Форекс прогноз на 08.01.2018- 12.01.2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар сохранил тенденцию к росту и в наступившем году, незначительно укрепился на первой торговой неделе и достиг отметки 1.2024.

Экономические публикации Еврозоны стартовали в 2018 году с сильных данных. Индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг вновь показали рост. При этом проблемы Еврозоны также не изменились. По предварительным данным Евростата индекс потребительских цен в Еврозоне снизился в декабре с 1.5% до 1.4%, как и предполагалось. Базовый индекс остался без изменений на уровне 1.1%.  Несмотря на недавний оптимистичный отчет ЕЦБ, согласно которому регулятор предположил восстановление инфляции в ближайшие месяцы, пока не заметно ни малейших предпосылок к этому. Европейский Центробанк объявил о начале сворачивания программы количественного смягчения и о сокращении объемов покупок ценных бумаг, рассчитанный до сентября текущего года, однако речи о возможном повышении процентных ставок в ближайшее время не идет.

Публикация изменений количества рабочих мест в США за прошлый месяц оказалась разочаровывающей. Прирост новых рабочих мест составил лишь 148 000, что оказалось значительно меньше прогнозов. Уровень безработицы при этом остался на 4.1%, что является минимальным значением с 2000 года. Средний рост заработной платы совпал с прогнозируемым и достиг 2.5%. В целом данные рынка труда не смогла поддержать курс доллара, хотя и не позволила американской валюте упасть дальше. Индекс доллара на прошлой неделе достиг своего минимума за последние три месяца, незначительно восстановившись лишь к окончанию сессии.

Вопреки снижению в последние месяцы рынки предполагают восстановление доллара в ближайшее время. ФРС по-прежнему планирует тройное повышение ставки в текущем году, а влияние налоговой реформы на 1.5 триллиона долларов на американскую экономику должно повысить привлекательность национальной валюты. Кроме этого, доллар находится в зоне перепроданности после предыдущего падения. Не исключено, что уровень 1.2000 станет ключевым сопротивлением для пары евро/доллар на этом этапе. Ряд экспертов прогнозирует снижение пары к уровню 1.1500 в первом квартале 2018 года. Наиболее интересной публикацией предстоящей недели станут окончательные данные инфляции в Еврозоне за декабрь. Предварительные данные были слабыми, и нет оснований ожидать существенного пересмотра в лучшую сторону.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.2000, 1.1980, 1.1960, 1.1940 и 1.1910.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британский фунт укрепился по отношению к американскому доллару на завершившейся неделе.

В ходе торгов пара достигала уровня сопротивления 1.3600, однако снизилась к окончанию недельной сессии к отметке 1.3560. Экономические данные Великобритании на прошлой неделе оказались смешанными. Индексы деловой активности в строительном и производственном секторах снизились, в то время как аналогичный показатель в сфере услуг вырос. Принимая во внимание продолжающуюся слабость доллара, пара смогла продолжить рост на первой неделе торгов. Совокупная длинная позиция по британскому фунту остается у годовых максимумов. На прошлой неделе курс фунт/доллар ненадолго преодолел уровень сопротивления 1.3600 и приблизился к четырехмесячному максимуму на отметке 1.3659.

Дальнейший рост британской валюты может быть ограничен, так как экономические данные не впечатляют инвесторов, а дальнейшее развитие ситуации выглядит еще более неопределенным из-за Brexit. Активность на рынке жилья Великобритании снижается, что связано с высокими ценами и сокращением потребительского доверия на фоне роста инфляции. Британская валюта значительно потеряла в цене после проведения референдума о независимости в прошлом году, частично восстановилась, однако не достигла предыдущих уровней.

Кроме этого, потребительское кредитование в Великобритании растет минимальными темпами с 2015 года, что также свидетельствует о низкой потребительской активности. Учитывая расхождения в курсах кредитно-денежной политики США и Великобритании, а также высокую неопределенность в отношении дальнейших перспектив британской экономики в связи с Brexit, следует ожидать снижения пары фунт/доллар в ближайшее время.

В прошлом году Банк Англии неожиданно повысил процентную ставку в связи с высоким уровнем инфляции, однако дальнейшие планы регулятора не подразумевают новых повышений. В то же время ФРС планирует еще трижды увеличить ставку в 2018 году, а некоторые эксперты не исключают возможность четырехкратного повышения. Кроме этого, экономика США, скорее всего, будет расти более быстрыми темпами, что связано с налоговой реформой. Предстоящая неделя станет относительно спокойной для пары фунт/доллар. Парламентские обсуждения дальнейших шагов по Brexit стартуют лишь на следующей неделе, а из важных экономических публикаций в Великобритании будут представлены лишь изменения объемов промышленного производства. Скорее всего, пара будет незначительно корректироваться вниз, отыгрывая предыдущий рост.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3540, 1.3520, 1.3500, 1.3470 и 1.3430.

 Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота продолжили уверенно расти на прошлой неделе, достигли нового трехмесячного максимума на отметке 1326 долларов за тройскую унцию, после чего незначительно откатились к уровню 1320 долларов.

Достигнув очередного пика в четверг, золото также установило новый рекорд за последние шесть лет, закрыв ростом десять торговых сессий подряд. Индекс доллара снизился к этому времени до трехмесячного минимума. Ранее многие эксперты прогнозировали рост котировок золота к уровню сопротивления 1400 долларов к концу 2018 года. Цены смогли преодолеть четверть этого пути менее, чем за неделю.

При этом не стоит недооценивать возможности восстановления американской валюты, что приведет к давлению на котировки золота. Ожидания трех повышений ставки в текущем году, возможное быстрое восстановление американской экономики, в связи с налоговой реформой, перепроданность доллара могут привести к возвращению золота к уровню 1250 долларов за унцию также быстро.

Спрос на золото со стороны инвесторов в текущем году останется высоким, однако будет находиться под влиянием дополнительных факторов. Рост интереса к криптовалютам будет оттягивать часть инвестиций из традиционных инструментов.

При этом сохраняется спрос на золото со стороны Центробанков ряда стран. По данным Всемирного золотого совета, совокупные государственные мировые резервы золота выросли на 122 тонны по сравнению с предыдущим периодом.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем восстановление американской валюты и снижение котировок золота к уровням поддержки 1318, 1315, 1312, 1309 и 1305 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI резко выросли на прошлой недели, достигли уровня сопротивления 62.00 долларов за баррель, завершив сессию на отметке 61.70 долларов.

Нефтяные цены росли на фоне значительного снижения запасов нефти в США благодаря низкой температуре и повышению спроса на отопление. Число буровых установок, по опубликованным в пятницу данным компанией Baker Hughes, снизилось на пять, что может свидетельствовать о сокращении объемов добычи.

Проходящие в Иране волнения также привели к росту котировок. Фактические поставки нефти из этой страны не изменились, однако опасения инвесторов о возможных перебоях у третьего по объему поставщика ОПЕК положительно повлияли на цены. В результате котировки WTI достигли максимума с 2014 года.

В самое ближайшее время, когда пик холодов в США пройдет, а поврежденный нефтепровод в Северном море вернется к работе, вероятно резкое снижение котировок на фоне высокой перекупленности. Кроме этого, восстановление порядка в Иране приведет к снижению градуса геополитической напряженности и также окажет давление на цены.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем откат цен от достигнутых максимумов и снижение котировок WTI к уровням поддержки 61.50, 61.30, 61.15, 61.00 и 60.70 долларов за баррель.