докладе Агентства было сказано, что уменьшение запасов было следствием координированных усилий ОПЕК по сокращению добычи. Снижение мировых запасов к среднему уровню за пять лет было одной из основных целей ОПЕК. После ее достижения Саудовская Аравия предложила изменить систему подсчета средней для того, что позволит продолжить действие договора о сокращении добычи.

Возможное продление текущего договора о снижении производства сырья находится под вопросом. Одним из основных факторов станет поддержка соглашения Россией, часть производственных мощностей в которой на данный момент не эксплуатируется. Окончательное решение будет принято на июньском заседании мониторингового комитета в Вене, а уже на этой неделе состоится встреча между министрами энергетики России и Саудовской Аравии, на котором будут обсуждаться различные варианты развития событий. Последние два месяца Россия не выполняла квоту по сокращению добычи нефти, и пока неизвестно, какую позицию она займет на предстоящем заседании, итоги которого могут существенно повлиять на вектор движения котировок в краткосрочной и среднесрочной перспективах.

Неожиданную поддержку цены на нефть получили в пятницу после того, как компания Baker Hughes объявила, что количество активных буровых установок в США выросло на прошлой неделе лишь на единицу. Ранее темпы роста буровых были значительно выше, поэтому нефть отреагировала ростом котировок.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший незначительный рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.80, 72.00, 72.30, 72.55 и 72.90 долларов за баррель, после чего ожидаем консолидации цен в указанном диапазоне.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Криптовалютный рынок продолжил снижаться на прошлой неделе, большинство активов вновь потеряли в цене. Биткойн снизился к уровню поддержки 8300 долларов, а эфириум опустился к ключевой отметке 700 долларов.

Биткойн установил локальный минимум, опустившись к отметке 7930 на торгах. В итоге актив завершил вторую подряд недельную сессию снижением, подешевев более чем на 15% от достигнутого недавно максимума на уровне 10000 долларов. В итоге общая капитализация криптовалютного рынка снизилась на прошлой неделе на 45 миллиардов долларов вопреки оптимистичным ожиданиям, которые были связаны с ежегодной блокчейн-конференцией Consensus. События двух последних лет не повторились, и проведение Consensus не смогло привести к росту криптовалют. Основной причиной этому называется снизившееся качество конференции, где уровень спикеров и качество проектов не соответствовало предыдущим.

Завершившаяся неделя, как и обычно, изобиловала как позитивными, так и негативными слухами и событиями, связанными с криптовалютами. Одним из главных событий стал запуск приложения для ведения криптовалютной торговли второй по объему биржей Германии. На момент запуска будут доступны четыре основные криптовалюты, после чего линейка будет расширяться. В качестве маркетингового хода приложением можно будет бесплатно пользоваться до осени текущего года.

Незадолго до этого появилась информация о том, что американское приложение для криптовалютного трейдинга Robinhood привлекло в свой проект 363 миллиона долларов инвестиций, став таким образом самым дорогим финтех-стартапом в США. Кроме этого, торговая платформа получила статус брокера-дилера от SEC в отличие от ряда известных криптовалютных бирж.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США продолжает активно исследовать криптовалютный сектор для того, что выработать наиболее эффективные методы по его регулированию. На этот раз в SEC решили создать ресурс, на котором будет продвигаться несуществующее, заведомо мошенническое ICO. Данный проект создан для того, чтобы показать инвесторам типичные факторы, которые свойственны злоумышленникам. Те, кто захочет вложиться в этот проект, будут переадресованы на страницу сайта SEC с предупреждением.

На прошлой неделе появилась информация о том, что в ближайшее время в Гражданский кодекс Российской Федерации возможно будут внесены поправки, касающиеся криптовалют. В частности, появится определение самого термина, а также информация о том, как можно использовать цифровые активы. Кроме этого, Комитет Государственной Думы выработает базовые нормы в сфере криптоиндуистрии и закрепит их законодательно.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 8350, 8400, 8500 и 8600 долларов, а также рост цены эфириума к отметкам 710, 725, 735, 750 и 760 долларов.

Последние сообщения форума

Последние темы форума

Добавить комментарий