Форекс прогноз на 02.07.2018- 06.07.2018
11:22, 2 Июл 2018
Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)
Котировки пары евро/доллар незначительно восстановились и достигли отметки 1.1680 по итогам торгов завершившейся недели. В ходе недельных торгов пара достигла локального минимума на отметке 1.1527, но окончание сессии позволило котировкам восстановиться.
На двухдневном саммите в Брюсселе лидеры Евросоюза договорились по вопросам миграционной политики. Страны создадут новые контролируемые центры для беженцев и будут распределять мигрантов на добровольной основе по странам ЕС. Кроме этого, были достигнуты договоренности об укреплении контроля внешних границ Евросоюза. Это соглашение позволит снизить давление на канцлера Германии Ангелу Меркель. В случае неудачи переговоров по вопросам мигрантов политический кризис в Германии мог бы привести к внеплановым выборам. После появления информации о достигнутых договоренностях, котировки пары евро/доллар укрепились на 0.8%. Индекс потребительских цен в Еврозоне вновь вырос в июне на 0.1% и достиг целевого ориентира ЕЦБ 2%. Однако основной показатель базовой инфляции, который не учитывает рост цен на энергоносители, продукты питания и алкоголь, снизился в июне до 1%. Базовый индекс потребительских цен – наиболее важный показатель европейского регулятора, поэтому не стоит ожидать в ближайшее время резких изменений кредитно-денежной политики ЕЦБ.
Опубликованные в пятницу данные показали, что рынок труда в Германии остается сильным. Число заявок на пособие по безработице снизилось в июне на 15000, а уровень безработицы остался на историческом минимуме 5.2%. Еще одним фактором в пользу роста котировок пары евро/доллар стал неожиданный пересмотр данных экономического роста в США за первый квартал текущего года в сторону понижения к уровню 2%. Главной причиной снижения стали слабые потребительские расходы, показавшие худший рост за последние пять лет. Вопреки этому влияние пересмотра на курс доллара оказалось незначительным.
Рынки ожидают резкого прироста ВВП США во втором квартале. По ранним прогнозам экономический рост может превысить 5%, хотя более реалистичная оценка подразумевает, что показатель ВВП составит около 3%.
Максимально острой остается ситуация торгового конфликта между США и Еврозоной. Отношения между Евросоюзом и США обсуждались на саммите ЕС в конце прошлой недели. Глава Евросовета Дональд Туск заявил, что ситуация уже вышла за пределы торговой войны и необходимо готовиться к худшим сценариям. Напомним, что уже месяц действуют пошлины на импорт стали и алюминия из США в Еврозону. В ответ ЕС объявил о введении пошлин на ряд товаров из США с 20 июня, а также право на дополнительные тарифы с марта 2021 года. Всего под европейские санкции могут попасть до 300 наименований товаров, связанных с металлургической продукцией.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящего тренда пары евро/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.1660, 1.1635, 1.1600, 1.1580 и 1.1550.
Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)
Котировки пары фунт/доллар снизились по итогам прошлой недели, даже вопреки некоторому ослаблению американской валюты в последние два дня. К окончанию пятничной сессии пара достигла отметки 1.3195.
В пятницу в Великобритании опубликовали пересмотренные оценки ряда экономических индикаторов за первый квартал текущего года. Экономический рост вырос на 0.2%, а не на 0.1%, как сообщалось ранее. Общий объем коммерческих инвестиций снизился на 0.4%, а объем потребительского кредитования вырос больше, чем предполагалось. Впрочем, даже пересмотренные данные за первый квартал уже мало влияют на рынки, более интересными станут первые оценки показателей за период с апреля по июнь. Без сомнения, рост ВВП во втором квартале прибавит по сравнению с первым, но экономика Великобритании по-прежнему находится в рецессии.
Причина этому давно известна и не меняется с течением времени. Именно Брекзиту Великобритания обязана снижением потребительской активности, резкому падению инвестиций и, как следствие, падением курса фунта и ростом инфляции. С начала текущего года процесс переговоров не продвинулся в отношении спорных вопросов между Евросоюзом и Великобританией, в первую очередь, о статусе границы между Ирландией и Северной Ирландией. Проходивший в Брюсселе на прошлой неделе саммит ЕС не стал исключением. До марта следующего года еще есть время, нет сомнений, что отделение Великобритании состоится в том или ином формате, однако экономика страны продолжит оставаться на спаде до тех пор, пока все спорные вопросы не будут улажены, а инвесторы не придут к убеждению о снижении возможных рисков.
Достаточно неопределенным выглядит и вопрос в отношении повышения процентной ставки в Великобритании, особенно на фоне четких намерений ФРС и ЕЦБ. На последнем заседании Банка Англии сразу три представителя голосовали за немедленное повышение ставки. Однако уже на прошлой неделе Эндрю Холдейн, один из голосовавших заявил, что не видит необходимости в повышении ставки Центробанком. Его высказывания способствовали падению курса фунт/доллар к недельному минимуму на отметке 1.3049.
Во второй половине недели пара ушла от минимальных значений благодаря падению доллара, но в краткосрочной перспективе нет никаких предпосылок для изменения нисходящего тренда, даже несмотря на сильную перепроданность пары. В краткосрочной перспективе котировки пары фунт/доллар будут стремиться к очередной ключевой поддержке 1.3000. Сохраняющаяся высокая неопределенность по Брекзиту и ожидания сильного роста экономики США в текущем году будут ограничивать восстановление пары. С другой стороны, падение ниже 1.3000 также маловероятно, так как все варианты Брекзита, включая самый жесткий, уже заложены в текущих котировках.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее продолжение нисходящего тренда пары фунт/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.3170, 1.3150, 1.3120, 1.3090 и 1.3050.
Форекс. Прогноз по ценовому движению золота
Котировки золота падали большую часть прошлой недели, преодолели ключевой уровень поддержки и установили многомесячный минимум на отметке 1245 долларов. В последний день торговой недели котировки восстановились к уровню 1252 доллара за тройскую унцию.
По итогам июня снижение золота составило почти 4%, что стало худшим результатом за последний год. Что примечательно, эксперты не могут найти исчерпывающее объяснение происходящему на рынке. Доллар растет не настолько уверенными темпами, риски рецессии в американской экономике остаются высокими, а процентные ставки пока не превышают годовую инфляцию.
Высокий риск торговых войн США с Еврозоной и Китаем тоже не приводит к росту спроса на золото как безопасного актива, как можно было ожидать. Инвесторы по-прежнему предпочитают вкладывать в доллар и в американский фондовый рынок. Об этом говорит сокращение объемов золотых запасов крупнейших мировых ETF-фондов. Сейчас цена на золото встретила сильную поддержку на уровне 1250 долларов за унцию. Именно на этом уровне в декабре 2017 года на рынок золота в большом количестве пришли инвесторы из Китая и Индии. И сейчас ожидается резкий рост спроса на золото со стороны действующих активных инвесторов и новых, ожидающих момента входа в рынок.
Второе полугодие ожидается более успешным для золота, по сравнению с первым, однако средняя цена вряд ли превысит уровень 1280 долларов за тройскую унцию. В среднесрочной перспективе прогнозы еще оптимистичнее, ряд макроэкономических индикаторов указывает на восстановление спроса на золото в следующем году. Четырехкратное повышение процентной ставки в США уже заложено в текущие цены, значительной экономический рост не продлится до следующего года, а геополитические мировые риски останутся высокими. Некоторые эксперты сохраняют свои прогнозы на цену золота в 1400 долларов за унцию в следующем году.
На падение котировок в первом полугодии не повлияло и снижение предложения на глобальном рынке золота. В США в первом квартале 2018 года было добыто на 10% меньше золота, чем за тот же период в прошлом году. Наблюдается и определенное снижение темпов развития золотодобывающей промышленности в ЮАР, где уже несколько лет подряд падают объемы инвестиций в разведку. Появление альтернативных инвестиционных возможностей снижает интерес к активам традиционным, хотя спрос на золото со стороны некоторых Центробанков остается устойчиво высоким.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем консолидацию котировок золота у сильного уровня поддержки 1250 долларов и рост к сопротивлениям 1254, 1257, 1260, 1262 и 1265 долларов за тройскую унцию.
Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)
Котировки нефти марки WTI выросли более чем на 5% на торгах прошлой недели и достигли отметки 74.40 долларов за баррель.
Главным драйвером роста нефти на прошлой неделе стало заявление Государственного департамента США о полном запрете покупки иранской нефти после октября текущего года. Любая страна, которая станет покупать иранскую нефть, подвергнется новым экономическим санкциям США. Сейчас Иран экспортирует около 2.4 миллионов баррелей в сутки, возможное падение может составить до миллиона баррелей. Саудовская Аравия заявила о готовности компенсировать недостаток предложения на мировом рынке, которое будет происходить от снижения экспорта из Ирана. Управление энергетической информацией объявило на прошлой неделе о рекордном снижении запасов коммерческой нефти в США в этом году сразу на 9.9 миллионов баррелей. Причиной такого падения стал рост экспорта сырья из США и рост объемов нефтепереработки.
Кроме этого, в пятницу компания Baker Hughes опубликовала традиционный отчет, согласно которому количество активных буровых установок снижается уже вторую неделю подряд. Вряд ли это свидетельствует о падении темпов добычи сланцевой нефти в США, но данные способствовали дальнейшему росту котировок.
В конце недели появилась информация о том, что Саудовская Аравия согласилась значительно повысить уровень добычи нефти по просьбе президента США Дональда Трампа. Причем озвучивался объем в два миллиона баррелей, что может вывести Саудовскую Аравию на первое место в мире по добыче нефти. Представитель Ирана в ОПЕК заявил, что подобное соглашение будет равносильно заявлению Саудовской Аравии о выходе из состава ОПЕК, кроме этого, у саудитов недостаточно ресурсов для увеличения добычи в подобном объеме. Уже на следующий день администрация президента заявила о том, что Саудовская Аравия лишь гипотетически подтвердила возможность увеличения добычи. Кроме этого, представители Саудовской Аравии также опровергли достижение договоренности. В любом случае, цена на нефть практически не отреагировала на появление информации, рынки в последнее время мало доверяют заявлениям Трампа без фактического подтверждения.
Очередным фактором в пользу роста котировок нефти стал в конце недели внутренний конфликт в Ливии по поводу права на экспорт нефти. Месторождения и порты на востоке страны будут выведены из-под контроля Национальной нефтяной ассоциации и переданы союзному временному правительству. США и ООН уже выразили опасения о возможном негативном влиянии подобного шага на экспорт нефти и экономику Ливии. По некоторым подсчетам, речь идет об экспорте 780 000 баррелей в день.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем коррекционный разворот котировок нефти марки WTI и снижение к уровням поддержки 74.10, 73.85, 73.50, 73.20 и 73.00 долларов за баррель.
Форекс. Прогноз по криптовалютам
Криптовалютный рынок смог незначительно восстановиться после резкого падения неделей раньше. Котировки биткойна выросли к уровню 6300 долларов, а цена эфириума восстановилась к отметке 450 долларов.
Одним из главных событий прошлой недели стало успешное обновление криптовалюты Zcash под названием Overwinter, которое было активировано 26 июня в полном соответствии с планами разработчиков. Одна из основных целей обновления – подготовить код Zcash к более крупному хардфорку Sapling, который будет осуществлен в октябре. В рамках Overwinter была добавлена защита от повтора транзакций и некоторые улучшения, позволяющие повысить производительность сети. После активации Overwinter компания Zcash также опубликовала дорожную карту на два года. Ее первичная цель – направлять исследования на конфиденциальность.
Широко известный проект Tether эмитировал еще 250 миллионов токенов USDT. Сразу после этого курс биткойна по отношению к доллару вырос и достигал на пике более 6300 долларов. Точно также было и в прошлый раз, когда 18 мая было выпущено 250 миллионов USDT. Спрос на токенизированные доллары со стороны держателей фиатных долларов США оказался довольно высоким. Однако это не означает, что они будут немедленно потрачены на покупку криптовалюты. Тем более что новые USDT, как правило, распределяются среди криптовалютных бирж, использующих их в торговле вместо долларов.
Парламент Мальты единогласно одобрил три законопроекта о регулировании блокчейна и криптовалют, разработанных в рамках поставленной задачи стать «островом блокчейна». Одобренные законопроекты регулируют применение технологии блокчейна и криптовалют в стране. Законы направлены на защиту криптовалютных инвесторов, компаний блокчейна и финансовых транзакций. Недавно созданное Управление цифровых инноваций будет отвечать за сертификацию платформ технологии распределенного реестра, подтверждать их надежность и осуществлять юридическую защиту пользователей этих платформ. Закон о виртуальных финансовых активах направлен на финансовые транзакции и сделки на криптовалютном рынке Мальты. Этот закон будет регулировать все запускаемые в стране первичные предложения монет, а также деятельность всех поставщиков услуг, связанных с ICO. Дополнительно, в Законе о виртуальных финансовых активах описываются меры регулирования, которые будут применяться ко всем криптовалютным сделкам.
Финансовый регулятор Южной Кореи изменил правила борьбы с отмыванием денег, которые применяются к криптовалютным биржам в стране, обязав местные банки ужесточить контроль над их счетами. Согласно заявлению Комиссии по финансовым услугам Южной Кореи, новые правила, касающиеся деятельности криптовалютных бирж, первоначально будет действовать в течение года. Традиционно биржи открывают в банке несколько счетов – депозитный, на котором хранятся средства трейдеров на платформе и операционный, на котором хранятся собственные активы биржи. Согласно поправкам, банки, которые обслуживают биржи, обязаны контролировать перемещение всех этих средств и сообщать Комиссии о подозрительных транзакциях. Поскольку банки контролируют депозитные счета инвесторов на биржах, Комиссия опасается, что отсутствие более тщательного контроля над счетами может увеличить возможность участия бирж в отмывании денег или уклонения от налогов, при помощи использования операционных счетов для покупки криптовалют на иностранных площадках.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6350, 6400, 6500, 6600 и 6650 долларов, а также рост эфириума к отметкам 460, 470, 475, 490 и 500 долларов
Добавить комментарий
Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.