Еженедельный прогноз 7-13 февраля: фунт/доллар, евро/доллар

Евро/доллар

Пара евро/доллар завершила неделю чуть ниже уровня сопротивления 1,1480. В рамках спекулятивной торговли пара перекуплена и логично ожидать снижения торгов или коррекции. Сильная поддержка может быть около уровня 1.1360.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в пятницу выросла до 1,916%.

Прошедшая неделя отмечена ростом торговой активности. Во вторник доллар США упал, продолжив резкие потери предыдущей сессии, в то время как австралийский доллар восстановился после ранней распродажи на заявлении Резервного банка Австралии.

Однако евро получил мощную поддержку. По данным Статистического управления Европейского Союза (Евростат), безработица в девятнадцати странах еврозоны в декабре 2021 года снизилась до 7% с 7,1% в предыдущем месяце. Это самый низкий уровень с марта 2020 года, в ноябре 2021 года уровень безработицы составлял 7,1%, а не 7,2%, как сообщалось ранее. Аналитики в среднем прогнозировали снижение до 7,1% от ранее объявленных уровней. В ЕС уровень безработица упала до 6,4% с 6,5% в ноябре.

Фоновый новостной фон способствовал торговой активности на рынке форекс. Потребительские цены в зоне евро в январе 2022 года выросли на 5,1% в годовом исчислении, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Европейского союза (Евростат). В декабре значение годовой инфляции в еврозоне составило 5%. Эксперты в среднем ожидали, что потребительские цены вырастут до 4,4% в годовом исчислении. Сравнительно с предыдущим месяцем они выросли на 0,3%.

Между тем изменение численности занятых в несельскохозяйственном секторе АДП за январь вышло хуже ожидаемого и предыдущего значения. Текущая цифра составляет 301 000 рабочих мест против ранее пересмотренных 776 000 рабочих мест. Эксперты рынка ожидали, что ADP составит 207 000 рабочих мест, сравнительно с 807 000 в декабре.

Доходность 10-летних US Treasuries в четверг возобновила рост и достигла уровня 1,843. Стало известно, что Европейский центробанк хочет сохранить в четверг уровень базовой ставки по кредитам на уровне нуля, а депозитную ставку – 0,5%. Процент ставки по маржинальным займам оставлен – 0,25. Все решения центробанка совпали с прогнозами.

Согласно заявлению ЕЦБ, в первом квартале регулятор продолжит скупку активов по экстренной программе PEPP чуть умереннее, чем в прошлом. Завершится эта программа выкупа активов в марте.

Кроме этого, в управляющем совете ЕЦБ считают, что ставки будут оставаться на таком же уровне или ниже, пока уровень инфляции не достигнет 2%.

На этой неделе будет публикация важной экономической статистики, валютный рынок традиционно повысит торговую активность. Доллар США будет зависеть от публикации индекса оптимизма малого бизнеса NFIB, торгового баланса, базового индекса потребительских цен, индекса потребительских цен, подсчета первичных обращений за пособием по безработице, отчета о доходах федерального бюджета США и индикаторов инфляции Мичиганского университета.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар остается в восходящем тренде. Пара удержала сопротивление в районе 1,3622 в конце прошлой недели. Фунт может консолидироваться в рамках существующей торговой структуры, где имеется сильная поддержка на уровне 1,3534.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании продолжает расти и сейчас составляет 1,4125%.

Фунт по отношению к доллару продолжает находиться под сильным влиянием новостей из США. В январе результаты заседания Федерального комитета по открытым рынкам США не удивили рынок, но в то же время доллар отреагировал сильным укреплением. В центре внимания на этой неделе был курс Банка Англии.

Валюта США во вторник оказалась под давлением относительно к фунту. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США упал до 57,6 в январе с 58,8 в декабре. Значение индикатора снижалось второй месяц подряд, став самым низким с сентября 2020 года. В среднем эксперты ожидали снижения до 57,5 пункта.

Между тем есть предпосылки к падению доллара по отношению к другим мировым валютам. В январе были проведены консультации по сниженным ожиданиям роста американской экономики в первом квартале и в целом в 2022 году, а также пересмотр в сторону увеличения ожидаемой инфляции и количества повышений ставок ФРС из–за недавней волны COVID-19.

Понижение произошло, когда потребители начали бороться с высоким уровнем инфляции, а предприятия боролись с перебоями в производстве. Экономический рост был пересмотрен в Америке в сторону понижения до 3% в первом квартале с 4,2% г/г в октябре.

Центральный банк Англии повысил процентную ставку в четверг до 0,5% в четверг, тем самым оправдав ожидания участников рынка по сдерживанию давления на цены, при этом центральный банк предупредил, что уровень инфляции в Великобритании вскоре может превысить 7%.

На пол процента до 0,75% хотели повысить ставку по процентам четверо из девяти членов комитета финансово-кредитной политике. Но большинство, включая управляющего Центральным банком Эндрю Бейли, отдали свои голоса за повышение на 0,25 п.п.

Банк Англии заявил о том, что потребительские цены в декабре выросли на 5,4%, а в апреле могут достичь почти трехлетнего максимума в 7,25%.

В течение недели будет наблюдаться рост торговой активности по валютным парам, где присутствует фунт. В центре внимания будут индекс цен на жилье от Halifax, розничные продажи от BRC, баланс цен на жилье от RICS, ВВП Великобритании и промышленное производство.