Форекс прогноз на 09.07.2018- 13.07.2018
10:18, 9 Июл 2018
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)
На завершившейся неделе котировки пары евро/доллар корректировались наверх и достигли отметки 1.1743 к окончанию торгов.
Главным фактором динамики движения валют остается эскалация напряжения между Китаем и США. В пятницу вступили в действие новые пошлины в размере 25% на импорт китайских товаров из США на 34 миллиарда долларов. В ответ Китай немедленно объявил о введении ответных тарифов, размер которых будет объявлен позже. На прошлой неделе появилась информация о том, что США и Евросоюз могут согласовать отмену тарифов на автомобили, но окончательное решение еще не было принято. Новые торговые условия, объявленные США, привели к снижению дефицита внешней торговли США на 6.6% до 43.05 миллиардов долларов, что стало минимальным значением с октября 2016 года. Снижение дефицита стало возможным за счет падения импорта стали и алюминия из ряда стран после введения на них новых пошлин.
Европейские второстепенные экономические показатели остаются на высоком уровне. Индексы деловой активности за июнь показали рост практически во всех отраслях, уровень безработицы не изменился, хотя ожидали падения, а индекс цен производителей резко вырос до 3.0% в годовом исчислении. При этом базовая инфляция в Еврозоне остается низкой, а опубликованные на прошлой неделе низкие данные розничных продаж говорят о продолжении этой тенденции.
Если США и Евросоюз смогут договориться о сохранении ситуации на автомобильном рынке, это скажется в пользу европейской экономики. Объем промышленных заказов в Германии вырос в мае на 2.6% после падения в течение четырех месяцев подряд. Данные за апрель также были пересмотрены в сторону повышения. Прогнозы на рост экономики Еврозоны во втором полугодии оптимистичнее, ожидается частичное восстановление показателей.
Кроме этого, европейский регулятор по-прежнему верит в скорый рост базовой инфляции. Представитель ЕЦБ Питер Прет на прошлой неделе, заявил, что риски дефляции ушли, и Центробанк ожидает роста базового индекса потребительских цен в самом ближайшем будущем. Вопреки этому ожидания первого повышения процентной ставки в ЕС остаются без изменений. Предполагается, что ЕЦБ может повысить ставку не ранее, чем в конце 2019 года. Учитывая ожидаемое многократное повышение ставки ФРС до этого времени, можно предположить, что дифференциал монетарной политики США и Еврозоны продолжит оказывать давление на пару евро/доллар еще достаточно долгое время.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящего тренда пары евро/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.1710, 1.1685, 1.1660, 1.1630 и 1.1610.
Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)
Котировки пары фунт/доллар восстановились на прошлой неделе от многомесячных минимумов и достигли отметки 1.3267 к окончанию торгов в пятницу. Укрепление пары базировалось на ослаблении американской валюты на фоне эскалации торговых войн США с Китаем и Евросоюзом и благодаря ожиданиям рынков, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй сможет объединить правительство вокруг будущего Великобритании после отделения от Евросоюза.
Вечером в пятницу появилась информация, что британскому правительству удалось выработать совместную позицию в отношении Брекзита. У Великобритании и Евросоюза должны остаться общие правила в сфере торговли для того, чтобы свободная торговая зона осталась без изменений. Эти правила приведут к тому, что статус таможни между Великобританией и Евросоюзом останется упрощенным, что практически решает наиболее острую проблему границы между Ирландией и Северной Ирландией.
Сторонники «мягкого» Брекзита одержали победу, и есть надежда, что дальнейшие переговоры с Евросоюзом будут проходить более эффективно. Уже на предстоящей неделе будет опубликован документ с подробностями британского предложения. Окончательные условия по Брекзиту будут согласованы не раньше осени, но как только в Великобритании прекратятся внутриправительственные разногласия, уровень неопределенности значительно снизится. Индексы деловой активности во всех основных сферах экономики Великобритании выросли в июне, что оказало поддержку британской валюте.
Глава Банка Англии Марк Карни на прошлой неделе заявил, что инфляция в Великобритании продолжит расти в ближайшее время, и британский регулятор будет повышать ставки постепенно в течение нескольких лет. Не исключено, что первое повышение может состояться уже в августе, но, скорее всего, оно произойдет в конце текущего года. Краткосрочный прогноз по паре фунт/доллар выглядит благоприятным для британской валюты. Пара достигла поддержки на уровне семимесячного минимума, после чего выросла на 150 пунктов. Новые договоренности по поводу Брекзита, рост экономических показателей Великобритании и ослабление доллара на фоне развития торгового конфликта США с остальным миром будут способствовать росту пары в ближайшее время.
Падению доллара могут способствовать данные рынка труда, опубликованные в пятницу. Несмотря на значительный прирост новых рабочих мест, ключевым может оказаться снижение средней заработной платы в июне до 0.2%. Падение зарплаты может стать угрозой для роста инфляции в США, что, в свою очередь, может изменить планы ФРС ужесточать кредитно-денежной политику и повышать ставки.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение роста котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3290, 1.3315, 1.3345, 1.3370 и 1.3400.
Форекс. Прогноз по ценовому движению золота
Цена на золото достигла нового минимума с декабря 2017 года на уровне 1238 долларов за тройскую унцию, после чего котировки восстановились и достигли отметки 1255 долларов к окончанию торгов в пятницу.
Рост цены обратно в диапазон 1250 – 1300 долларов за унцию произошел на фоне ослабления американской валюты и высокого уровня перепроданности золота. США продолжает противостояние с Китаем и Евросоюзом и вводит новые тарифы на импорт зарубежных товаров. В условиях возможной глобальной длительной торговой войны спрос на безопасные активы неизбежно будет расти.
Высокие риски замедления роста глобальной экономики приведут к увеличению объема инвестиций в золото. На протяжении последнего времени ряд Центробанков стремится уменьшить свою зависимость от американской валюты, снижая ее процент в своих портфелях. Национальные банки Китая и России активно увеличивают объем инвестиций в золото.
На прошлой неделе появилась информация о том, что Центральный Банк Монголии также активно наращивает золотой запас. Согласно новому закону, золотодобывающие компании и частные лица в Монголии должны теперь продавать золото только регулятору.
В то же время продолжается спад интереса к золоту со стороны Индии. По итогам первого полугодия импорт золота в Индию снизился практически на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главной причиной снижения спроса на золото в стране является ослабление национальной валюты, что значительно увеличивает цену на золотые изделия для жителей страны. В ближайшие месяцы спрос останется невысоким, что связанно с традиционными сезонными факторами.
Аналитики одного из крупнейших инвестиционных банков Bank of America по-прежнему прогнозируют рост цены золота к уровню 1400 долларов за тройскую унцию к концу текущего года даже вопреки ожиданиям еще двух повышений процентной ставки в США. Жесткая кредитно-денежная политика ФРС уже заложена в текущие цены, а рост американской экономики, вызванный снижением налогов, окажется, скорее всего, краткосрочным.
Данные рынка труда в США, опубликованные в пятницу, оказались неоднозначными. С одной стороны, – количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства выросло сразу на 231000. С другой стороны, – рост средней почасовой заработной платы снизился, что может привести в итоге к пересмотру планов ФРС дальнейшего ужесточения ставок. Низкий рост заработной платы ведет к сокращению инфляции, что вызывает сомнение в необходимости дальнейшего повышения ставок.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее укрепление котировок золота к уровням сопротивления 1258, 1262, 1265, 1268 и 1272 долларов за тройскую унцию.
Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)
Котировки нефти марки WTI по-прежнему торговались с высокой волатильностью на прошлой неделе, однако по итогам сессии лишь незначительно выросли к отметке 73.86 долларов за баррель.
Новостной фон нефтяной индустрии на прошлой неделе опять был максимально насыщенным. Иран заявил, что если США не отменит санкции в отношении стран, покупающих иранскую нефть, начиная с ноября 2018 года, то экспорт всей нефти через Персидский залив будет перекрыт. В этом случае может быть блокировано до 80% нефти, поставляемой из Бахрейна, Катара и Кувейта. Впрочем, если Иран действительно закроет Персидский залив для транспортировки нефти, это будет означать прямой конфликт с Саудовской Аравией, которая также использует залив для экспорта собственного сырья. Крайне маловероятно, что Иран будет готов к полноценной большой войне.
Несмотря на это, цены значительно реагируют на ситуацию вокруг Ирана. Объявление США санкций против Ирана приведет к снижению экспорта нефти примерно на миллион баррелей в сутки. Впрочем, это скорее всего максимально возможный объем снижения, в реальности экспорт по прогнозам специалистов упадет примерно на 600000 баррелей.
Президент США Дональд Трамп продолжает призывать ОПЕК снизить цены на нефть и бензин. В начале прошлой недели появилась информация, что Трамп уговорил короля Саудовской Аравии увеличить объем добычи сырья сразу на два миллиона баррелей в сутки. Позже стороны заявили, что обсуждали лишь теоретическую возможность подобного роста добычи, однако цена на нефть отреагировала ростом.
По итогам июня рост добычи нефти в Саудовской Аравии составил 330000 баррелей в сутки, что стало максимальным приростом с 2013 года. Практически вся дополнительная нефть ушла на экспорт. Июньские данные показали, что экспорт в Саудовской Аравии составил 320000 баррелей, что стало новым рекордом с февраля 2017 года. В итоге Саудовская Аравия уже вышла за пределы квоты ОПЕК первой из стран-участниц договора. При этом саудиты лишь компенсировали недобор сырья со стороны других членов ОПЕК, общий прирост добычи по итогам июня составил лишь 30000 баррелей. Основное снижение добычи пришлось на Венесуэлу и Анголу, а также на Ливию, где были закрыты ключевые порты из-за нападения боевиков.
Согласно сообщению агентства Bloomberg, объем доказанных запасов у большинства крупных нефтяных компаний сократился на 30% по сравнению с 2000 годом. Снижение инвестиций в геологоразведку может привести к резкому скачку цен на нефть вплоть до уровня 150 долларов за баррель. Низкое финансирование нефтедобывающей промышленности и расходы на геологоразведочные работы упали до самого низкого уровня за последние годы на фоне избыточного предложения и низких цен. В итоге резкое сокращение предложения на мировом рынке может привести к экстремальному росту цен в условиях отсутствия замещения.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI уровням сопротивления 74.00, 74.20, 74.65, 75.00 и 75.30 долларов за баррель.
Форекс. Прогноз по криптовалютам
Криптовалютные активы снова выросли по итогам прошлой недели. Котировки биткойна достигли отметки 6750 долларов, а цена эфириума достигла уровня 490 долларов. Общая капитализация рынка криптовалют достигла 275 миллиардов долларов.
На прошлой неделе вновь появились сообщения о признании технологии блокчейн и криптовалют рядом государств. Румыния разработала законопроект в отношении электронных форм денег. В проекте, который был выпущен румынским министерством финансов, говорится, что группы, планирующие выпустить электронные деньги, должны верифицировать свои налоговые и юридические документы. После этого каждый член организации-эмитента должен быть одобрен Национальным банком. Пока не ясно, каким образом этот закон повлияет на криптовалютную индустрию, так как в Румынии криптовалюты не признаются в качестве платежного средства, в отличие от Японии. Кроме того, власти страны официально не обозначили свою позицию в отношении ICO, и неизвестно, будут ли эти токены подпадать под требования правил об электронных деньгах.
Парламент Мальты утвердил три ранее принятых законопроекта, обеспечивающих правовую определенность криптовалютной отрасли. На прошлой неделе законы были приняты в последнем чтении. Мальта стала первой юрисдикцией, предоставившей правовую определенность криптовалютной отрасли. Напомним, что к трем утвержденным законам относятся Закон о виртуальных финансовых активах, Закон о деятельности в сфере цифровых инноваций и Закон об инновационных технологиях и услугах.
Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда опубликовала официальные нормативы для первичных предложений токенов. В правилах содержатся требования к порталам и организаторам ICO, а также указывается, кто может инвестировать в токены. Для лучшего понимания регулирования Комиссия предоставила серию инфографиков. Новые правила вступают в силу 16 июля и попадают под действие закона, регулирующего обращение криптовалют в стране.
В свою очередь, финансовый регулятор Японии рассматривает возможность изменения существующей структуры регулирования криптовалютных бирж для укрепления правил по защите клиентов и повышения безопасности активов инвесторов. Регулятор рассматривает возможность привлечения криптовалютных бирж под сферу действия Закона о финансовых инструментах и биржах и применения к ним правил, под которые подпадают традиционные компании, осуществляющие операции с ценными бумагами и биржевые брокеры. Правила требуют, чтобы компании, регулируемые в соответствии с этим законом, управляли средствами клиентов отдельно от корпоративных активов. В целом регулятор предлагает гораздо более надежные нормы защиты инвесторов, включая более строгие правила проверки деятельности компании, например, на предмет инсайдерской торговли.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6800, 6850, 6900, 7000 и 7100 долларов, а также рост эфириума к отметкам 495, 500, 510, 515 и 525 долларов.
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.