Форекс аналитика

Немецкая экономика близка к спаду

13:45, 9 Окт 2019

Немецкая экономика близка к спаду

Курс евро к доллару

Курс единой валюты сменил показатель 1.1000, опустившись до 1.0955. Аналитики заявляют о малой вероятности укрепления в ближайшее время, подъем котировок не ожидается.

Немецкая промышленность увеличила производство до 0.3%, а если считать уровень всего 2019 года, выходит падение на 4%. Текущий уровень улучшается по сравнению с августовскими и сентябрьскими данными, но при этом, это самый низкий показатель за девять лет. Экономика ЕС сильного зависит от показателей Германии, а ситуация с сокращением промышленности там не вызывает положительных эмоций. Центробанк Европы хочет укрепить производственный сектор с помощью дешевых средств, но при этом тенденции спада никуда не уходят.

Торговая федерация Германии уменьшила свои прогнозы по поставкам на этот год в связи с неразрешенной ситуацией по выходу Британии из ЕС, а также с новыми американскими пошлинами на импорт европейских товаров. Новый прогноз говорит о том, что этот год даст подъем экспорта Германии на полпроцента, в то время когда раньше показатель составлял полтора процента. Прессинг со стороны США на рынке ослабляет немецкую экономику, также непонятная ситуация с Brexit оставляет всех игроков в подвешенном состоянии. 

Котировки евро к доллару продолжают темпы падения. Аналитики прогнозируют падение до уровня 1.0890.

Наш прогноз для евро к доллару: спад до показателей 1.0940, 1.0920, 1.0900.

 

Курс фунта к доллару

Котировки британской валюты к доллару упали от показателя 1.2300 до более низкого 1.2210. На курс повлияли телефонные переговоры главы кабинета министров Джонсона с немецким канцлером Меркель. В ходе разговора стало понятно, что ситуация с выходом из ЕС имеет все шансы провалиться. Некоторые обозреватели говорят, что канцлер Германии негативно отозвалась о предложении создать на ирландской территории беспошлинную зону, создав тем самым мнение, что прийти к единому согласию представителям сторон не получится. Премьер-министр, в свою очередь, твердо стоит на убеждении о необходимости выхода Северной Ирландии из таможенного союза. Борис Джонсон также подчеркнул, что представители Евросоюза не готовы к компромиссу.

Институт фискальных исследований заявил, что британская экономика за время Брекзита упала на 2.5 – 3%, а также сократила казну на 60 млрд фунтов стерлингов. Если ситуация с выходом из ЕС завершится без прихода единому решению, долг Британии может вырасти до наибольшего показателя за половину столетия, дойдя до двойного уровня в 100 млрд фунтов стерлингов.

Аналитики уверены в просьбе Королевства о новой дате Брекзита, а также негативном влиянии на британскую валюту досрочных выборов, которые пройдут в этом году. Политологи прогнозируют победу консервативных сил, и это спровоцирует негативный исход Brexit. Благодаря этому, фунт опустится до показателя 1.2000.
Наш прогноз для фунта к доллару: падение до показателей 1.2200, 1.2170, 1.2150.

 

Цена на золото

Цена золота укрепилась до показателя в 1500 долларов за унцию в связи с возрастающим напряжением вокруг выхода Британии из ЕС. Китайский МИД готов запустить ответные действия по отношению к Соединенным Штатам, если те введут санкции.
Комиссия по твердой валюте КНР сделала заявление, что китайские золотовалютные запасы выросли с конца прошлого года. Сейчас запасы составляют 62,6 млн унций, это выше на 7%, чем в 2018. Центральные банки подняли спрос на золото, и это способствовало росту цены. Аналитики прогнозируют такую тенденцию на следующие два года, и это, несомненно, укрепит котировки.
Ожидаются данные от Федерального Резерва о новых падениях ставок. Из-за низких показателей экономики, есть ожидания о снижении ставок в два этапа в 2019. Это будет способствовать закреплению экономики и убережет от дальнейшего падения. При более обнадеживающих перспективах от FOMC, цена на золото поднимется до показателя в 1530 долларов за унцию.
На этой неделе также ожидается проведения совещания с представителями КНР и Соединенных Штатов. О том, что стороны придут к соглашению, аналитики не надеются: торговая ситуация остается напряженной.
Наш прогноз для цены на золото: подъем до показателей 1502, 1505, 1507 долларов за унцию.

 

Цена на нефть

Стоимость нефти упала до показателей в 52.30 долларов за баррель. Энергетики США ожидают увеличение добычи сырья на 20 000 баррелей, достигая суточной отметки в 12.26 млн баррелей. Представители Министерства энергетики говорят об увеличении сырья в концу года, до того, как произойдет возобновление добычи в Мексиканском заливе. Следующий год обещает восстановление производства в связи с падением цены на нефть за первый квартал. Энергетический сектор Соединенных Штатов снизил свои прогнозы по средней нефтяной цене марки WTI, а также Brent на этот и следующий год.

На этой неделе упала волатильность рынка нефти в связи с тем, что трейдеры ожидают исхода совещания КНР и Соединенных Штатов к концу недели. Результаты переговоров будут влиять на ценовую политику и дальнейшие интересы участников рынка к нефти. Низкие показатели цены говорят о том, что вкладчики не верят в скорое окончание конфликта на рынке. Чтобы увеличить интересы, нужно достичь компромисса между странами Америки и Китая, хотя это и кажется маловероятным в ближайшее время.

Нефтяное производство в ОПЕК за прошлый месяц упала до 28.45 млн баррелей за сутки, и это снижение на 1.48 млн баррелей от объемов двухмесячной давности. Такой неожиданный спад не наблюдался с 2002 года, и произошел из-за нападений на нефтяные объекты саудовцев. Цены еще не укрепились, так как есть великий риск упадка спроса на сырье, что больше пугает участников торгов, нежели политическая ситуация на мировой арене.
Наш прогноз для нефти WTI: падение до показателей 52.00, 51.75, 51.50 долларов за баррель.

 

Криптовалюта

Рынок криптовалюты во вторник слегка снизился в цене. Bitcoin упал до 8200 долларов, Ethereum пошел к снижению до 180 долларов. XRP восстановился до 27.75 центов. Общий капитал криптовалюты дошел до показателей в 221 млрд долларов.
EOS показали обновленный проект системного обеспечения, который поможет увеличить безопасность, а также повысит масштабы. Новый вариант будет способствовать внедрению ряда приспособлений на основе WebAssembly, которые помогут увеличить сетевые возможности. Представители EOS говорят о том, что проект можно назвать первым среди блокчейн-систем, которые внедрили инструменты для того, чтобы укрепить принципы безопасности. В связи с новостями ценовая политика EOS закрепилась до высокого показателя сопротивления в 3 доллара.
Ожидается новое решение от американского регулятора бирж и ценных бумаг по поводу заявления компании Bitwise о введении новой валюты Bitcoin-ETF. Разработчики позитивно настроены и ожидают согласия регулятора, так как рынок криптовалюты за последнее время показал себя как сильная среда. Но есть ряд аналитиков, которые все же не уверены в позитивном исходе решения по Bitwise. Напомним, что до этого комиссия дважды откладывала принятие решения, поскольку до сих пор не уверена в надежности цифровой валюты.
Наш прогноз для криптовалюты: поднятие Bitcoin до показателей 8250, 8300, 8400 долларов. Ethereum поднимется до 182, 185, 190 долларов. XRP вырастет до 28.00, 28.50, 29.00 центов.

 

Новости

Австралийский Westpac опубликует индекс уверенности потребителей.
Европейцы готовятся к совету, в ходе которого обсудят выход Британии из состава ЕС. Британцы, в свою очередь, приготовят данные по решениям Комитета финполитики.
JOLTS США опубликует информацию по новым вакансиям. Федеральный Резерв представит общественности результаты переговоров Регулятора по открытым рынкам за прошлый месяц. Американское ведомство по энергетическим данным опубликует информацию по нефтяным запасам.

Цена на золото упала до 1500 долларов за унцию

12:43, 8 Окт 2019

Цена на золото упала до 1500 долларов за унцию

Курс евро к доллару

Торговая сессия началась с низких показателей волатильности активов. Котировки евро к доллару восстанавливаются до уровня 1.0980.

Единая валюта начала скатываться на фоне низкого показателя заказов немецкого производства. Вопреки прогнозам аналитиков, показатели с сентябрьских упали на 0.6%. Во втором месяце лета произошел небольшой подъем, но цены остались в отрицательном секторе. Низкие данные производства в Германии также могут вызвать спад всей экономики. Показатель Sentix по уровню настроений вкладчиков упал до минимального показателя шести лет: -16.8. Низкие показатели экономики, неукрепленная инфляция и рецессия в производственном секторе вызывают опасения кризиса в период следующего полугодия. 

Евро крепко зависит от экономических показателей. Прогнозы низкой ставки в Америке не влияют на единую валюту. Ожидается, что котировки укрепятся к 1.1030, а затем пойдут на спад. Аналитики прогнозируют уровень 1.0890, 1.0800. 

Наш прогноз для евро к доллару: укрепление до показателей 1.1000, 1.1015, 1.1030.

 

Курс фунта к доллару

Курс фунта к доллару на начало недели достигает отметки 1.2300. Скоро конец месяца, а значит, ожидается новая дата по решению Brexit. 

Если премьер Джонсон попросит об отсрочке, представители ЕС намерены ее дать, так как также заинтересованы в благоприятном исходе соглашения. Следует ожидать новой даты через три месяца, а то и полгода. Аналитики прогнозируют, что Англия готовит новые варианты развития соглашения, которые необходимо детально обсудить и усовершенствовать. До конца месяца, скорее всего, это сделать невозможно.

Правительство Британии выдвигало вариант, который бы заменил бэкстоп. Предложение заключалось в том, чтобы сделать на ирландской территории зону беспошлинной торговли, и дальнейший выход региона из таможенного союза.
Новая дата по Брэкзиту укрепит пару фунт/доллар. Котировки имеют шансы достигнуть 1.2580. Укрепление возможно до определенной отметки, так как британский Центробанк намеревается опустить ставку в связи с тем, что экономика переживает рецессию, а также из-за слабой инфляции.

Наш прогноз для фунта к доллару: укрепление до показателей 1.2320, 1.2340, 1.2370. 

 

Цена на золото

Неделя стартовала с падения цены на золото до 1%. Цена достигла отметок в 1491 доллар за тройскую унцию. Падение ниже 1500 долларов было неожиданным.
Специалисты из BNP Paribas заявляют, что американская экономика опускается, и такая перспектива сохранится на фоне уменьшения корпоративных вкладов, прибыли, а также низких показателей в жилищном секторе. Расходы потребителей остаются на прежнем уровне, но основной триггер спада экономики – неразрешенный конфликт с КНР. Ожидается запуск новых попыток договориться, хотя аналитики не обещают сильных изменений. В то же время, они прогнозируют спад инфляции и падение ставки от ФРС до 0.25%, а также два снижения в следующем году.

Пока не ясно, на сколько снизится ставка, рынок в подвешенном состоянии. У разных компаний разные прогнозы по поводу даты новой ставки. Например, компания Nordea Markets говорит, что Федеральный Резерв запустит обновленную ставку в этом месяце, а также в декабре. На ФРС оказывают давление низкие показатели экономики, в частности, потребительские цены, а также активное влияние со стороны аппарата президента США. Среди участников ФРС есть мнение, что два снижения за этот год будут способствовать укреплению экономики. Подъема, конечно, также не стоит ожидать, но тем не менее, это остановит упадок. В случае, если ФРС таки опустит ставки два раза, это укрепит цену на золото до больших показателей, чем 1500 долларов за унцию.

Наш прогноз для золота: снижение до показателей 1490, 1488, 1485. И после этого разворот с отметки 1485, и дальнейшее укрепление до 1500 долларов.

 

Цена на нефть

В начале недели цена на нефть укрепилась до показателя 54.0 долларов за баррель, но снова упала до уровня 52.80 долларов. Такое различие цен объясняется нерегулярным экспортом и сложной ситуацией в Ираке.

В прошлом месяце ОПЕК снизило нефтяное добывание до максимума в связи с нападением на нефтяные объекты саудовцев. Добыча сырья упала до суточного показателя в 1.32 млн баррелей. В прошлом месяце также упали производственные показатели в Венесуэле (суточная добыча в 70 000 баррелей), а также в Иране (до такой же отметки в 70 000 баррелей). Ирак и Нигерия не сдержали обязательство по квотам, при этом производство упало. В свою очередь, председатель Содружества Мохаммед Баркиндо заявил  о повышение ставки на выполнение соглашения до 136% в этом году.

Цены на нефть заморозились, достигнув показателей в 51.00 – 53.00 долларов за баррель. Аналитики предполагают небольшой подъем в ближайшее время до отметки в 55.00 долларов. При этом, рыночная волатильность растет. Есть риск низких интересов от участников рынка к нефтяному сырью. Этому способствуют низкие экономические показатели и неоднозначная ситуация в мире. Также большие опасения вызывает риск новых негативных событий в ближневосточном регионе.

Наш прогноз для цены на нефть: подъем марки WTI до показателей 53.00, 53.30, 53.50 долларов за баррель.

 

Криптовалюта

Начало недели для криптовалютного рынка ознаменовалось хорошими показателями. Bitcoin добрался до показателя в 8300 долларов, Ethereum поднялся до 181 доллара. А XRP дошла до 27.50 центов, что на 8% выше, чем за предыдущую сессию. Совокупный капитал рынка укрепился до показателей в 223 млрд долларов.

Немецкий министр финансов Олаф Шольц говорит о том, что государство намерено идти в ногу с новыми веяниями в сфере финансов и задуматься о запуске своей цифровой валюты. В прошлом месяце представители парламента уже заявили о новом решении не допускать захода на рынок новых криптовалют. Такой решение как ответ на платформу Libra: Шольц намерен закрывать немецкий рынок, а также рынок ЕС, для новой валюты. Европарламент запустил проверку Libra антимонопольным регулятором. В связи с недоверием новой криптовалюте от Facebook, в скором времени можно ожидать новой европейской криптовалюты.

Нью-йоркский суд получил заявление от группы компаний в отношении рынка Bitfinex, а также его регулятора Tether с просьбой вернуть ущерб на сумму 1.4 млрд долларов. Управляющих биржи осуждают за несоблюдение закона Соединенных Штатов по поводу товарных бирж,  а также за дачу неправдивой информации вкладчикам, манипуляциях на рынке, отмывании средств, эмиссии Tether. Те члены коллективного иска, что не сотрудничали с Bitfinex, заявляют о несоблюдении антимонопольных законов. Такое судебное обвинение имеет риск сказаться на всем криптовалютном рынке, учитывая недавний обвал.

Наш прогноз для криптовалюты: Bitcoin укрепится до 8350, 8400, 8500 долларов. Ethereum поднимется до показателей 183, 185, 187 долларов. XRP достигнет отметок в 28.00, 28.50, 29.00 центов.

 

Новости

С японской стороны ожидается данные о расходах домохозяйств, а также сальдо торгового баланса. Австралия готовит показатель по новым вакансиям, а также данные Центробанка по условиям и уверенности деловой сферы. Будет опубликован китайский PMI Caixin для сферы услуг.

Станут известны британские данные по продажам в розницу, а также Марк Карни – глава Центробанка Британии – выступит с речью. Швейцарцы покажут данные по безработным, Германия опубликует данные по промышленному производству. Ожидается очередное заседание Единого Центробанка, в ходе которого будут обсуждать монетарную политику. Швеция готовит информацию о промышленных масштабах производства.
Канада представит вниманию показатели по строительству новых домов. США готовит данные по производственным ценам, розничные продажи от Refbook, а также показатели делового оптимизма от NFIB. Председатель Федерального Резерва Джером Пауэлл готовится представить отчет общественности. Нефтяной институт США проанализирует нефтяные запасы.

Экономическая статистика для Банкира 07.10-11.10

16:52, 7 Окт 2019

Экономическая статистика для Банкира 07.10-11.10

MaxiMarkets подготовили свежую статистику на текущую неделю 07.10 – 11.10.2019 специально для читателей Finversia.ru

 

Понедельник

Япония представит данные по опережающим и совпадающим индикаторам. Австралия готовит индекс инфляции от TD Securities. 

Германия готовится поделиться сведениями по объемам заказов для промышленности, Британия, в свою очередь, представит индекс ценовой политики в жилищном секторе от Halifax. ЕС готовит показатели уверенности вкладчиков от Sentix.
США готовит данные о показателях кредитования потребителей. Ожидается выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.

 

Вторник

Япония опубликует данные по тратам в сфере домохозяйства, а также сальдо на рынке внешних торгов. Австралия представит данные по количеству новых вакансий, а также отчет ЦентроБанка по деловому сектору об условиях и настроениях на рынке. КНР готовит индекс по сфере услуг от PMI Caixin.

Англия представит объемы продаж в розницу, Марк Карни – председатель Центробанка – представит отчет. Швейцария готовится отчитаться о безработице, а немецкая сторона опубликует данные по производству в промышленности. Европейский Центробанк проведет совещание. А представители шведского государства готовят показатели производства в промышленности.

Канада опубликует информацию по сфере недвижимости. США готовит данные производительных цен, Redbook опубликует данные по продажам в розницу, а также показатели по деловому оптимизму от NFIB. Председатель Федерального Резерва Джером Пауэлл готовит заявление. Институт нефти США отчитается о добыче сырья.

 

Среда

Австралия готовит показатели по уверенности потребителей от Wastpac.

Европарламент проведет слушание, в ходе которого рассмотрит вопрос Brexit. Британцы, в свою очередь, готовится к совещанию Комитета финансовой сферы.

Американский JOLTS готовится представить информацию по вакансиям. Федеральный Резерв отчитается о совещании, которое прошло в конце прошлого месяца в Комитете по поводу открытых рынков. Данные по объемам нефтяного сырья опубликует Управление энергетической информацией США.

 

Четверг

Япония готовит информацию о количестве заказов в машиностроительной сфере, а также анализ вкладов ценных бумаг в иностранных и национальных банках. Австралийские аналитики представят свое видение по уровне инфляции цен потребителей, а также показатели по ипотечным кредитам. Новая Зеландия представит очередную оценку по инфляции.
Немецкие экономисты обнародуют показатели настроений на рынке, объемы экспорта и импорта, а также баланс этих единиц. Англия представит данные по ВВП, балансу на рынке, проанализирует сектор услуг, и опубликует объемы производства и промышленности в сфере обработки. ЕЦБ готовится предстать с данными о монетарной политике. А член правления Центробанка Вилле Лейн представит отчет о работе.

Соединенные Штаты проанализируют данные безработицы, а именно по объемам прошений о пособии, а также расскажут об уровне инфляции и потребительских ценах. Данные по залежам природного газа презентует Управление энергетической информацией.

 

Пятница

Новая Зеландия выступит с показателями активности в сфере производства, а также по уровню розничных продаж. Австралия работает над прогнозом финансового сектора, и показателями в сфере инвестиций.

Министерство финансов и экономики ЕС соберется для совещания. Германия выпустит данные по уровню цен потребителей. Представитель европейского Центробанка Луис де Гиндос расскажет об экономической ситуации. Канада проанализирует количество безработных граждан, средний уровень оплаты за час, а также данные о занятости канадцев.
Штаты опубликуют информацию об экспорте и импорте, балансе двух показателей и данные по бюджетной политике. Университет Мичигана представит информацию о доверии потребителей, а Baker Hughes отчитается об объемах буровых установок.

Обзоры рынков 07.10 – 11.10

15:33, 7 Окт 2019

Обзоры рынков 07.10 – 11.10

 Золото

Коррекция по золоту завершилась, и котировки вернулись в зону выше уровня в 1500 USD. В конце прошлой неделе курс металла достиг 1504 USD.

Котировки золота восстановили часть падения на этой недели относительно основных валют. Причина заключается в падении мировых фондовых рынков, которое произошло после выхода слабой статистики американского произведенного сектора. Вероятность снижения учетной ставки выросла. Кроме того, эксперты прогнозируют, что ФРС дважды сделает это. Повышение уровня неопределенности и опасения рецессии вынуждают центробанки многих стран принимать стимулирующие меры.

Золото уже предсказуемо получает выгоду от опасений относительно неопределенности вокруг китайско-американского конфликта и Брэкзит. В администрации президента США на прошлой недели сообщили, что не будут подписывать с КНР предварительного соглашения. Это увеличивает шансы на то, что следующий раунд переговоров между Америкой и Китаем станут безрезультатными. Ожидания смягчения политики центробанков Японии и Австралии также способствуют росту курса металла.

Площадка для торговли деривативами, CME Group, опубликовала отчет, согласно которому общий рынок драгоценных металлов в сентябре составляет в среднем 818 000 контрактов в сутки. Это на 37% больше, чем фиксировалось в прошлом году. Данный показатель второй по величине среднесуточный объем в истории биржевой площадки.

Фьючерсы на золото показали рекордный квартальный среднесуточный объем. Он составил 469 000 контрактов. С учетом опционов средний объем по золоту в третьем квартале поднялся на 61% относительно прошлогоднего значения. Несмотря на снижение цены металла, за два месяца уровень спроса на золото оставался очень высоким. Прогнозируется, что он и дальше будет расти на фоне негативных экономических ожиданий.

В краткосрочном периоде металл еще способен вернуться к локальному уровню сопротивления на отметке 1530 USD. Для продолжения бычьего тренда к многолетнему максимуму необходимы более серьезные факторы как экономические, так и политические. В нынешних условиях они могут найтись достаточно быстро. Это означает, что открытые сегодня длинные позиции имеют все шансы стать очень прибыльными. Если произойдет откат, вероятнее всего движение дойдет до уровня в 1485 USD.

Мы прогнозируем продолжение бычьего тренда по золоту к уровням сопротивления 1506, 1510, 1512, 1515 и 1525 USD.

 

Нефть

Нефть марки WTI подешевела на прошлой неделе до минимальных значений в текущем году. В пятницу итог торговой сессии составил 52,85 USD за баррель. Политические опасения резко уступили высокой вероятности снижения спроса на сырье.

Производство нефти странами ОПЕК снизилось в сентябре к 16-летнему минимуму. Одной из главных причин стала атака на объекты в Саудовской Аравии. При этом увеличения нефтяного спроса сбавляет темпы. Ключевым негативными факторами являются политические, торговые и макроэкономические риски в мировой экономике. На прошлой недели курс WTI снизился ниже уровня до атаки на саудовские нефтяные объекты.

Огромную роль в падении цены сыграли официальные заявления Саудовской Аравии относительно восстановления поставок. Однако главным факторов считают снижение роста спроса на нефть в мире, а также ослабление глобальной экономики. В результате стоимость сырья достигла минимума конца 2018 года. Тогда рынок упал на 40% на фоне отсрочки в 6 месяцев для 8-ми покупателей нефти из Ирана.

ОПЕК и Международное энергетическое агентство уже неоднократно в этом году снижали свои оценки повышения роста на сырье. На прошлой неделе Фатих Бироль сообщил, что его агентство может еще раз пересмотреть свой прогноз, если снижение роста глобальной экономики увеличится. Александр Новак, министр энергетики РФ, также говорит о снижении спроса на нефть на фоне китайско-американского торгового конфликта. Он считает, что показатель достигнет 1 миллиона баррелей в сутки.

Снижение активности в производственном секторе США, а также уменьшение числа новых рабочих мест в американской экономике, созданных в сентябре, повышают шансы на изменения ключевой ставки Федрезервом в меньшую сторону. В краткосрочном периоде стимулирующий эффект от снижения ставок приведет к повышению спроса. Однако в долгосрочном периоде давление на рынки только возрастет.

Протоколы последних мероприятий FOMC свидетельствуют о том, что в комитете преобладают настроения, нацеленные на смягчение денежно-кредитной политики. Это позволит сгладить падение роста, или минимизирует его последствия. Последние данные об экономике США показывают, что страна переживает последнюю стадию растущего экономического цикла. Это расходится с утверждением руководителя ФРС Джерома Пауэлл, считающего снижение ставок среднесрочным инструментом, направленным на корректировку денежно-кредитной политики.

Многие уверены, что Америка находится на пороге рецессии. Для цен на нефть угроза экономического спада в США и Китае является критичным фактором. Это приводит к тому, что цены на сырье снижаются, несмотря на военно-политическую напряженность на Ближнем Востоке.

В краткосрочной стратегии длинная позиция по нефти является оптимальным вариантом. Курс сырья развернулся от уровня годового минимума на отметке в 50,85 USD и остается в зоне перепроданности. Ожидания снижения ставки Федрезервом вызовет рост оптимистических настроений, что позволит на некоторое время повысить спрос на рисковые активы. Также не стоит отметать высокую вероятность военного конфликта на Ближнем Востоке. Остаются высокими риски повторных атак на нефтяные объекты в Саудовской Аравии. Очевидно, что ОПЕК стремятся вернуть котировки Brent к уровню в 60 USD. Эта задача решается путем продления соглашения о сокращения добычи или увеличения квот.

Мы прогнозируем, что на предстоящей недели будет наблюдаться бычий тренд на графике нефти марки WTI. Актив будет стремиться к уровням сопротивления 53.00, 53.30, 53.60, 54.00 и 54.50 USD.

 

Криптовалюты

Рынок электронных валют удержался от дальнейшего спада, и начал восстанавливаться. Котировки BTC находятся в зоне поддержки в 8 000 USD. ETH достиг сопротивления в 175 USD, при этом Ripple вырос до 0.2550 USD. Итоговый уровень капитализации рынка цифровых монет — 216 миллиардов USD.

BTC сделал разворот от локального минимума в 7 800 USD, однако не преодолел сопротивление на отметке в 8 200 USD. Направление выхода из рассматриваемого коридора укажет на судьбу основного актива криптовалютного рынка. Дивергенция скользящих средних и показатель относительной силы показывают, что наиболее вероятным сценарием является падение курса BTC. Если его курс снизится ниже отметки в 7 800 USD, возможно произойдет ралли в диапазон 5 700 — 6 500 USD.

Запуск биржевой площадки Bakkt не оживил криптовалютный рынок. Новая платформа уже была учтена в курсах основных монет. Причем фактический пуск проекта вызвал у многих разочарование. Площадка демонстрирует небольшой объем торгов. Мощные инвесторы пока не торопятся вкладывать в нее средства. Это беспокоит инвесторов, предпочитающих высокую надежность, а не волатильность. Таким игрокам не интересен актив, теряющий за несколько суток 20% стоимости.

Vanguard Group работает над созданием нового проекта на основе блокчейн для ведения торговли на валютном рынке без привлечения банковских структур. Платформа уже находится в стадии тестирования. Vanguard Group уменьшит комиссии и прочие издержки участникам торгов в ходе заключения сделок. Отмечается, что разработчик не комментирует свой проект. На данном этапе нет информации даже о том, на каком blockchain работает проект.

Высокие риски формирует новая электронная валюта Libra, которую разрабатывает Фейсбук. На прошлой неделе была выпущена дорожная карта данного проекта. В ней выложены задачи и цели компании. При этом сроки их реализации не указаны. Авторам проекта нужно выполнить четыре задачи до полноценного запуска платформы. Фейсбук выложил описание доступных инструментов. Последние уже работают и применяются для контроля за состоянием системы и уровня активности в ней.

На прошлой неделе просочились сведения о том, что крупные партнеры проекта возможно уйдут из сделки. Агентство Bloomberg опубликовало информацию относительно того, что гиганты рынка PayPal, Mastercard и Visa так и не подписали необходимые бумаги для участия в Libra. Перечисленные структуры не хотят рисковать ухудшением отношений с государственными регуляторами. Их также интересуют вопросы, связанные защитой и обработкой данных.

PayPal сообщила в пятницу, что выходит из проекта. Фирма сделала это без указания причин. При этом было заявлено о намерении продолжить двигаться в текущих бизнес-приоритетах. Выход остальных партнеров из Libra крайне плохо отразится на рынке цифровых монет и станет препятствием на пути его восстановления.

Мы прогнозируем, что BTC будет снижаться к следующей поддержке: 8 000, 7 900, 7 750, 7 700 и 7 600 USD. ETH опустится к таким значениям: 172, 170, 168, 165 и 160 USD. Падение Ripple нацелено на следующие точки: 0.2500, 0.2470, 0.2400, 0.2350 и 0.2300 USD.

 

Недельный обзор 07.10 – 11.10

15:29, 7 Окт 2019

Недельный обзор 07.10 – 11.10

Евро / доллар

Пара евро/доллар после падения до нового минимума мая 2017 года трансформировалась в корректирующую стадию роста. Котировка укрепилась на минувшей неделе практически на 100 пунктах при сопротивлении 1,0975. На восстановление пары повлияла не сильная макроэкономическая статистика Америки. Доллар снизился  после падения торговли в промышленном секторе США, достигнув минимума в 47,8 пункта за последние 10 лет. Показатель ниже 50 означает спад в отрасли; в связи этим снижением индекса возник толчок для сильной реакции рынка. Индикатор бизнес активности сферы услуг тоже проявился ниже ожиданий, но до сегодняшнего дня находится выше 50. Показатели рынка труда США в прошлом месяце были неоднозначными. Индекс  безработицы упал до 3,5% с 3,7% в августе, что было лишь в 1969 году. Количество новых рабочих мест выросло на 136 000, что менее на 9 000, чем ожидалось.

Задержка в наборе персонала и сокращение производства приведут к тому, что процентная ставка ФРС снизится к концу октября. Ситуация с облигациями на рынке теперь обстоит так, что экономисты оценивают возможность падения на 87% с 40% с самого начала недели. На прошедшей неделе вице-президент Федеральной резервной системы Ричард Кларид сделал заявление, что глобальные трудности сказываются на экономике США и что ФРС намерено действовать в соответствии с ситуацией. Рынок видит в этом четкий сигнал на корректировку ставки.

Из Еврозоны на прошлой неделе пришли разочаровывающие данные. Активность показателей экономики в обрабатывающей промышленности и услугах в Германии и зоне евро снова упала. Экономические показатели региона близки к рецессии. США хотят ввести тарифы на самолеты, произведенные в Европе, продукцию сельскохозяйственной отрасли и прочие товары с 18 октября. Все это может быть возможным благодаря рецессии в Германии, где сектор производства очень сильно снизил темпы. Предварительные показатели по инфляции в зоне евро за сентябрь показывают падение потребительских цен до 0,9%.

Несмотря на низкие показатели по росту экономики, евро начал восстанавливаться по отношению к доллару. С 2019 года котировка развивалась по следующей модели: когда он падает немного ниже прошлого минимального значения и затем восстанавливается до наступления осени. Сегодняшняя коррекция возможна с продолжением  высокого уровня сопротивления около 1.1030. Сокращение процентной ставки в Соединенных Штатах может продолжить поддержку восходящего импульса в краткосрочной перспективе. В будущем следует ожидать снижения курса евро по отношению к доллару, так как фундаментальные факторы указывают на то, чтобы продолжить нисходящую тенденцию в долгосрочной перспективе.

Прогноз – ожидается коррекция пары евро/доллар и увеличение к уровню сопротивления 1.1000 и 1.1030. Потом ожидается разворот и упадок стоимости до уровней 1.0975, 1.0950 и 1.0920.

 

Фунт/доллар

Фунт стерлингов укрепился по отношению к доллару США после того, как было отмечено снижение почти на 300 пунктов к уровню 1,2204. Цены восстановились до уровня 1.2330 из-за слабой статистики макроэкономических показателей США.

Сейчас парой можно торговать с низкой волатильностью, ожидая итоговой ситуации по Brexit, до конца которой остается менее месяца. Европейский парламент не принял рекомендации правительства Британии о Brexit. Чиновники ЕС сочли версию соглашения по Брексит премьера Бориса Джонсона ненадежной и продлили возможность ее изменения еще на одну неделю. Если в итоге ничего не получится, лидеры ЕС откажутся обсуждать решение по Брексит на октябрьском саммите. Такой ультиматум вместе с принципиальными замечаниями ЕС по отношению его предложения по ирландской границе будут означать, что Джонсон может не достигнуть соглашения к 31 октября.

По истечению недели правительство Британии дало подтверждение, что премьер-министр, согласно новому закону, будет просить Европейский союз отстрочить Brexit, если он не найдет доводы для Брюсселя. При этом Борис Джонсон не раз заявлял, что не желает откладывать дату Brexit. Премьер-министр Ирландии Лео Варадкар уже заявил, что руководство страны может рассмотреть решение, чтобы отложить крайний срок. Никто не сомневается, что другие лидеры ЕС тоже будут готовы предоставить Британии больше времени, поэтому отсрочка Brexit до 2020 года кажется сегодня самым вероятным решением. Ситуация может положительно сказаться на британской валюте, так как отсрочка увеличивает шансы на подтверждение соглашения.

При этом период высокого уровня неопределенности, который связан с Brexit, продлится не один месяц, что отрицательно может сказаться на некоторых показателях британской экономики. Экономическая активность в строительстве и услугах вновь упала в сентябре. Активность в сфере производства немного увеличилась, но все еще ниже пикового уровня 50, что указывает на замедление в отрасли. Увеличение потребительских цен  снизилось, а корпоративные вложения остались на максимально низком уровне.

Если переговоры с ЕС продлятся, это еще больше снизит активность потребителей и бизнеса. Увеличение ВВП в 3 или 4 кварталах будет близко к нулю или вновь упадет. В результате британскую валюту будет тяжело восстановить, ведь она ограничена отрицательными экономическими показателями. Возможно, произойдет коррекция роста до локальных максимальных значений 1,2580. Самый низкий порог практически не ограничен. Если вариант жесткого Brexit будет высоким, цены могут резко упасть в пределах 1.1000 – 1.1500.

Прогноз предполагает новое восстановление пары фунт/доллар до уровня сопротивления 1.2350, 1.2370, 1.2400, 1.2430 и 1.2475.

Безработица в США упала до самого низкого показателя за половину столетия

14:12, 7 Окт 2019

Безработица в США упала до самого низкого показателя за половину столетия

Курс евро к доллару

На предыдущей неделе показатели евро к доллару достигли уровня 1.000. На котировки практически не повлияло падение американского трудового рынка. А уровень безработных граждан достиг наименьшего показателя за пятидесятилетие, тенденция будет зафиксирована до конца месяца, когда планируется совет ФРС. Аналитики планировали упадок ставок до уровня 80%, а упадок безработицы и недавние доклады Лоретты Местер и Джерома Пауэлла повлияли на тенденцию к снижению.

Председатель ФРС говорит о том, что снижение ставок может уменьшить возможность для реакции при рецессии экономики. Также низкие показатели дала активность в производстве: данные по США упали до минимального показателя за 10 лет. Аналитики говорят о возможном экономическом подъеме в процентном соотношении на 1.75 – 2.0%. Если какой-то из экономических индексов выйдет за уровни диапазона, можно говорить о незамедлительном ответе рынка. Экономисты ожидают показатели по росту ВВП, а также по американской инфляции за прошлый месяц. Именно эти показатели повлияют на данные ФРС по поводу уровня ставок.

Котировки для евро к доллару прогнозируются в сторону укрепления до 1.1030. При этом, уровень не поднимется: этому способствуют низкие данные по экономике ЕС и следующее за этим давление на единую валюту. Ожидается падение до 1.0800, 1.0700 уровней.

Наш прогноз для пары евро/доллар: укрепление до показателей 1.0990, 1.1015, 1.1030.

 

Курс фунта к доллару

Начало недели для фунта к доллару ознаменовалось показателями в 1.2330. Шансы перенести решение по Brexit на следующий год стремительно растут, что способствует укреплению фунта. А низкие показатели британской экономики не дают возможность для роста британской валюты к доллару.

Глава британского правительства высказал о необходимости нового срока по Брекзиту, в случае, если не будет принято компромиссное решение. Хотя до этого Борис Джонсон утверждал, что решение будет принято не позднее, чем до конца месяца. Напомним, что вариант британского правительства по поводу ирландской границы не был принят ЕС. Если решение не будет готово к 19 октября, европарламентарии дадут Британии отсрочку.

Цены потребителей в Королевстве упали до самого низкого показателя за два года и достигли 1.7%. Снижение уровня инфляции, а также новая дата по Brexit влияют на то, что ставка упадет. Марк Карни говорил о том, что Центробанк Британии выскажет решение по ставке после того, когда вопрос с Брекзитом закроется. На следующем совещании Банка Англии могут объявить о падении ставки в связи с падением инфляции и изменениями срока по выходу из ЕС. Снижение ставки может кардинально снизить курс британской валюты.

Наш прогноз для пары фунт/доллар: падение до показателей 1.2320, 1.2300, 1.2270.

 

Цена на золото

Несмотря на показатели трудового рынка США за прошлый месяц, золото снизило волатильность.

В связи с падением количества новых рабочих мест, курс упал до показателя в 45000. За прошлый месяц объемы рабочих мест укрепились до 136000, как и прогнозировали экономисты. Цена на золото на прошлой неделе достигла 1504 долларов за унцию, то есть уровень поднялся на 0.25%.

Средний уровень почасовой оплаты поднялся на 2.9% за год, и это говорит о низких данных. Безработица также снизилась до наименьшего показателя за 50 лет, в процентном соотношении упадок отобразился в 3.5%. Показатели по трудовому рынку практически не повлияли на котировки золота, а также не затронули прогнозы по снижению ставки ФРС.

Специалисты компании CIBC Research говорят о том, что американский трудовой рынок находится на адекватном уровне. Федеральный Резерв может принять решение о падении ставки уже в декабре. К тому же, глава Резервного Банка Лоретта Местер говорит о том, что данные экономики на хорошем уровне, а то, что инфляция упала на 2%, не говорит о необходимости снизить ставку. От совещания ФРС в этому месяце будут зависеть дальнейшие котировки для золота. 

Наш прогноз для цены на золото: укрепление до показателей: 1506, 1508, 1510 долларов за тройскую унцию.

 

Цена на нефть

Цена на нефть падает вот уже две последние сессии. Нефть восстанавливается после атак на Саудовскую Аравию. Прошлая неделя завершилась с ценой в 52.85 долларов за баррель.

Рынок нефти сейчас зависит от показателей экономики, так как есть все шансы упадка спроса. На падение также повлияли данные по активности производства в Америке. О том, что спрос может возрасти до следующего года, заявляет и Международное агентство по энергетике. По ситуации с торговым конфликтом между КНР и США, все остается в подвешенном состоянии, так как стороны не достигли согласия. Интересно, что нападение на нефтяные объекты саудовцев подняла цены только на период двух недель. Рынок нефти сейчас в неопределенной ситуации из-за неутешительных показателей аналитиков и возможного падения спроса.
На ближайшее время, есть возможность укрепления цены на нефть. А котировки стремятся к тенденции перепроданности, не дойдя до минимальных показателей за год. Все ожидают падения ставок по решению Федерального Резерва, и это может сказаться на интересе к альтернативным активам. Укрепление цен возможно в случае рецессии в экономическом секторе.

Наш прогноз для цены на марку WTI: увеличение до показателей 53.00, 53.30, 53.75 долларов за баррель.

 

Криптовалюта

Криптовалютный рынок продолжает тенденцию спада. Bitcoin снизился до 8000 долларов. Ethereum упал до 171 доллара, XRP достиг отметки в 25.50 центов. Общий рыночный капитал достигает 214 млрд долларов.

В конце недели PayPal вышла из проекта от Facebook по созданию криптовалюты Libra. Компания так и не высказалась, почему приняла такое решение, и заявила о продолжении соблюдения интересов своего бизнеса. Facebook, в свою очередь, надеется на поддержку других компаний-партнеров. Представители Libra представят устав уже через неделю. Напоминаем, что недавно появились слухи о возможном отказе от поддержки и других компаний, таких как Mastercard и Visa.

Vanguard Group объявил о запуске проекта, который с помощью блокчейна позволит совершать торговые операции без помощи банковских гигантов. Это даст возможность уменьшить комиссии и другие бюрократические операции. То, что регуляторы ужесточают правила, может сыграть на руку новой платформе. Создатели компании пока не раскрывают информации о том, какой именно блокчейн им помогает в разработке проекта.

Наш прогноз для криптовалюты: Биткоин упадет до показателей 7950, 7900, 7800 долларов. Также произойдет падение Эфириума до уровней 170, 168, 165 долларов. XRP ожидает снижение до 25.00, 24.70, 24.00 центов. 

 

Новости

Япония готовит показатели по факторам опережения и совпадения. Австралийский TD Securities обнародует показатели по инфляции.
Будут опубликованы немецкие показатели по промышленным заказам, а также британский индекс уровня жилищных цен от Halifax. От европейских аналитиков из Sentix ожидаются данные по настроениям инвесторов.

Американская сторона представит данные о потребительских кредитах. Представитель ФРС Джером Пауэлл приготовит отчет.